Prakiraan Mingguan EUR/USD: Keputusan ECB, PDB AS dan Inflasi PCE Dapat Mengguncang Pasar

• Harga emas telah melanjutkan pemulihannya hingga mendekati $2.030 karena Dolar AS berbalik arah.

• Pergerakan pullback pada harga Emas kurang meyakinkan karena para pedagang telah memangkas taruhan mereka untuk penurunan suku bunga the Fed di bulan Maret.

• Angka Penjualan Ritel AS yang optimis menandakan risiko kenaikan inflasi AS.

Harga emas (XAU/USD) naik lebih lanjut di sesi Eropa hari Jumat karena daya tarik aset meningkat karena konflik Timur Tengah yang semakin dalam. Selain perang di Gaza, ketegangan antara pemberontak Houthi dan militer Amerika Serikat (AS) meningkat di jalur pelayaran komersial utama yang melintasi Laut Merah. Selain itu, Pakistan melakukan serangan militer di Iran pada hari Kamis menyusul serangan serupa oleh Iran di wilayahnya.

Dalam konteks ini, logam mulia ini telah pulih secara signifikan, tetapi prospek dalam waktu dekat belum berubah menjadi karena kenaikan lebih lanjut terlihat dibatasi oleh berkurangnya pertaruhan yang mendukung penurunan suku bunga dari Federal Reserve (The Fed).

Prospek inflasi di Amerika Serikat masih belum pasti. Pertumbuhan harga secara bertahap menurun, tetapi data terbaru menunjukkan bahwa ekonomi kuat, terutama karena belanja rumah tangga yang kuat. Hal ini menambah tekanan inflasi dan membuatnya lebih mungkin bahwa The Fed akan mempertahankan sikap kebijakan moneter yang ketat untuk jangka waktu yang lebih lama.

The Fed diprakirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada kisaran 5,25%-5,50% untuk keempat kalinya berturut-turut pada pertemuan kebijakan moneter tanggal 31 Januari. Pelaku pasar akan fokus pada komentar tentang bagaimana The Fed akan menyesuaikan tiga kali penurunan suku bunga yang diharapkan dalam tujuh pertemuan kebijakan yang tersisa di tahun 2024.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) telah mencoba beberapa upaya setelah komentar dari Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee. Pengambil kebijakan The Fed mengatakan suku bunga kebijakan harus disesuaikan jika bank sentral terus membuat kemajuan pada inflasi. Goolsbee memperingatkan bahwa penurunan inflasi perumahan yang lebih besar diperlukan agar tekanan harga dapat terus menurun. Dia memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga dapat terjadi jika inflasi berbalik arah.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Pertahankan Kenaikan di Tengah Ketegangan di Timur Tengah

• Harga emas melanjutkan pemulihan mendekati $2.030 karena Dolar AS telah berbalik arah setelah pergerakan naik yang kuat.

• Pemulihan harga Emas juga didukung oleh ketegangan geopolitik yang semakin dalam, yang telah meningkatkan arus ke aset-aset .

• Daya tarik untuk aset-aset meningkat karena kelompok militer Iran diprakirakan akan membalas serangan udara yang dilancarkan oleh militer AS yang menargetkan Houthi di Yaman.

• Terlepas dari fundamental ekonomi yang mendukung, harga Emas diprakirakan akan mengakhiri minggu ini dengan catatan , terbebani oleh spekulasi penurunan suku bunga The Fed yang lebih rendah karena pasar tenaga kerja yang stabil, belanja konsumen yang kuat, dan prospek inflasi yang tetap.

• Penjualan Ritel AS menguat pada bulan Desember karena peningkatan tajam dalam permintaan kendaraan bermotor dan pembelian , yang memberikan nada positif untuk tahun 2024. Permintaan ritel yang optimis telah meningkatkan kekhawatiran akan inflasi yang tetap bertahan.

• Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS untuk minggu yang berakhir pada tanggal 12 Januari turun secara signifikan lebih rendah menjadi 187 ribu dibandingkan ekspektasi 203 ribu dan pembacaan sebelumnya 207 ribu. Hal ini mengindikasikan bahwa permintaan tenaga kerja tetap optimis meskipun The Fed mempertahankan suku bunga pada level tinggi.

• Data ekonomi yang kuat memperkuat argumen yang mendukung tingkat suku bunga yang terbatas.

• Pada hari Kamis, Presiden Federal Reserve Bank Atlanta Raphael Bostic mendukung penurunan suku bunga, namun hanya setelah paruh pertama tahun ini selama inflasi menurun menuju target 2%.

• Bostic memperingatkan tentang penurunan suku bunga yang terlalu cepat karena dapat memperlambat kemajuan dalam pencapaian stabilitas harga. Selain itu, penurunan suku bunga yang terlalu cepat dapat meningkatkan permintaan ritel dan merusak semua usaha yang telah dilakukan untuk meredam tekanan harga. Bostic mendukung dua kali penurunan suku bunga tahun ini, berbeda dengan proyeksi median The Fed yang memproyeksikan tiga kali penurunan suku bunga.

Analisis Teknis: Harga Emas Mengincar Stabilisasi di Atas $2.030

Harga emas melonjak di atas $2.030 pada hari Jumat. Logam mulia ini pulih dengan kuat setelah menemukan minat beli di dekat psikologis $2.000. Logam mulia ini pulih setelah menyingkirkan dari Exponential Moving Average (EMA) 50-hari, yang diperdagangkan di sekitar $2.017. Namun, EMA 20 hari di dekat $2.035 masih bertindak sebagai penghalang bagi kenaikan harga Emas. Relative Strength Index (RSI) 14 periode memantul setelah menguji wilayah di dekat 40,00.

Kenaikan lebih jauh dapat terjadi jika Emas berhasil stabil di atas $2.030, sementara pergerakan turun dapat memperoleh traksi pada penembusan di bawah psikologis $2.000.