نهاية غير متوقعة FTX تعلن الافلاس

حتى وقت قريب ، كان تداول FTX هو نخب عالم العملات المشفرة.

في عام 2021 ، ارتفعت إيرادات الشركة بأكثر من 1000٪ لتصل إلى مليار دولار ، حيث استفادت من المصلحة العامة في إمكانات العملات الرقمية لبناء الثروة. كما تفوقت FTX على علامتها التجارية بإعلانات Super Bowl المبهرة التي تضم لاعب الوسط توم برادي والكوميدي لاري ديفيد. لتأكيد صعودها السريع في عالم الشركات ، اشترت الشركة حقوق التسمية لشركة American Airlines Arena في فلوريدا مقابل 135 مليون دولار وأعادت تسميتها FTX Arena.

بعد مرور عام ، وجدت FTX نفسها الآن على حافة الإفلاس ، وتواجه خسائر بمليارات الدولارات وتحقيقات فيدرالية. الصعود الحاد للشركة والانهيار المفاجئ - جنبًا إلى جنب مع مصير مؤسسها المحترم ومديرها التنفيذي ، سام بانكمان-فرايد - لا يشبه شيئًا أقل من التقلبات المذهلة للعملة المشفرة نفسها.

صفقة ساءت

صدم التحول السريع في ثروات FTX عالم العملات المشفرة. يوم الثلاثاء ، قال الرئيس التنفيذي لبورصة العملات الرقمية المنافسة Binance ، Changpeng Zhao ، إن شركته أبرمت صفقة للاستحواذ على FTX. لكنه تخلى عن هذه الخطوة بعد يوم واحد ، مما أثار تساؤلات حول الجدوى المالية لشركة FTX.

في مكالمة لاحقة مع المستثمرين ، قال Bankman-Fried إن FTX تحتاج إلى حوالي 8 مليارات دولار لدعم أصول التشفير التي يمتلكها المستخدمون على المنصة ، حسبما أفادت بلومبرج نيوز. وقال أيضًا إنه بدون ضخ نقدي وشيك ، قد تضطر الشركة إلى الإفلاس ، وفقًا لبلومبرج.

“كل قرش من ذلك - ومن الضمانات الموجودة - سيذهب مباشرة إلى المستخدمين ، ما لم أو حتى نقوم بذلك بشكل صحيح” ، كما غرد.

قال الخبراء لـ CBS MoneyWatch إن إفلاس ثالث أكبر بورصة عملات رقمية في العالم سيهز صناعة طالما اجتذبت اهتمامًا غير مرغوب فيه من المنظمين الماليين والمشرعين.

قال جوش بيك ، الخبير في مخاطر العملات المشفرة: “ستكون هذه صدمة نفسية للصناعة لتقول إن ما قيمته 8 مليارات دولار من أصول العملاء قد ضاعت”. “هذه صفقة كبيرة. سيكون الناس غير واثقين. [و] سيقولون أن أشياء مثل البيتكوين قد انتهت.”

مما يضاعف من مشاكل FTX ، تحقق لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الآن في الشركة بحثًا عن انتهاكات محتملة ، حسبما ذكرت وكالة أسوشيتد برس. يحاول المنظمون تحديد ما إذا كان الموظفون في ذراع تداول FTX Alameda Research قد استخدموا أموال العملاء لوضع رهانات محفوفة بالمخاطر في السوق.

طوفان من عمليات السحب

بدأت مشكلات السيولة في FTX منذ أشهر عندما قال Bankman-Fried إنه استخدم بيانات غير صحيحة لعمل توقعات مالية للشركة.

في سلسلة تغريدات اعتذارية ، قال الرئيس التنفيذي إنه اعتقد خطأً أن الشركة لديها نقود كافية في متناول اليد لدفع 24 ضعفًا من الأموال التي يسحبها المستخدمون عادةً في يوم واحد ؛ في الواقع ، لا تملك FTX سوى نقود كافية لدفع 0.8 مرة من المبلغ - وهي وسادة محفوفة بالمخاطر لبورصة العملات المشفرة. عاد سوء التقدير ليطارد FTX في نهاية الأسبوع الماضي في طوفان من عمليات السحب من قبل المستخدمين.

وغرد بانكمان-فرايد “لأنه ، بالطبع ، عندما تمطر ، فإنها تتساقط”. “رأينا ما يقرب من 5 مليارات دولار من السحوبات يوم الأحد - أكبرها بهامش ضخم.”

إن عمليات بيع العملات المشفرة الكبيرة التي بدأت في أواخر العام الماضي مسؤولة أيضًا جزئيًا عن ما يحدث الآن في FTX. فقدت الرموز المميزة الشهيرة مثل البيتكوين والإيثر والريبل قيمتها في الأشهر الأخيرة ، مما تسبب في خسائر في أماكن مثل Celsius و Coinbase.

استجابة لأزمة العملات المشفرة ، أقرضت FTX 500 مليون دولار لشركة Voyager Digital في يونيو ، على أمل مساعدة منصة الإقراض المشفرة في مواجهة انكماش أطول من المتوقع ، حسبما ذكرت CNBC. أثبتت هذه الخطوة أنها مكلفة بالنسبة لـ FTX حيث قدمت Voyager Digital طلبًا للإفلاس بعد شهر ، ودفعت FTX لاحقًا 51 مليون دولار لشراء Voyager.

تلقت FTX ضربة مالية أخرى عندما تخلصت Binance من رموز FTX المتبقية ، والتي تسمى FTT ، والتي تلقتها كجزء من خروجها بقيمة 2.1 مليار دولار من FTX العام الماضي.

وكتب تشاو على تويتر يوم الأحد: “نظرًا لما تم الكشف عنه مؤخرًا من معلومات ، قررنا تصفية أي متبقي من FTT في كتبنا”.

لم يذكر Bankman-Fried الإفلاس في تغريداته ، لكنه تعهد بالقيام بالشيء الصحيح من قبل المستخدمين. ومع ذلك ، علقت FTX عمليات السحب يوم الخميس ، وهي خطوة قال بيك إنها تضر العملاء حتى لو لم تنهار الشركة.

وقال بيك إنه على الرغم من الصدمات المحتملة للصناعة إذا انهارت FTX ، فإن قطاع التشفير لديه حوالي عشرة بورصات أخرى “عالية الجودة” لاستيعاب الطلب. وقال إن قيمة معظم العملات المشفرة لن تتزحزح على الأرجح - باستثناء واحدة.

تمتلك Alameda Research كمية كبيرة من solana ، ومن المحتمل أن يؤدي الإفلاس إلى تجميد تلك العملات لفترة غير معروفة من الزمن.

وقال بيك “سيظل ذلك ظرفًا مأساويًا لأن عملاء FTX سيخسرون الكثير من المال”. “ولكن في نهاية المطاف ، سوف تتكيف الصناعة مع هذا.”