Financial Services Agency

i SECURITIESCác hành động hành chính đối với các công ty cổ phần ngày 27 tháng 6 năm 2020 Cục Tài chính Địa phương Kanto 1. i SECURITIES (Minato-ku, Tokyo, số công ty 9010401057968) (sau đây gọi là "công ty của chúng tôi") đã được phát hiện có các vấn đề sau đây do kết quả của một cuộc thanh tra. (Ngày 17 tháng 6 năm 2022). (1) Doanh nghiệp quản lý đầu tư chưa đăng ký i SECURITIES Ltd. (sau đây được gọi là “công ty của chúng tôi”) điều hành một quan hệ đối tác ẩn danh “quỹ hệ thống chênh lệch giá” được điều hành bởi công ty TNHH quỹ hệ thống chênh lệch giá (một công ty được đăng ký tại Quần đảo Cayman của Anh, sau đây được gọi là “công ty”). (Sau đây gọi là được gọi là “Quỹ kinh doanh chênh lệch giá ⅰ”) với tư cách là nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện duy nhất.), và kể từ ngày tham chiếu kiểm tra (ngày 24 tháng 8 năm 2020), người ta nói rằng nó đang xử lý các vị trí tư nhân của lợi ích cổ phần trong quỹ chuyên kinh doanh chênh lệch giá ⅰ và quản lý các khoản đầu tư. Ngoài ra, công ty đã gửi thông báo (sau đây gọi là "thông báo đặc biệt") về hoạt động kinh doanh đặc biệt dành cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện, v.v. (sau đây gọi là "doanh nghiệp đặc biệt") cho Giám đốc Cục Tài chính địa phương Kanto về Ngày 2 tháng 11 năm 2011. Đồng thời, gửi một thông báo đặc biệt dựa trên Điều 3, Đoạn 1 của Điều khoản bổ sung của Đạo luật sửa đổi một phần Công cụ tài chính và Đạo luật hối đoái vào ngày 31 tháng 8 năm 2016 (Đạo luật số 32 năm 2015 ), Kể từ ngày tham chiếu của cuộc thanh tra, với tư cách là một doanh nghiệp đặc biệt, nó đang tiến hành hoạt động kinh doanh tự quản của quỹ chênh lệch giá ⅰ. Ngoài ra, quỹ chênh lệch giá ⅰ là một quỹ đầu tư chứng khoán nước ngoài (sau đây gọi là “Đầu tư nước ngoài) thông qua đầu tư vào kinh doanh ngoại hối và kinh doanh quyền chọn ngoại hối. Tuy nhiên, ông Katsuo Fujishiro (sau đây gọi là "Ông Fujishiro"), người điều hành và nhân viên duy nhất của Công ty, tham gia vào việc quản lý quỹ chênh lệch giá i, ngoài việc tìm kiếm các ứng viên đầu tư và đàm phán đầu tư với đầu tư. ứng viên. Chúng tôi không tham gia vào các hoạt động quản lý đầu tư như quyết định điểm đến đầu tư dựa trên quyết định đầu tư, thực hiện đầu tư, quản lý hoạt động sau đầu tư hoặc xử lý chứng khoán có được thông qua các khoản đầu tư đã được thực hiện. Cụ thể, chậm nhất vào khoảng tháng 8 năm 2011, Công ty sẽ trở thành công ty quản lý tài sản, quản lý tài sản (cayman) Limited (một công ty đăng ký tại Quần đảo Cayman, Lãnh thổ Anh; pf limited, sau đây gọi là "sti")., Được điều tra và phân tích nội dung của chứng khoán đầu tư nước ngoài, và tiến hành các cuộc đàm phán liên quan đến đầu tư với các điểm đến đầu tư ứng cử viên và phát hiện ra các điểm đến đầu tư ứng cử viên cho quỹ chênh lệch giá i. Ngoài ra, dựa trên điều tra và phân tích của Chứng khoán Đầu tư Nước ngoài, Công ty, chậm nhất vào khoảng tháng 10 năm 2011, sẽ thành lập một quỹ chênh lệch giá dựa trên các quyết định đầu tư của riêng mình mà không cần giải thích hoặc hỏi ý kiến của ông Fujishiro. (Sau đây gọi là được gọi là "Thỏa thuận Tokumei Kumiai") và một biểu mẫu thông báo đặc biệt, v.v., sử dụng hệ thống kinh doanh đặc biệt và sử dụng như một công ty làm nhà điều hành danh nghĩa. Tôi quyết định đầu tư vào chứng khoán đầu tư nước ngoài thông qua thành phần của Tháng 8 năm 2010, ông Fujishiro đảm nhận vị trí đại diện