Goldpreisprognose: XAU/USD richtet den Blick über 1.950 US-Dollar nach oben mit inversem H&S, währen

Der Goldpreis (XAU/USD) verzeichnet eine dreitägige Gewinnserie in der Nähe von 1.965 US-Dollar, während der US-Dollar am frühen Mittwoch schwach bleibt. Dabei freut sich das Edelmetall auch über die Hoffnung auf mehr Stimulierungsmaßnahmen in China und die vorsichtige Optimismus an den Märkten aufgrund des Fehlens von Reden der Federal Reserve (Fed) Politiker aufgrund der bevorstehenden FOMC-Sperrzeit sowie aufgrund eines dünnen Kalenders.

Der US-Dollar-Index (DXY) kehrt die korrektive Erholung des Vortags um und wird zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Textes bei rund 104,00 angeboten, was einem Rückgang von 0,10% gegenüber dem Vortag entspricht. Dadurch leidet der Greenback-Index gegenüber sechs wichtigen Währungen unter den pessimistischen Marktwetten auf den nächsten Schritt der Fed.

“Laut Reuters sehen Fed-Futures-Händler die Fed wahrscheinlich wieder Zinserhöhungen vornehmen, mit einer 65%igen Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um mindestens 25 Basispunkte im Juli, so das CME Group's FedWatch Tool”, hieß es am Dienstag. Es ist erwähnenswert, dass die Zinsfutures eine nahezu 15%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Juni zeigen. Der Grund könnte in den enttäuschenden Daten zur Wirtschaftstätigkeit der Vereinigten Staaten liegen, die am Montag veröffentlicht wurden, sowie in den zuvor dovishen Äußerungen der Fed-Vertreter vor der FOMC-Sperrzeit.

In China haben die kürzlich gestiegenen PMIs und Maßnahmen zur Lockerung der Kreditbedingungen dem Goldpreis ermöglicht, sich weiter zu erholen, da Peking einer der weltweit größten Goldverbraucher ist.

Es ist jedoch zu beachten, dass ein dünner Kalender und keine wesentlichen Veränderungen an den Märkten die Bewegungen des Goldpreises begrenzen. Der 10-jährige Zinssatz liegt weiterhin bei rund 3,69%, während die zweijährigen Pendants leicht auf 4,50% gestiegen sind. Ebenso blieben die Technologiewerte robust, während die Herstellungswerte die Stimmung drückten und die Gewinne an der Wall Street schmälerten. Darüber hinaus verzeichnen die S&P500-Futures zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Textes moderate Gewinne und lassen den XAU/USD weiterhin fester bleiben.

In Zukunft werden Chinas monatliche Handelszahlen zusammen mit den Risikokatalysatoren und der Dynamik am Anleihemarkt den Goldpreis beeinflussen.

Technische Analyse des Goldpreises

Der Goldpreis zeigt ein inverses Kopf-Schulter-Muster (H&S) auf dem Stundenchart.

Neben dem bullischen Chartmuster stützt auch der fortgesetzte Handel des XAU/USD über dem 200-Stunden-Durchschnitt (HMA) um 1.956 US-Dollar die Käufer.

Darüber hinaus stärkt der positive Verlauf der RSI (14)-Linie, die nicht überkauft ist, die bullische Tendenz rund um den Goldpreis.

Damit ist der XAU/USD gut positioniert, um die Nackenlinie des oben genannten inversen H&S bei zuletzt rund 1.983 US-Dollar zu testen. Ein weiterer Anstieg hängt jedoch davon ab, wie gut der Goldpreis über der Schwelle von 2.000 US-Dollar bleibt, nachdem er die Hürde von 1.983 US-Dollar nachhaltig überwunden hat.

Im Gegensatz dazu könnte ein deutlicher Durchbruch der Unterstützung des 200-HMA bei rund 1.956 US-Dollar den Goldpreis schnell in Richtung des bisherigen monatlichen Tiefs von rund 1.932 US-Dollar in der letzten Woche ziehen. In diesem Fall könnte der XAU/USD unter 1.932 US-Dollar schnell die runde Marke von 1.900 US-Dollar testen.

Insgesamt dürfte der Goldpreis weiterhin fester bleiben, aber der Aufwärtsspielraum scheint begrenzt zu sein.