Financial Conduct Authority

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha multado a TFS-ICAP Ltd, un corredor de opciones de divisas, con 3,44 millones de libras esterlinas por comunicar información engañosa a los clientes. Entre 2008 y 2015, los corredores de TFS-ICAP llevaron a cabo la práctica de 'imprimir' operaciones. Esto implicó que los corredores comunicaran a sus clientes que se había producido una operación a un precio y/o cantidad en particular cuando en realidad no se había producido dicha operación. Los corredores de TFS-ICAP, a través de múltiples mesas de corretaje, hicieron esto abiertamente y durante un período prolongado. Los oficios de impresión buscaban alentar a los clientes a comerciar cuando podrían no haberlo hecho, para generar negocios para TFS-ICAP. Como tal, TFS-ICAP no observó los estándares adecuados de conducta de mercado. Además, TFS-ICAP no reaccionó a las señales de advertencia de que podría estar ocurriendo una impresión ni actuó para abordar el riesgo de la misma, por lo que no actuó con la debida habilidad, cuidado y diligencia. Tampoco existían registros que evidenciaran la práctica lo que, a su vez, implicó que la investigación tuviera que establecer la existencia de una práctica que se encontraba opaca y no registrada en ninguno de los registros de TFS-ICAP. TFS-ICAP también tenía deficiencias en sus arreglos de supervisión y cumplimiento para detectar y contrarrestar el riesgo de que los corredores proporcionaran información sobre precios o cantidades sobre la base de que se basaba en operaciones reales cuando no se habían producido. Mark Steward, Director Ejecutivo de Cumplimiento y Supervisión del Mercado, dijo: 'Este mercado debe darse cuenta de que imprimir o proporcionar información a los clientes donde la base de la información no es verdadera, no cumple con los estándares apropiados de conducta del mercado. El mercado también debe tener en cuenta que la opacidad de tales prácticas, aunque es un desafío forense, tampoco es un impedimento para la acción.' La FCA agradece la asistencia brindada por la Commodity Futures Trading Commission de los Estados Unidos en esta investigación. TFS-ICAP acordó resolver este caso con la FCA, por lo que califica para un descuento del 30 % en la sanción financiera total impuesta. Sin este descuento, la FCA habría impuesto una sanción económica de 4,92 millones de libras esterlinas.