của Tổng công ty. Hơn nữa, từ tháng 11 năm 2011, khi Công ty bắt đầu xử lý các khoản đặt mua riêng lẻ lợi ích vốn cổ phần trong quỹ chênh lệch giá ⅰ, đến tháng 8 năm 2020 (sau đây được gọi là “trong giai đoạn này”), Công ty sẽ vận hành quỹ chênh lệch giá ⅰ. Để mua lại chứng khoán đầu tư bằng tài sản của mình, chúng tôi sẽ tiếp tục chuyển nhiều lần và liên tục chứng khoán đầu tư nước ngoài từ tài khoản quản lý đầu tư dưới danh nghĩa công ty dựa trên các quyết định đầu tư của chính chúng tôi mà không cần hỏi ý kiến của ông Fujishiro. giá chứng khoán đầu tư. Ngoài ra, để thanh toán phí hủy hoặc phân phối cho các nhà đầu tư của quỹ chênh lệch giá i trong giai đoạn này, Công ty sẽ tiếp tục thực hiện các khoản thanh toán nhiều lần và liên tục dựa trên các quyết định đầu tư của chính mình mà không cần đến phán quyết từ ông Fujishiro, đã bán chứng khoán đầu tư nắm giữ trong tài sản của quỹ chênh lệch giá i, và xử lý các chứng khoán có được thông qua đầu tư. Ngoài ra, liên quan đến việc vận hành và quản lý quỹ chênh lệch giá ⅰ, được cho là do công ty thực hiện trong Bản ghi nhớ, trong thời hạn của vấn đề này, công ty sti nhiều lần và liên tục sẽ không tìm kiếm phán quyết từ ông Fujishiro, bằng cách lấy và phân tích tài liệu liên quan đến tình trạng quản lý tài sản của tập đoàn đầu tư nước ngoài, chúng tôi quản lý và hiểu được tình trạng quản lý, và dựa trên quyết định đầu tư của chính mình, đầu tư vào chứng khoán đầu tư nước ngoài tiếp tục quản lý quỹ chênh lệch giá i. Ngoài ra, trong Thỏa thuận đối tác im lặng, vì công ty sẽ nhận được tỷ lệ hàng năm là 2,0% tổng tài sản ròng vào ngày cuối cùng của mỗi kỳ tính toán như một khoản phí quản lý cho quỹ chênh lệch giá i. Tuy nhiên, trong khi không có điều khoản đặc biệt nào trong Biên bản ghi nhớ, v.v., Công ty, mà không được sự chấp thuận của ông Fujishiro, đã tính toán mức thù lao cho công ty với tỷ lệ hàng năm là 0,2%, và phần còn lại nhận được một khoản tương đương với 1,8% lãi suất hàng năm dưới danh nghĩa phí quản lý hành chính. Theo cách này, công ty chỉ là nhà điều hành danh nghĩa của quỹ chênh lệch giá i. Với tư cách là nhà điều hành kinh doanh, dựa trên các quyết định đầu tư dựa trên phân tích giá trị, v.v. của Chứng khoán Đầu tư Nước ngoài, người ta tin rằng số tiền nhận được từ các nhà đầu tư của Arbitrage Fund ⅰ được quản lý chủ yếu như một khoản đầu tư vào Chứng khoán Đầu tư Nước ngoài. Hành vi trên của Công ty thuộc loại hình kinh doanh quản lý đầu tư quy định tại Điều 28, Đoạn 4 của Luật Công cụ tài chính và hối đoái (các hành vi được liệt kê tại Điều 2, Đoạn 8, Khoản 15 của cùng một luật), và Công ty Tiến hành một hoạt động kinh doanh quản lý đầu tư mà không đăng ký thay đổi theo Điều 31, Đoạn 4 được coi là vi phạm Điều 29 của Đạo luật. (2) Các hoạt động kinh doanh gây ra các vấn đề về bảo vệ nhà đầu tư, như được mô tả trong (1) ở trên, Công ty thực sự đã trở thành nhà điều hành trên thực tế của quỹ chênh lệch giá ⅰ và điều hành quỹ chênh lệch giá mà không cần đăng ký trong một thời gian dài. Mặc dù về thực tế là nó đang quản lý ⅰ, nó đã xử lý đợt phát hành riêng lẻ, v.v. bằng cách giải thích cho các nhà đầu tư bằng cách sử dụng các tài liệu nói rằng công ty đó sẽ quản lý quỹ chênh lệch giá ⅰ với tư cách là nhà điều hành. Ngoài ra, kể từ ngày tham chiếu kiểm tra, ngoài quỹ chênh lệch giá ⅰ, Công ty đã thành lập một quan hệ đối tác ẩn danh, `` quỹ hệ thống chênh lệch giá ⅱ '', có nhà điều hành