Las acciones y el euro caen mientras el BCE se une al club de las subidas de tasas

Por Marc Jones

LONDRES, 9 jun (Reuters) - El costo de los préstamos europeos de referencia alcanzaba un máximo de ocho años y el euro caía el jueves, después de que el Banco Central Europeo indicó que subirá el mes que viene las tasas de interés de la zona euro por primera vez en una década.

* Aunque la decisión del BCE era ampliamente esperada por los mercados desde hace semanas, la posibilidad de un alza mayor de las tasas a partir de septiembre pesaba en la confianza, en un momento en que la economía de la zona euro lidia con la ralentización del crecimiento y la aceleración de la inflación.

* Los mercados apuntan actualmente a que la tasa de interés oficial del BCE se situará por encima del 2%. Creemos que esto haría que la política monetaria fuera restrictiva y dudamos que la economía de la región del euro pueda sostener unas condiciones tan estrictas, dados sus retos actuales, dijo Bill Papadakis, estratega macro de Lombard Odier.

* Los operadores de bonos marcaron el momento empujando el rendimiento de la deuda pública alemana a 10 años -el principal indicador de las tasas de los préstamos europeos- a su nivel más alto en casi ocho años, al 1,41%.

* Las acciones, incluidas las bancarias, que deberían ser las principales beneficiarias del aumento de tasas, se debilitaban y el euro restaba un cuarto de punto.

* Con la inflación de la zona euro en un récord del 8,1% y acelerándose con rapidez, el BCE ya había señalado una serie de medidas, entre ellas la de poner fin a su largo programa de compra de activos a finales de este mes. Sin embargo, los detalles fueron cruciales.

* El BCE anunció que tiene previsto subir las tasas un cuarto de punto el mes que viene y probablemente medio punto en septiembre, lo que supondría el primer movimiento de 50 puntos básicos en 22 años.

* Las acciones europeas ya estaban a la defensiva, lideradas por las mineras, ya que China impuso nuevas medidas de confinamiento en Shanghái, mientras que el sector financiero mejoró levemente, ya que los bancos pronto podrán cobrar tasas más elevadas.

* Los papeles asiáticos cayeron durante la noche y los principales índices de Wall Street declinaban, aunque se debía más al alza del rendimiento de los bonos mundiales y del dólar, que en última instancia implicará un endurecimiento de las condiciones financieras.

* El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico excluyendo Japón perdió un 0,5%. Los títulos australianos cedieron un 1,4%, el KOSPI de Seúl cerró plano, el Hang Seng de Hong Kong restó un 0,7% y las acciones A chinas cayeron un 1%.

* El otro gran foco de atención de los inversores mundiales era el retroceso del yen, que tocó un mínimo de 20 años frente al dólar, a 134,56 unidades, antes de recuperar un poco de terreno.

* La divisa japonesa se ha visto lastrada por la creciente divergencia de políticas, ya que el Banco de Japón sigue siendo uno de los pocos bancos centrales mundiales que no prevén un aumento de las tasas en la actualidad.

* El índice dólar, que ha subido casi un 7% este año, cotizaba estable en 102,38 unidades, y el euro operaba a 1,0738 dólares.

* El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años avanzaba al 3,0585% y el de las notas a dos años subía al 2,815%.

* En los mercados de materias primas, los precios del crudo operaban estables, rondando máximos de tres meses.

GRÁFICO (en inglés): Mercados apuestan a que BCE subirá tasas de interés rápido https://tmsnrt.rs/3wyGSyy

GRÁFICO (en inglés): Inflación en la zona euro toca máximos de récord https://tmsnrt.rs/3NZ4ZgG

Tipos de cambio en el mundo https://tmsnrt.rs/2hzquG7

Desempeño de activos en el año https://tmsnrt.rs/2szi3CI

RESUMEN-El BCE señala aumento de las tasas, prevé alzas más fuertes en septiembre

Partes de Shanghái vuelven al confinamiento y un distrito de Pekín cierra locales de ocio

^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^>

(Reporte adicional de Andrew Galbraith en Shanghái; editado en español por Carlos Serrano)