Australia Securities & Investment Commission

بيان إعلامي (23-127 م) Saxo تقوم أسواق رأس المال بتعديل TMDs بعد أوامر إيقاف ASIC المنشورة في 18 مايو 2023. أصدرت ASIC ثمانية أوامر إيقاف مؤقتة في 16 مايو 2023، مما يمنع Saxo أسواق رأس المال (أستراليا) المحدودة ( Saxo ) من إصدار بعض عقود الفروقات الجديدة (CFDs) لعملاء التجزئة بسبب أوجه القصور في تحديدات السوق المستهدفة (TMDS). تم إلغاء الأوامر في 18 مايو 2023، بعد Saxo تم تعديل TMDs لمعالجة مخاوف ASIC. الأوامر المؤقتة محظورة Saxo من إصدار ثمانية أنواع من المشتقات لعملاء التجزئة وفتح حسابات تداول لعملاء التجزئة الجدد للتداول في تلك المشتقات. كانت الأوامر صالحة لمدة 21 يومًا ما لم يتم إلغاؤها مسبقًا. وقد غطت الأوامر المؤقتة المشتقات التالية الصادرة عن Saxo : عقود الفروقات على الأسهم الفردية، عقود الفروقات، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (etfs)، عقود الفروقات، عقود الفروقات، العقود الآجلة للسلع، العقود مقابل الفروقات، السندات، العقود مقابل الفروقات، خيارات المؤشر، العقود مقابل الفروقات، مشتقات العملات المشفرة. كان أسيك يشعر بالقلق من أن TMDs ل Saxo منتجات المشتقات التابعة لشركة ’s’ المدرجة بشكل غير مناسب في السوق المستهدفة: عملاء التجزئة الذين يعتزمون استخدام العقود مقابل الفروقات "كمكون مستقل أو أساسي" لمحفظتهم الاستثمارية، وفي بعض الحالات، عملاء التجزئة الذين لديهم إطار زمني للاستثمار يصل إلى عام واحد أو ما يصل إلى ثلاث سنوات، حيث قد تكون رسوم التمويل الليلية المفروضة لهذه الفترات كبيرة في مجملها وتؤثر على إمكانية الربح من مركز عقود الفروقات، من بين مخاطر أخرى، ولعملاء التجزئة الذين يسعون إلى النمو والدخل، بالنسبة لعقود الفروقات للأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة وعقود الفروقات للمؤشرات الذين يسعون إلى النمو والدخل، : عادة ما يكون التداول قصير الأجل في عقود الفروقات للأسهم الفردية وعقود الفروقات على الأسهم المتداولة وعقود الفروقات على المؤشرات غير متسق مع هدف ملف تعريف عائد النمو لعميل التجزئة، ولن يحصل عملاء التجزئة إلا على مدفوعات الدخل من عقود الفروقات على الأسهم الفردية وعقود الفروقات على صناديق الاستثمار المتداولة إذا كان لديهم سهم واحد طويل عقود الفروقات أو عقود الفروقات الطويلة على صناديق الاستثمار المتداولة في تاريخ توزيع الأرباح السابق، ونسبة عالية من عملاء التجزئة عبر عقود الفروقات يخسرون أموالهم من خلال تداول عقود الفروقات. أصدرت ASIC الأوامر المؤقتة لحماية عملاء التجزئة من الحصول على عقود الفروقات من Saxo ، حيث قد لا تكون مناسبة لأهدافهم أو وضعهم أو احتياجاتهم المالية. الأوامر لم تمنع Saxo عملاء CFD الحاليين من تغيير مراكزهم على عقود الفروقات أو إغلاقها. تذكر ASIC مصدري المنتجات المالية أنه بموجب التزامات التصميم والتوزيع (DDO)، يجب عليهم تحديد الأسواق المستهدفة لمنتجاتهم بشكل مناسب، مع مراعاة مخاطر وميزات منتجاتهم. يحتاج المصدرون أيضًا إلى التفكير في كيفية وصول منتجاتهم إلى السوق المستهدفة وأن يكون لديهم ظروف التوزيع المناسبة لضمان توجيه المنتج نحو السوق المستهدفة. حتى الآن، أصدرت ASIC 36 أمرًا إيقافًا مؤقتًا بموجب DDO، بما في ذلك أوامر Saxo com.cfds. ومن بين أوامر الإيقاف المؤقتة البالغ عددها 36 أمرًا الصادرة، تم رفع 31 أمرًا بعد الإجراءات التي اتخذتها الكيانات لمعالجة مخاوف ASIC أو حيث تم سحب المنتجات، ولا يزال خمسة منها في مكانها. لقد استهدفت الخلفية ASIC عمليات المراقبة الجارية للتحقق مما إذا كان مصدرو المنتجات والموزعون يلتزمون بـ DDO. عندما لا تفعل الشركات الشيء الصحيح، يمكن لشركة ASIC اتخاذ إجراء سريع بموجب DDO لتعطيل السلوك السيئ ومنع الضرر المحتمل للمستهلك. في 3 مايو، دعت ASIC مصدري المنتجات الاستثمارية إلى "رفع مستوى لعبتهم" بعد أن وجدت المراجعة الأولية مجالًا كبيرًا للتحسين في كيفية الوفاء بالتزاماتهم في التصميم والتوزيع. التقرير 762 التزامات التصميم والتوزيع: المنتجات الاستثمارية (التقرير 762) يوضح نتائج المراجعة والإجراءات التي اتخذتها ASIC ردًا على ذلك (راجع 23-115mr). CFD هو عقد مشتقات ذات رافعة مالية يسمح للعميل بالمضاربة في التغير في قيمة الأصل الأساسي، مثل أسعار صرف العملات الأجنبية أو مؤشرات سوق الأوراق المالية أو الأسهم الفردية أو السلع أو الأصول المشفرة. أدى أمر التدخل في منتج ASIC لعقود الفروقات إلى تعزيز حماية المستهلك بعد أن وجدت المراجعات في 2017 و2019 و2020 أن معظم عملاء التجزئة يخسرون أموالهم في تداول عقود الفروقات (راجع 20-254mr). وفي أبريل 2022، قامت ASIC بتمديد هذا الطلب لمدة خمس سنوات أخرى حتى 23 مايو 2027 (راجع 22-082mr). يحتوي موقع Moneysmart الخاص بشركة ASIC على مزيد من المعلومات حول تداول العملات الأجنبية وعقود الفروقات.