Australia Securities & Investment Commission

بيان إعلامي (23-141mr) تصدر ASIC أول أمر إيقاف DDO بسبب الفشل في اتخاذ الخطوات المعقولة في توزيع CFD المنشور في 2 يونيو 2023، أصدرت ASIC أمرًا إيقافًا مؤقتًا لمنع Mitrade Global Pty Ltd ( MiTRADE ) من فتح حسابات تداول أو التعامل في عقود الفروقات (cfds) أو عقود صرف العملات الأجنبية بالهامش (margin fx) للمستثمرين الأفراد. كان تصرف أسيك استجابةً للمخاوف المتعلقة بذلك MiTRADE فشل في اتخاذ خطوات معقولة من المحتمل أن تؤدي إلى توافق سلوك التوزيع مع تحديد السوق المستهدف (TMD). هذا الإجراء هو أول استخدام من جانب ASIC لصلاحيات أمر الإيقاف ردًا على مخالفة التزامات الخطوات المعقولة فيما يتعلق بالمنتج المالي منذ أن دخلت التزامات التصميم والتوزيع (DDO) حيز التنفيذ في أكتوبر 2021. وكانت ASIC تشعر بالقلق من ذلك MiTRADE اعتمدت على استبيان مستثمري التجزئة الذي يحتوي على عيوب كبيرة كخطوة أساسية للامتثال لالتزاماتها. عند التقدم بطلب للحصول على حساب تداول، MiTRADE لقد حث استبيان مستثمر التجزئة المحتمل على مراجعة أي "إجابة غير مقبولة" تشير إلى أنه من غير المحتمل أن يكون المستثمر في السوق المستهدف للمنتجات. إضافي، MiTRADE سمح للمستثمرين الأفراد بمحاولات غير محدودة لاجتياز الاستبيان. كان أسيك قلقًا أيضًا من ذلك MiTRADE تضمنت خطوات تقليل احتمالية عدم توافق سلوك التوزيع مع TMD تقييمًا غير كافٍ لما إذا كان مستثمرو التجزئة من المحتمل أن يكونوا في السوق المستهدفة لعقود الفروقات، أو في الاستبيان أو غير ذلك. اعتبر أسيك ذلك MiTRADE استبيان: لم يستفسر بشكل كاف عن أهداف واحتياجات مستثمري التجزئة لتمكينهم MiTRADE لتقييم ما إذا كان من المحتمل أن يكون المستثمرون في السوق المستهدفة الموصوفة في تفاصيلها الخاصة بمنتجات العقود مقابل الفروقات المعقدة وعالية المخاطر والرافعة المالية وتداول العملات الأجنبية؛ ويفتقر إلى درجة الخصوصية المطلوبة لإجراء تقييم مناسب لما إذا كان التوزيع على مستثمري التجزئة من المرجح أن يكون متسقًا مع ذلك MiTRADE معايير السوق المستهدفة الخاصة بـ's' بشأن المعرفة والخبرة، فيما يتعلق بتداول عقود الفروقات وتداول العملات الأجنبية بالهامش. بموجب DDO، يجب على جهة إصدار المنتج المالي وموزعيه اتخاذ خطوات معقولة من شأنها، أو من المحتمل بشكل معقول، أن تؤدي إلى أن يكون سلوك التوزيع المتعلق بمستثمري التجزئة متسقًا مع TMD للمنتج. ويكون أمر الإيقاف المؤقت صالحًا لمدة 21 يومًا ما لم يتم إلغاؤه مسبقًا. أصدرت ASIC الأمر المؤقت لحماية مستثمري التجزئة من الحصول على عقود الفروقات أو هامش العملات الأجنبية من MiTRADE ، حيث قد لا تكون تلك المنتجات مناسبة لأهدافهم أو وضعهم أو احتياجاتهم المالية. الأمر لا يمنع MiTRADE عملاء CFD الحاليين من تغيير مراكزهم على عقود الفروقات أو إغلاقها. في الخلفية حتى الآن، أصدرت ASIC 41 أمرًا إيقافًا مؤقتًا بموجب DDO، بما في ذلك الأمر الخاص بـ MiTRADE . من بين 41 أمرًا مؤقتًا تم إصدارها، تم رفع 33 أمرًا بعد الإجراءات التي اتخذتها الكيانات لمعالجة مخاوف ASIC أو حيث تم سحب المنتجات، ولا يزال ثمانية منها في مكانها. وقد استهدفت ASIC عمليات المراقبة الجارية للتحقق مما إذا كان مصدرو المنتجات والموزعون يلتزمون بـ DDO. عندما لا تفعل الشركات الشيء الصحيح، يمكن لشركة ASIC اتخاذ إجراء سريع بموجب DDO لتعطيل السلوك السيئ ومنع الضرر المحتمل للمستهلك. في 3 مايو، دعت ASIC مصدري المنتجات الاستثمارية إلى "رفع مستوى لعبتهم" بعد أن وجدت المراجعة الأولية مجالًا كبيرًا للتحسين في كيفية الوفاء بالتزاماتهم في التصميم والتوزيع. التقرير 762 التزامات التصميم والتوزيع: المنتجات الاستثمارية (التقرير 762) يوضح نتائج المراجعة والإجراءات التي اتخذتها ASIC ردًا على ذلك (راجع 23-115mr). عقود الفروقات وهامش العملات الأجنبية عبارة عن عقود مشتقة ذات رافعة مالية تسمح للعميل بالمضاربة في التغير في قيمة الأصل الأساسي، مثل أسعار صرف العملات الأجنبية (في حالة هامش العملات الأجنبية)، أو مؤشرات سوق الأسهم، أو الأسهم الفردية، أو السلع، أو الأصول المشفرة. أدى أمر التدخل في منتج ASIC لعقود الفروقات إلى تعزيز حماية المستهلك بعد أن وجدت المراجعات في 2017 و2019 و2020 أن معظم عملاء التجزئة يخسرون أموالهم في تداول عقود الفروقات (راجع 20-254mr). وفي أبريل 2022، قامت ASIC بتمديد هذا الطلب لمدة خمس سنوات أخرى حتى 23 مايو 2027 (راجع 22-082mr). يحتوي موقع Moneysmart الخاص بشركة ASIC على مزيد من المعلومات حول تداول العملات الأجنبية وعقود الفروقات. ملاحظة المحرر: بعد جلسة الاستماع في 22 يونيو 2023، قامت شركة ASIC بتمديد أمر الإيقاف المؤقت ضد MiTRADE حظر نفس السلوك الذي يغطيه أمر الإيقاف المؤقت الأولي. ملاحظة المحرر 2: بعد أمر الإيقاف المؤقت الصادر في 22 يونيو 2023، MiTRADE تناولت مخاوف ASIC فيما يتعلق بفشلها في اتخاذ خطوات معقولة من المحتمل أن تؤدي إلى اتساق سلوك التوزيع مع TMD الخاص بها. ألغت ASIC أمر الإيقاف في 26 يوليو 2023.