S&P500 Futures steigen weiter, Renditen stabilisieren sich, da das US-Repräsentantenhaus die Schulde

Am frühen Donnerstag stärkt sich das Risikoverhalten, da US-Politiker Fortschritte machen, um eine potenziell katastrophale Zahlungsunfähigkeit zu vermeiden. Die kürzlich veröffentlichten gemischten US-Daten und die nachlassenden hoffnungsvollen Erwartungen der Federal Reserve (Fed) tragen zur vorsichtigen Zuversicht bei. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Bedenken angesichts der hochwirksamen US-Beschäftigungs- und Aktivitätsdaten sowie der Abstimmung des Senats über den Gesetzentwurf zur Erhöhung der US-Schuldengrenze weiterhin Optimisten beeinflussen.

Die S&P500-Futures spiegeln diese Stimmung wider und verzeichnen die ersten täglichen Gewinne in vier Sitzungen. Sie nähern sich der psychologischen Marke von 4.200 und handeln intraday mit einem Anstieg von 0,05% auf etwa 4.194. Ebenso stabilisieren sich die Renditen der US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren und 2 Jahren bei rund 3,65% bzw. 4,42%, nachdem sie zuvor in der vorherigen Abwärtsbewegung ihre wöchentlichen Tiefstände erreicht hatten.

Laut Reuters stimmte das von den Republikanern kontrollierte Repräsentantenhaus mit 314 zu 117 Stimmen für die Weiterleitung des Gesetzes an den Senat, der das Maßnahmenpaket verabschieden und es vor Ablauf der Frist am Montag, an dem die Bundesregierung voraussichtlich keine Mittel mehr zur Begleichung ihrer Rechnungen hat, dem Präsidenten Joe Biden vorlegen muss.

Auf der anderen Seite bezieht sich Nick Timiraos von der Wall Street Journal (WSJ) auf mehrere Redner der Fed und die kürzlich veröffentlichten gemischten US-Daten, um darauf hinzuweisen, dass das Federal Open Market Committee (FOMC) voraussichtlich im Juni die Zinssätze unverändert lassen wird.

Im April stiegen die offenen Stellen (Job Openings) in den USA auf 10,103 Millionen und übertrafen damit die erwarteten 9,375 Millionen und den vorherigen Wert von 9,745 Millionen, während der Chicago Purchasing Managers' Index im Mai von einem vorherigen Stand von 48,6 auf 40,4 fiel und die Marktprognose von 47,0 verfehlte. Zu Wochenbeginn verbesserte sich zwar das Verbrauchervertrauen in den USA, jedoch waren die Details nicht beeindruckend.

Unter den bedeutenden Rednern der Fed erwähnte Gouverneurin Michelle Bowman die Erholung des Wohnimmobilienmarktes und betonte die Auswirkungen der Stabilisierung der Immobilienpreise auf die Bemühungen der Fed, der Inflation entgegenzuwirken, so Reuters. Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, Loretta Mester, schlug vor, dass im Juni eine Zinserhöhung erforderlich ist, und Fed-Gouverneur und Vizevorsitzender Philip Jefferson erklärte laut Reuters, dass das Auslassen einer Zinserhöhung der Fed die Möglichkeit bieten würde, mehr Daten zu analysieren, bevor Entscheidungen über weitere Anpassungen der Geldpolitik getroffen werden. Ähnlich äußerte sich Patrick Harker, Präsident der Federal Reserve Bank von Philadelphia, der am Mittwoch erklärte, dass er dazu neigt, eine Zinserhöhung bei der nächsten Zentralbank-Sitzung im Juni zu “überspringen”.

In der Zukunft werden Marktteilnehmer die Abstimmung des Senats über die Schuldengrenze sowie die Veröffentlichung der US-ADP-Beschäftigungsänderung, des ISM Manufacturing PMI und der S&P Global PMIs für Mai genau beobachten, um eine klarere Richtung zu erhalten.