Kegelisahan Invasi Rusia, Pembicara Bank Sentral, Lonjakan Minyak - Penggerak Pasar

Pasar ekuitas global rontok dan harga komoditas terus bergerak lebih tinggi akibat kekhawatiran invasi Rusia ke Ukraina dan kemungkinan konsekuensinya (dalam bentuk sanksi Barat). Saham-saham AS juga akan memperpanjang penurunannya pada pembukaan. Esther George dari The Fed mengulangi seruannya kepada bank sentral untuk menjual portofolio obligasinya, dan James Bullard, akan menyampaikan pandangannya nanti. Hanya komoditas yang melawan tren, karena pembeli global mulai panik mencari pemasok energi alternatif, produk pertanian dan industri. Inilah yang perlu Anda ketahui di pasar keuangan pada hari Senin, 14 Februari.

1. Kekhawatiran Rusia mempersiapkan pembantaian Hari Valentine untuk pasar

Kekhawatiran bahwa Rusia akan menginvasi Ukraina terus mengguncang pasar global, dengan saham-saham Eropa mengalami tekanan jual besar-besaran setelah peringatan oleh Gedung Putih dan pemerintah negara lain tentang langkah Moskow yang akan segera dilakukan.

Indeks benchmark saham-saham Eropa turun sebanyak 3,2% di paruh pertama sesi perdagangan, dengan latar belakang apa yang tampaknya merupakan upaya diplomatik terakhir untuk menghindari perang.

Kanselir Jerman Olaf Scholz akan mengunjungi Kyiv dan Moskow pada hari Senin untuk melakukan pembicaraan, tetapi nadanya ditetapkan pada hari Sabtu lalu setelah panggilan telepon antara Presiden AS Joe Biden dan Presiden Rusia Vladimir Putin, setelah itu Biden kembali mengancam “biaya yang cepat dan berat” untuk Rusia jika menyerang.

Langkah Gedung Putih setelah panggilan itu mengungkapkan bahwa saat AS ingin melanjutkan keterlibatan diplomatik “dalam koordinasi penuh dengan Sekutu dan mitra kami, kami sama-sama siap untuk skenario lain.”

2. George bicara soal QT; pidato Bullard dan Lagarde dipantau

Rentetan baru sinyalamen kebijakan bank sentral tengah berlangsung setelah kejutan negatif berulang dari data inflasi AS pekan lalu.

Presiden Federal Reserve Kansas City Esther George menegaskan pandangannya dalam wawancara dengan The Wall Street Journal bahwa The Fed harusnya mulai menjual obligasi dari portofolio senilai $9 triliun yang telah dikumpulkan melalui kebijakan 'pelonggaran kuantitatif' (quantitative easing/QT) sebelumnya. George berargumen bahwa portofolio besar The Fed membuatnya lebih sulit untuk melaksanakan kebijakan moneter, dan penjualan aset akan menjaga kurva imbal hasil agar tidak mendatar – persetujuan bagi mereka yang takut bahwa kurva imbal hasil yang mendatar baru-baru ini menandakan resesi.

Kemudian, Presiden Fed St. Louis James Bullard - yang telah menegaskan pandangan inflasinya - juga akan berbicara. Demikian juga Presiden European Central Bank Christine Lagarde, yang menghabiskan sebagian besar minggu lalu mencoba membalikkan perubahan hawkish yang ia isyaratkan pada konferensi pers terbarunya. Namun, kalender data, untungnya, relatif kosong.

3. Saham AS akan melanjutkan penurunan pasca indeks Michigan

Pasar saham AS akan dibuka turun di tengah kekhawatiran perang, yang semakin memperburuk suasana yang telah berubah negatif pada akhir pekan lalu sebagai tanggapan terhadap indeks sentimen konsumen Universitas Michigan untuk bulan Februari.

Pada pukul 06:20 AM ET (1120 GMT), Dow Jones futures turun 273 poin, atau 0,8%, sementara S&P 500 futures juga turun 0,8% dan Nasdaq 100 futures turun 1,1%. NASDAQ juga berkinerja buruk pada hari Jumat, karena trader mengolah kombinasi simultan dari melemahnya aktivitas konsumen dan kebijakan moneter yang lebih ketat untuk menurunkan inflasi.

Saham yang kemungkinan akan menjadi fokus hari ini yaitu Lockheed Martin (NYSE:LMT), yang tidak dapat dihindari selama akhir pekan dan membatalkan kesepakatannya untuk membeli Aerojet Rocketdyne akibat kekhawatiran masalah antimonopoli. Perkembangan itu adalah tanda terbaru dari pemerintahan Biden yang menekan konsentrasi industri, setelah penolakannya terhadap tawaran Nvidia untuk ARM dan beberapa tawaran dari perusahaan Kanada untuk Kansas City Southern (NYSE:KSU).

4. Jembatan penghubung AS-Kanada buka kembali

Ada berita yang lebih cerah dari perbatasan AS-Kanada, di mana Jembatan Ambassador di Windsor buka kembali setelah pengadilan Ontario mengizinkan pemindahan paksa para pengemudi truk yang memprotes kebijakan Covid-19 pemerintah Trudeau.

Dengan jenis virus yang dominan, Omicron, yang sekarang menyebabkan insiden penyakit serius yang jauh berkurang di banyak negara, semakin sulit untuk mempertahankan kebijakan kesehatan masyarakat yang telah mengganggu begitu banyak kehidupan sosial dan ekonomi dalam dua tahun terakhir.

Namun, pandemi masih berdampak. Di Hong Kong, pihak berwenang mengatakan bahwa rumah sakit kota telah kewalahan menghadapi kasus Covid-19, yang mencerminkan bagaimana Omicron yang sangat menular masih mampu menyebar seperti api melalui populasi dengan vaksinasi yang tidak memadai.

5. Minyak dan komoditas lain naik karena Rusia

Harga minyak mentah mencapai level tertinggi baru tujuh tahun sebelumnya di tengah kekhawatiran atas ketersediaan ekspor minyak Rusia dalam hal sanksi Barat menanggapi invasi ke Ukraina.

Pada pukul 06:30 AM ET (1130 GMT), minyak mentah AS berjangka turun 0,2% ke $92,88 per barel, sementara minyak mentah Brent turun 0,2% di $94,22 per barel. Sebelumnya, WTI telah naik hingga mencapai $94,81 per barel, sebagian karena kekhawatiran yang muncul bahwa AS dan Uni Eropa akan menutup bank-bank Rusia dari sistem pengiriman pesan keuangan SWIFT, saluran di mana hampir semua pembeli internasional melakukan pembayarannya untuk ekspor energi Rusia.

Kurangnya akses ke SWIFT akan memaksa pembeli internasional untuk mengejar pasokan energi alternatif dalam jangka pendek, pada saat pasar minyak sudah memiliki sedikit kapasitas cadangan untuk dibicarakan. Kemacetan juga terlihat pada produk lain di mana Rusia merupakan eksportir utamanya, seperti Gandum, Nikel dan Palladium.