Entendiendo el reporte COT de Forex, Wikifx

Para comprender el mercado de futuros, primero debe comprender quién toma las decisiones y quién está calentando el banco.

Estos jugadores se pueden dividir en tres categorías:

· Comerciantes de bienes (Hedgers)

· Comerciantes que no trabajan para ganarse la vida (Grandes Especuladores)

· Comerciantes en la calle (pequeños especuladores)

Los comerciantes comerciales no deben ser ignorados

Aquellos que desean protegerse de cambios de precios inesperados se conocen como coberturistas o comerciantes comerciales.

Esta categoría incluye a los productores agrícolas o agricultores que desean protegerse (minimizar) el riesgo de la fluctuación de los precios de las materias primas.

Los comerciantes comerciales son bancos o corporaciones que desean protegerse contra los rápidos movimientos de precios en divisas u otros activos.

Los coberturistas son más alcistas en los mínimos del mercado y más bajistas en los máximos del mercado , lo cual es un rasgo clave.

¿Qué implica esto exactamente？

Aquí hay un ejemplo de la vida real para demostrar:

En los Estados Unidos, un brote de virus ha convertido a las personas en zombis. Los zombis se vuelven locos, roban iPhones de extraños e instalan aplicaciones de pedos en ellos.

La gente se pierde e indefensa sin sus preciados iPhones, lo que resulta en un caos absoluto. ¡Esto debe detenerse inmediatamente antes de que el país se derrumbe en el olvido!

Las armas y las balas no parecen funcionar con los zombis. La única manera de deshacerse de ellos es cortarles la cabeza.

Apple reconoce una “necesidad del mercado” y decide crear un ejército Samurai privado para proteger a los usuarios de iPhone que son vulnerables.

Las espadas Samurai deben importarse de Japón. Tim Cook, director ejecutivo de Apple, se acerca a un herrero samurái japonés que espera un pago en yenes japoneses cuando las espadas estén terminadas en tres meses.

Apple también entiende que si el tipo de cambio USD/JPY baja, tendrá que pagar más yenes por las espadas.

La empresa compra futuros de JPY para protegerse, o más bien, para cubrirse contra el riesgo cambiario.

Si el dólar estadounidense cae frente al yen japonés después de tres meses, la ganancia de la empresa en el contrato de futuros cubrirá el mayor costo de su transacción con el forjador de espadas japonés.

Si el USD/JPY sube después de tres meses, la pérdida de la empresa en el contrato de futuros se verá mitigada por el menor costo de su pago por el contrato de futuros.

Los Grandes Especuladores están en esto para ganarlo .

Los especuladores, a diferencia de los coberturistas, que no están interesados en beneficiarse de las actividades comerciales, ¡solo están interesados en el dinero y no desean poseer el activo subyacente!

A muchos especuladores se les conoce como “seguidores incondicionales de tendencias” porque compran cuando el mercado sube y venden cuando baja.

Continuarán aumentando sus participaciones hasta que se invierta la tendencia de los precios.

Debido a que tienen cuentas tan grandes, los grandes especuladores también son jugadores importantes en el mercado de futuros.

Como resultado, sus actividades comerciales tienen el potencial de crear un movimiento de mercado significativo. Con frecuencia operan en línea con los promedios móviles y mantienen sus posiciones hasta que cambia la tendencia.

Los Pequeños Especuladores son carne de cañón.

Las pequeñas cuentas minoristas, por otro lado, son propiedad de pequeños especuladores. Los fondos de cobertura y los comerciantes independientes forman este grupo.

Son comerciantes anti-tendencia que frecuentemente están en el lado perdedor del mercado . Como resultado, tienen una tasa de éxito más baja que los hedgers y los traders comerciales.

Sin embargo, parecen estar desproporcionadamente concentrados en los puntos más altos y más bajos del mercado cuando siguen la tendencia.