¿Debo invertir en CFDs?

Muchos traders que están iniciando sus operaciones encuentran el termino CFD, pero ¿A qué se refiere？

En finanzas, un contrato por diferencia (en inglés, contract for difference, CFD) es un contrato entre dos partes, el comprador y el vendedor, que estipula que el vendedor pagará al comprador la diferencia entre el valor actual de un activo subyacente (acciones, índices, divisas, bonos, entre otros) y su valor en tiempo del contrato (si la diferencia es negativa, el comprador paga al vendedor).

Los CFD son derivados financieros que permiten a los traders tomar ventaja de las subidas de precio (operaciones en largo) o bajadas de precios (operaciones en corto) en los instrumentos financieros. Por ejemplo, cuando se aplica a acciones, dicho contrato es un derivado de capital que permite a los traders especular sobre movimientos de precios de acciones, sin la necesidad de la propiedad de las acciones subyacentes. Los CFD pueden negociarse teniendo como activo subyacente acciones, bonos, futuros, productos básicos, índices o divisas.

Los CFD exigen el depósito por parte del inversor de un pequeño importe en concepto de garantías, lo que permite operar como si se tuviera más dinero.

Su principal peculiaridad, como ya ha advertido la CNMV es que no es necesario desembolsar el capital total de la inversión, sino solo el porcentaje que exija el bróker como garantía. Al financiar tu inversión te expones a que no solo puedas perder el capital inicial, sino que puedes cerrar la operación debiendo más de lo invertido.

Diferencias entre los CFDs y otros derivados financieros.

Al realizar una comparativa de los CFDs con otros derivados financieros las principales ventajas, y desventajas son las siguientes:

Regulación de los CFDS.

Debido a la popularización de CFD en general, y en especial sobre criptomonedas, ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados) ha realizado diferentes avisos en los que anuncia un endurecimiento en las condiciones de contratación. Desde el 1 de agosto de 2018 se le han impuesto una serie de restricciones tanto en comercialización, como en venta a inversores minoristas. En sus medidas la ESMA incluye un límite en la apertura de una posición de un cliente minorista dependiendo de la volatilidad del subyacente:

- 30:1 para los principales pares de divisas (FOREX)

- 20:1 para los pares de divisas no principales, el oro y los principales índices.

- 10:1 para productos que no sean oro e índices no principales

- 5:1 para acciones y otros valores de referencia

- 2:1 para las criptomonedas

Además, también hay medidas que afectan al margen y a los stops:

- Cierre por margen de cuenta: Se incluye una normal de stop que obliga a cerrar una posición si el saldo de fondos disminuye por debajo del 50% del depósito original

- Protección de saldo negativo: La pérdida del inversor minorista nunca podrá exceder su depósito inicial y tener la cuenta en negativo.

Estas medidas también han sido tomadas por otras autoridades financieras en el mundo ya que los CFDs están disponibles en en Australia, Austria, Canadá, Chipre, República Checa, Francia, Alemania, Hong Kong, Irlanda, Israel, Italia, Japón, Holanda, Luxemburgo, Noruega, Polonia, Portugal, Rumania, Rusia, Singapur, Sudáfrica, España, Suecia, Suiza, Turquía, Reino Unido, Nueva Zelanda y en toda Sudamérica. No están permitidos en varios otros países, especialmente en los Estados Unidos, donde, debido a las normas sobre productos de venta libre, los CFD no pueden ser intercambiados por inversores minoristas, a menos que estén en una bolsa registrada y no hay bolsas registradas en Estados Unidos que ofrezcan CFD's.

¿Por qué hay países que no permiten la operación con CFDs？

Países como Estados Unidos no permiten las operaciones CFDs debido a lo riesgosa que son. El trading CFDs conlleva un alto nivel de riesgo en comparación con otros tipos de inversión o productos más tradicionales ya que su índice de perdida es de 72.78%, este índice es aplicado principalmente a operadores minoristas y traders novatos.

Los principales riesgos son:

· Son inversiones muy complejas y están asociadas a un riesgo muy elevado de perder el dinero invertido por su apalancamiento (ya que se operan mediante un depósito de garantías)

· Requieren de una constante monitorización en un corto periodo de tiempo.

· Es posible que el CFD no esté disponible para ser negociado en el momento que el inversor quiera hacer una transacción.

· Requieren de una garantía que varía en función de la cotización del activo subyacente

· Tienen apalancamiento, esto quiere decir que los beneficios potenciales son mayores que en otro tipo de inversión, pero también las pérdidas. Cuanto mayor sea el margen requerido, mayor riesgo de pérdidas si el mercado se mueve en contra de la posición.

· Aunque el intermediario autorizado debe evaluar si el producto es adecuado para el inversor, “no todos los proveedores lo hacen”.

· Corren el peligro de que la orden no se ejecute de forma inmediata y que este periodo, el mercado puede haberse movido en contra de la posición del inversor.

A pesar de ser un producto financiero prohibido en algunos países, y su alto riesgo, los CFDs han empezado a gozar de bastante popularidad en el mundo del trading.

¿Qué puedo hacer para minimizar el riesgo al invertir en CFDs？

1. Desarrolla un plan para operar y síguelo

2. Empieza despacio y desarrolla tus habilidades y experiencia

3. Si eres nuevo en la operativa con apalancamiento, puedes operar tamaños más pequeños mientras ganas experiencia.

4. Comprende los mercados en los que quieres operar. Asegúrate de entender los factores que influyen en los diferentes mercados, de manera que respaldes tus estrategias con la información más relevante.

5. Controla tus posiciones abiertas

6. Utiliza stops y límites para protegerte contra los movimientos repentinos en los mercados

7. Continúa aprendiendo

8. Incrementa tu tasa de éxito aprendiendo más sobre los mercados en los que operas y explorando nuevas estrategias financieras.

Conclusión.

Las operaciones con CFDs son complejas y riesgosas, para poder adentrarte en este tipo de inversión primero debes educarte sobre trading y estar permanentemente actualizado en cuanto a lo que movimientos de la bolsa se refiere. Ambas cosas las puedes encontrar en WikiFX, una pagina de Calificación de certificaciones de brókers con una amplia oferta educativa a lo que el mundo del trading se refiere.

Además, cuenta con datos estadísticos actualizados en su página https://vps.wikifx.com/es/

Si ya decidiste realizar tu inversión en CFDs, debes buscar un bróker serio y regulado, ya que la mayoría de brókers que ofrecen esta opción no están bajo ninguna regulación, WikiFX cuenta con una amplia sección de análisis de brókers para que puedas ver sus características y escoger el que más te convenga.

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