Prakiraan Harga Emas: Penjual Ambil Untung, Pembeli Incar $1,830

• Emas turun tajam menyusul pernyataan hawkish dari ketua Federal Reserve.

• Penjual XAU/USD menyerah di dekat area support kritis.

• Fokusnya adalah pada koreksi signifikan kembali menuju $1.830.

Pada $1.820, Emas, (XAU/USD) hampir datar di sesi Tokyo setelah volatilitas pasar pada dini hari. Jerome Powell mengejutkan pasar dengan poros hawkish, berkomentar bahwa The Fed dapat menaikkan suku bunga di setiap pertemuan jika perlu.

Selain itu, Powell mengatakan dalam konferensi pers bahwa The Fed dapat bergerak lebih cepat dan lebih cepat daripada yang mereka lakukan terakhir kali yang membantu dolar AS untuk melanjutkan kenaikan sebelumnya karena imbal hasil AS 2-tahun mengalami kenaikan terbesar dalam satu hari sejak 2020. Dolar AS naik ke level tertinggi lima minggu:

Grafik DXY 5 Menit, Sesi AS

''Pengumuman dini hari dari The Fed diharapkan akan mempersiapkan pasar untuk kenaikan suku bunga Maret dan mengkonfirmasi QE akan berakhir sebelum itu. Nada yang ditetapkan oleh Powell akan diawasi dengan ketat untuk setiap sinyal terkait seberapa cepat The Fed bermaksud untuk mengembalikan neracanya,'' para analis di ANZ Bank menjelaskan.

''Beberapa anggota Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) telah mengindikasikan mereka mendukung kenaikan suku bunga di bulan Maret. Inflasi lebih kuat dari yang diantisipasi, inflasi upah meningkat dan tingkat pengangguran yang turun sekarang membuat FOMC memberi sinyal bahwa kenaikan suku bunga, pada bulan Maret, akan segera terjadi.''

Imbal hasil obligasi pemerintah AS di seluruh kurva melonjak dan melanjutkan kenaikan ketika ketua The Fed menambahkan warna pada pernyataan yang mengatakan suku bunga AS akan naik “segera”, menambahkan bahwa The Fed akan mengakhiri program pembelian asetnya pada awal Maret.

The Fed, bagaimanapun, tidak menetapkan tanggal tertentu untuk menaikkan suku bunga. Dengan demikian, dana federal berjangka telah sepenuhnya memperhitungkan pengetatan seperempat poin untuk pertemuan The Fed di bulan Maret, dan tiga kenaikan lainnya untuk 2022.

Powell sangat hawkish dalam komentarnya seputar menaikkan suku bunga di setiap pertemuan. “Cukup sedikit ruang untuk menaikkan suku bunga tanpa mengganggu lapangan pekerjaan”, tambahnya.

Komentar-Komentar Utama Powell The Fed

• Kami berkeinginan untuk menaikkan suku bunga pada pertemuan bulan Maret.

• Perekonomian saat ini berarti kita dapat bergerak lebih cepat, mungkin lebih cepat daripada yang kita lakukan terakhir kali.

• Rapat berikutnya akan membahas perincian selengkapnya dalam Neraca.

• Kekuatan lain tahun ini juga harus menurunkan inflasi.

• Cukup banyak ruang untuk menaikkan suku bunga tanpa mengurangi lapangan kerja.

• Tidak ada keputusan yang dibuat pada jalur kebijakan, jalur yang akan dipimpin oleh data yang masuk.

Akibatnya, imbal hasil acuan AS 10-tahun naik menjadi 1,855%. Imbal hasil AS 30 tahun bergerak ke 2,172% dan di kurva berdurasi jangka pendek, imbal hasil AS 2 tahun melonjak hingga 1,095%.

Pasar ekuitas menguat menjelang pernyataan FOMC tetapi segera bertemu penjual setelah kombinasi pernyataan dan komentar hawkish Powell.

Pernyataan The Fed, Poin-Poin Utama

• Pernyataan yang agak beragam dan cukup dovish menandai beberapa hal sebagai berikut:

• Seperti yang diharapkan, suku bunga acuan tidak berubah; Kisaran Target berada di 0,00% - 0,25% - Suku Bunga Kelebihan Cadangan juga tidak berubah di 0,15%.

• Tidak disebutkan kenaikan suku bunga awal, apalagi kenaikan 50bp (yang telah diperkirakan beberapa analis).

• QE juga tidak diindikasikan untuk berakhir lebih awal dan bahwa penyusutan neraca akan dimulai setelah kenaikan suku bunga dimulai.

• The Fed telah memperingatkan bahwa akan segera menaikkan suku bunga.

• The Fed telah menyatakan bahwa ekonomi/lapangan pekerjaan telah menguat dan bahwa peningkatan lapangan kerja solid.

• “Kondisi keuangan secara keseluruhan tetap akomodatif, sebagian mencerminkan langkah-langkah kebijakan untuk mendukung ekonomi dan aliran kredit ke rumah tangga dan bisnis AS,” adalah pernyataan yang tidak berubah yang menunjukkan bahwa kita tidak lebih dekat untuk kenaikan suku bunga daripada pertemuan sebelumnya.

• Setelah pernyataan ini, dana berjangka The Fed memperkirakan empat kenaikan suku bunga untuk tahun ini.

Saham AS turun ketika Powell memperkuat ekspektasi untuk kenaikan suku bunga bulan Maret. Nasdaq Composite berakhir mendekati datar di 13.542,12, Microsoft membantu indeks tetap keluar dari wilayah negatif. S&P 500 berakhir 0,2% lebih rendah pada 4.349,93 dan Dow Jones Industrial Average juga turun, berakhir turun 0,4% ke 34.168,09.

Harga XAU stabil menjelang konferensi pers Powell setelah pertemuan FOMC. Namun, beberapa komentarnya bahwa suku bunga bisa naik tajam membuat harga emas turun tajam di akhir sesi.

''Tentu saja, pasar telah memperkirakan kenaikan suku bunga di bulan Maret untuk beberapa waktu, yang menghilangkan sinyal kenaikan, tetapi bukti bahwa pengetatan kuantitatif mungkin lebih berdampak pada harga aset menunjukkan bahwa poros ini masih akan relevan,'' para analis di TD Securities menjelaskan.

''Dengan sedikit informasi tambahan yang diberikan terkait laju pengetatan kuantitatif, kompleks ini harus terus berjuang untuk menarik modal dalam menghadapi The Fed yang hawkish. Dalam konteks ini, sementara ETF emas mencatat arus masuk besar-besaran pekan lalu, ini mungkin telah terdistorsi oleh aktivitas terkait opsi, dengan kenaikan volatilitas bersamaan yang menunjukkan hanya beberapa arus ringan safe-haven,'' tambah para analis tersebut.

Analisis Teknis Emas

Harga emas telah meninggalkan formasi M pada grafik harian. Ini adalah pola pembalikan dan memiliki tingkat penyelesaian yang tinggi dari harga yang ditarik kembali untuk menguji garis leher (neckline) formasi-M.

Dalam bentuknya saat ini, level Fibonacci retracement 38,2% memiliki dampak langsung pada garis leher, yang menambahkan pertemuan tambahan sebagai target koreksi bullish yang menarik untuk beberapa hari mendatang di sekitar $1,830. Sebaliknya, penembusan $1,810 dan support garis tren membuka risiko penurunan yang signifikan.