Financial Conduct Authority

Linearوافق على الحقائق المنصوص عليها في الإشعار ، وكذلك المسؤولية عن الانتهاكات المحددة. يطعن في العقوبة المفروضة وأحال قضية العقوبة إلى المحكمة العليا. ستحدد المحكمة العليا الإجراء المناسب (إن وجد) الذي يجب أن تتخذه هيئة التحكيم الفيدرالية ، وتحيل الأمر إلى هيئة التحكيم الفيدرالية مع التوجيهات التي تراها هيئة التحكيم مناسبة. قبل أغسطس 2015 ، Linear كان لديه إشراف يدوي محدود على التداول تم إجراؤه من خلال الوصول المباشر إلى السوق (DMA). متى Linear تم تغيير نموذج الأعمال الخاص بشركة التجارة العالمية وزادت أحجام التداول ولم توفر هذه الرقابة اليدوية المراقبة الكافية. حتى نوفمبر 2014 ، Linear اعتقد خطأً أنه يمكن الاعتماد على مراقبة ما بعد التجارة التي يقوم بها الوسطاء والتي من خلالها تنفذ المعاملات. توضح هيئة الرقابة المالية في قرارها أنه يجب فرض غرامة قدرها 409300 جنيه إسترليني Linear لخرقها للمبدأ 3 من خلال عدم توخي العناية المعقولة لتنظيم ومراقبة شؤونها بمسؤولية وفعالية مع أنظمة إدارة مخاطر مناسبة فيما يتعلق بالكشف عن الحالات المحتملة لإساءة استخدام السوق والإبلاغ عنها بين 14 كانون الثاني (يناير) 2013 و 9 آب (أغسطس) 2015. Linear هي شركة مرخصة تزود عملائها بمجموعة من خدمات الوساطة ، بما في ذلك الوصول إلى تنفيذ الصفقات عبر dma الإلكترونية. كما هو الحال مع أي وسيط آخر ، متأصل في الداخل Linear كان عمل الشركة هو الخطر المتمثل في أن العملاء قد يرتكبون إساءة استخدام السوق. Linear لم تدرك الحاجة إلى إجراء مراقبة منفصلة خاصة بها بناءً على المعلومات المتاحة لها ومنظورها. كان هذا الاعتماد على مراقبة الوسيط خاطئًا. في نوفمبر 2014 ، Linear أصبح مدركًا للحاجة إلى أن يكون لديه نظام مراقبة خاص به بعد التجارة واتخذ خطوات للحصول على نظام آلي وتنفيذه. ومع ذلك ، لم يكن حتى 10 أغسطس 2015 ذلك Linear لديها أنظمة فعالة في مكانها لمعالجة الخرق. تعتبر معالجة إساءة استخدام السوق من أولويات هيئة الرقابة المالية ، ومن المتوقع أن تلعب الشركات دورها من خلال ضمان قدرتها في جميع الأوقات على تحديد وإدارة مخاطر إساءة استخدام السوق التي تتعرض لها. كجزء لا يتجزأ من ذلك ، يتعين على الشركات تحديد الأماكن التي توجد فيها أسباب معقولة للاشتباه في حدوث إساءة في السوق وتقديم التقارير إلى هيئة الرقابة المالية. تعد تقارير المعاملات المشبوهة (strs) وتقارير المعاملات والأوامر المشبوهة (Stors) معلومات استخباراتية بالغة الأهمية بالنسبة إلى هيئة الرقابة المالية في اكتشاف إساءة استخدام السوق. هذه هي الحالة الأولى التي يتم استكمالها بموجب عملية جديدة تم تقديمها للحالات المتنازع عليها جزئيًا. يسمح للشركات أو الأفراد الخاضعين للتحقيق بالموافقة على عناصر معينة من القضية وطعن الآخرين. هذا يعني أنهم ما زالوا مؤهلين للحصول على خصم يصل إلى 30٪ على أي عقوبة مفروضة. في هذه الحالة، Linear الحقائق والمسؤوليات المتفق عليها ، ولكن اعترض على مستوى العقوبة المنصوص عليه في إشعار القرار. بدون هذا الخصم ، لكانت الغرامة 584.700 جنيه إسترليني.