là công ty TNHH một thành viên (một công ty được đăng ký tại Quần đảo Virgin thuộc Anh ) và có mục tiêu đầu tư là chứng khoán đầu tư nước ngoài. (quỹ hệ thống chênh lệch giá ii) ”(sau đây được gọi chung là“ Quỹ đặc biệt 2 ”), Ai Global Asset Management Co., Ltd. (Minato-ku, Tokyo, công ty số 9010001065933, người điều hành kinh doanh công cụ tài chính trước đây (Vào ngày 24 tháng 12 năm 2021, Ủy viên của Cơ quan Dịch vụ Tài chính đã hủy đăng ký kinh doanh công cụ tài chính), phát hành cổ phiếu do Công ty nắm giữ 40%. Tuy nhiên, với tư cách là một nhà kinh doanh công cụ tài chính, khi bán các công cụ tài chính mới, chúng tôi sẽ tính đến nguyên tắc phù hợp, v.v., và từ góc độ đảm bảo thực hiện đúng các hoạt động mời gọi đầu tư, chúng tôi sẽ không do thiếu nhận thức về Cần phải kiểm tra và đánh giá khách hàng mà sản phẩm sẽ được bán, dựa trên sự hiểu biết phù hợp. Hơn nữa, trong khi Công ty chưa thiết lập các quy tắc nội bộ quy định các phương pháp giám sát cụ thể đối với các công cụ tài chính mà Công ty xử lý, Công ty đã thu thập được các tài liệu liên quan đến tình hình quản lý tài sản của Công ty Cổ phần Đầu tư Nước ngoài liên quan đến Quỹ Đặc biệt 2. được thực hiện bằng cách xác nhận và phân tích điều này. Tuy nhiên, theo các tài liệu này, các sự kiện có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng thị trường của Quỹ Ngoại lệ 2, chẳng hạn như những thay đổi đáng kể trong phương pháp quản lý tài sản của Công ty Cổ phần Đầu tư Nước ngoài kể từ khoảng năm 2015. Tuy nhiên, Công ty đã bỏ qua những sự kiện này và đã không cung cấp giải trình kịp thời cho nhà đầu tư. Ngoài ra, vào khoảng tháng 6 năm 2018, Tổng Giám đốc Phòng Hành chính tại thời điểm đó đã nhận thức được vấn đề, chẳng hạn như nhận thấy rằng không có báo cáo đầu tư bắt buộc về mặt pháp lý nào liên quan đến Quỹ đặc biệt 2 đã được lập và phát hành, mặc dù vậy, Công ty đã đã bỏ qua điều này mà không thực hiện bất kỳ biện pháp đặc biệt nào. Bằng cách này, dưới một hệ thống quản lý kinh doanh và hệ thống kiểm soát nội bộ cực kỳ cẩu thả, Công ty đã không cung cấp cho khách hàng những thông tin phù hợp và kịp thời, có ý nghĩa quan trọng đối với việc đưa ra quyết định đầu tư. Mỗi người đã bán cho 48 người (tổng số tiền khoảng 470 triệu yên) , và ủy thác đầu tư chào bán công khai đã được bán cho 145 người (tổng số tiền khoảng 1,5 tỷ yên). Các hoạt động kinh doanh nêu trên tại Công ty được coi là tuân theo Điều 51 của Đạo luật về các công cụ tài chính và hối đoái, "khi cần thiết và thích hợp cho lợi ích công cộng hoặc bảo vệ nhà đầu tư đối với hoạt động kinh doanh." 2. Dựa trên những điều trên, các hành động hành chính sau đây đã được thực hiện chống lại Công ty ngày hôm nay theo các quy định tại Điều 51 của Đạo luật về các công cụ tài chính và hối đoái. [Lệnh Cải thiện Kinh doanh] (1) Phân tích nguyên nhân của vấn đề này, đưa ra các biện pháp ngăn ngừa tái diễn, chẳng hạn như thiết lập hệ thống quản lý kinh doanh, hệ thống hoạt động kinh doanh và hệ thống kiểm soát nội bộ để tiến hành đúng các hoạt động kinh doanh công cụ tài chính và thực hiện chúng một cách ổn định. được thực hiện. (2) Làm rõ vị trí chịu trách nhiệm cho hành vi này. (3) Giải thích một cách thích hợp các chi tiết của phân quyền hành chính cho khách hàng. (4) Báo cáo các phản hồi trên và tình trạng thực hiện bằng văn bản trước Thứ Tư, ngày 27 tháng 7 năm 2022, và sau đó, nếu cần cho đến khi tất cả chúng được hoàn thành.