Australia Securities & Investment Commission

thông cáo báo chí (23-127mr) Saxo thị trường vốn sửa đổi tmds sau lệnh dừng asic được công bố ngày 18 tháng 5 năm 2023 asic đã thực hiện tám lệnh dừng tạm thời vào ngày 16 tháng 5 năm 2023, ngăn chặn Saxo thị trường vốn (Úc) giới hạn ( Saxo ) từ việc phát hành một số hợp đồng chênh lệch (cfds) mới cho khách hàng bán lẻ do thiếu sót trong việc xác định thị trường mục tiêu (tmds). các lệnh đã bị thu hồi vào ngày 18 tháng 5 năm 2023, sau Saxo đã sửa đổi các tmds để giải quyết những lo ngại của asic. các lệnh tạm thời bị cấm Saxo từ việc phát hành 8 loại sản phẩm phái sinh cho khách hàng bán lẻ và mở tài khoản giao dịch cho khách hàng bán lẻ mới để giao dịch các sản phẩm phái sinh đó. các đơn đặt hàng có hiệu lực trong 21 ngày trừ khi bị thu hồi trước đó. các lệnh tạm thời bao gồm các công cụ phái sinh sau đây được phát hành bởi Saxo : chứng khoán đơn lẻ cfds fx cfds quỹ giao dịch trao đổi (etfs) chỉ số cfds cfds hợp đồng tương lai hàng hóa cfds trái phiếu cfds chỉ số tùy chọn cfds phái sinh tiền điện tử. asic lo ngại rằng tmds dành cho Saxo của các sản phẩm phái sinh được đưa vào thị trường mục tiêu một cách không thích hợp: khách hàng bán lẻ có ý định sử dụng CFD như một 'thành phần độc lập hoặc cốt lõi' trong danh mục đầu tư của họ, trong một số trường hợp, khách hàng bán lẻ có khung thời gian đầu tư lên tới một năm hoặc tối đa ba năm, trong đó phí tài trợ qua đêm được tính cho những khoảng thời gian đó có thể tổng hợp đáng kể và ảnh hưởng đến tiềm năng thu lợi nhuận từ một vị thế CFD, cùng với các rủi ro khác, và đối với các khách hàng bán lẻ CFD cổ phiếu đơn lẻ, Etf CFD và CFDS chỉ số đang tìm kiếm tăng trưởng và thu nhập, trong khi đó : thông thường giao dịch ngắn hạn đối với các CFD cổ phiếu đơn lẻ, Etf CFDS và CFD chỉ số không phù hợp với mục tiêu hồ sơ lợi nhuận tăng trưởng của khách hàng bán lẻ, khách hàng bán lẻ sẽ chỉ kiếm được khoản thanh toán thu nhập từ CFD cổ phiếu đơn lẻ và Etf CFDS nếu họ nắm giữ một cổ phiếu dài hạn cfd hoặc long etf cfd vào ngày không hưởng cổ tức và tỷ lệ cao khách hàng bán lẻ cfd bị mất tiền khi giao dịch cfd. asic đã đưa ra các lệnh tạm thời để bảo vệ khách hàng bán lẻ mua CFD từ Saxo , khi chúng có thể không phù hợp với mục tiêu, tình hình hoặc nhu cầu tài chính của họ. mệnh lệnh không ngăn cản được Saxo các khách hàng hiện tại của họ khỏi việc thay đổi hoặc đóng các vị thế CFD của họ. asic nhắc nhở các tổ chức phát hành sản phẩm tài chính rằng theo nghĩa vụ thiết kế và phân phối (ddo), họ phải xác định rõ ràng thị trường mục tiêu cho sản phẩm của mình một cách thích hợp, có tính đến rủi ro và tính năng của sản phẩm. các tổ chức phát hành cũng cần xem xét làm thế nào sản phẩm của họ sẽ tiếp cận thị trường mục tiêu và có sẵn các điều kiện phân phối phù hợp để đảm bảo sản phẩm hướng tới thị trường mục tiêu. Cho đến nay, asic đã ban hành 36 lệnh dừng tạm thời theo ddo, bao gồm cả các lệnh Saxo cfds. trong số 36 lệnh dừng tạm thời được ban hành, 31 lệnh đã được dỡ bỏ sau các hành động được các thực thể thực hiện nhằm giải quyết các mối lo ngại của asic hoặc khi các sản phẩm bị thu hồi, và 5 lệnh vẫn được giữ nguyên. Nền tảng asic đã tiến hành giám sát có mục tiêu để kiểm tra xem các nhà phát hành và phân phối sản phẩm có tuân thủ ddo hay không. khi các công ty không làm điều đúng đắn, asic có thể thực hiện hành động nhanh chóng theo ddo để ngăn chặn hành vi kém cỏi và ngăn chặn nguy cơ gây tổn hại cho người tiêu dùng. vào ngày 3 tháng 5, asic đã kêu gọi các nhà phát hành sản phẩm đầu tư 'nâng tầm trò chơi của họ' sau khi đánh giá ban đầu nhận thấy có nhiều cơ hội để cải thiện cách họ đáp ứng các nghĩa vụ thiết kế và phân phối của mình. báo cáo 762 nghĩa vụ thiết kế và phân phối: sản phẩm đầu tư (đại diện 762) phác thảo các phát hiện đánh giá và hành động mà asic thực hiện để phản hồi (tham khảo 23-115mr). CFD là một hợp đồng phái sinh có đòn bẩy cho phép khách hàng suy đoán sự thay đổi giá trị của một tài sản cơ bản, chẳng hạn như tỷ giá hối đoái, chỉ số thị trường chứng khoán, cổ phiếu đơn lẻ, hàng hóa hoặc tài sản tiền điện tử. Lệnh can thiệp sản phẩm của asic đối với cfds đã tăng cường bảo vệ người tiêu dùng sau các cuộc đánh giá vào năm 2017, 2019 và 2020 cho thấy hầu hết khách hàng bán lẻ đều mất tiền khi giao dịch cfds (tham khảo 20-254mr). vào tháng 4 năm 2022, asic đã gia hạn lệnh này thêm 5 năm nữa đến ngày 23 tháng 5 năm 2027 (tham khảo 22-082mr). Trang web moneysmart của asic có thêm thông tin về giao dịch ngoại hối và CFD.