Securities and Futures Bureau

Comisión de Administración y Supervisión Financiera Carta Sancionadora Destinatario: Copia original Fecha de emisión: 25 de octubre de 112 Número de emisión: Gestión Financiera de Valores Sanción No. 1120338098 Persona sancionada: SinoPac Securities Co., Ltd. Número unificado de empresas con fines de lucro: Dirección: Nombre del representante o gerente: ○○○ Dirección: Objeto: De conformidad con lo dispuesto en el artículo 178-1, párrafo 1, párrafo 4 de la Ley del Mercado de Valores en el momento del acto, la persona sancionada será multada con NT$ 240.000. . Hechos: La Oficina de Inspección de esta Comisión llevó a cabo una inspección del proyecto de gestión de reinversiones del grupo financiero de Sino-Fung Financial Holdings Co., Ltd. (en adelante, Sino-Fung Financial Holdings) y encontró que la subsidiaria de la persona que está siendo sancionado, Sino-Feng Securities Venture Capital Co., Ltd. (La clasificación de calificación de los objetivos de inversión y los motivos para el ajuste de la clasificación por parte de SinoPac Venture Capital Co., Ltd. (en adelante, SinoPac Venture Capital) no se indican en el informe trimestral de gestión; la información financiera más reciente de empresas comparables en la misma industria no se utiliza para la evaluación de los objetivos de inversión; la selección de empresas comparables no hay coherencia o el descuento de liquidez es inconsistente, y la razón y el impacto del cambio no son explicó; la operación de evaluación utiliza empresas con mayores valores comparativos como multiplicadores para la evaluación; para los multiplicadores de empresas comparables, la definición y tratamiento de los valores extremos no están estandarizados, afectando la objetividad de la evaluación y otras deficiencias, demostrando que la persona sancionada no instó a SinoPac Venture Capital Company a implementar el sistema de control interno del objetivo de inversión y violó las disposiciones del artículo 2, punto 2 de las Normas de gestión de agentes de valores. Motivos y fundamento jurídico: 1. De conformidad con el párrafo 2 del artículo 2 del Reglamento de gestión de agentes de valores, las actividades de una empresa de valores se llevarán a cabo de conformidad con las leyes, los estatutos y el sistema de control interno especificado en el párrafo anterior. Además, de conformidad con el artículo 178-1, párrafo 1, párrafo 4 de la Ley de Bolsa y Valores en el momento de la ley, una empresa de valores que no implemente un sistema de control interno será multada con no menos de NT$ 240.000 pero no más. de NT$4,8 millones. 2. Del 22 de julio al 3 de agosto de 2011, la Oficina de Inspección de esta Comisión llevó a cabo una inspección del proyecto de gestión empresarial de inversiones de transferencia del grupo financiero de Sino-Feng Financial Holding Company y encontró que Sino-Feng Securities Venture Capital Co., Ltd ., una subsidiaria de la persona sancionada, tenía las siguientes circunstancias faltantes: (1) SinoPac Venture Capital Company no ha incluido objetivos de inversión que hayan sufrido pérdidas durante tres años consecutivos como casos de seguimiento continuo de Categoría 2 de acuerdo con sus regulaciones internas, y los objetivos de inversión se han ajustado de la Categoría 1 a la Categoría 2 y posteriormente. Cuando la empresa fue transferida nuevamente a la primera categoría, no se explicaron las razones para ajustar la clasificación y se descubrió que había violado las especificaciones estándar para el negocio interno. sistema de control de las casas de bolsa (en adelante, las especificaciones estándar de control interno) CM-19100 "Supervisión de subsidiarias" (2) 4. La supervisión de las subsidiarias por parte de la compañía relevante La supervisión y gestión de las operaciones y la gestión deben incluir al menos el siguiente control operaciones: La empresa deberá formular regulaciones sobre políticas y procedimientos para la supervisión y administración de las inversiones en valores de cada subsidiaria. (2) Al manejar la evaluación de acciones OTC no cotizadas, la información financiera más reciente de empresas comparables en la misma industria no se utilizó para la evaluación de acuerdo con las regulaciones internas; la selección de empresas comparables no fue consistente o el descuento de liquidez fue inconsistente, pero la razón y el impacto del cambio no fueron explicados; La operación de evaluación utiliza compañías con mayor relación precio-valor contable (P/B) y relación precio-beneficio (P/E) como multiplicadores para la evaluación, en lugar de tomar el valor medio del rango de evaluación como el valor razonable estimado de acuerdo con la normativa interna; además, los multiplicadores de empresas comparables no estandarizaron la definición y tratamiento de los valores extremos, lo que afectó la objetividad de la evaluación, etc., y violó lo dispuesto en la Norma de Control Interno CM-19100 “Supervisión de Subsidiarias” (2) 4. 3. De las deficiencias antes mencionadas se desprende que el sancionado no instó a la filial a implementar el sistema de control interno de conformidad con su reglamento interno, lo que violó lo dispuesto en el artículo 2, párrafo 2 del Reglamento de Gestión de los Agentes de Valores, y fue de conformidad con el artículo 178-1 de la Ley de Bolsa y Valores. El apartado 4 del apartado 1 establece que la pena será la prevista. Forma de pago: 1. Plazo de pago: Paga dentro de los 10 días siguientes al día siguiente del cumplimiento de esta sanción. 2. Realice el pago de acuerdo con las precauciones que figuran en el comprobante de pago adjunto a la (agencia). Notas: 1. Si la persona sancionada no está satisfecha con este castigo, deberá presentar una petición a través de esta Asociación (Distrito de Banqiao, Nueva Ciudad de Taipei) de conformidad con las disposiciones del Artículo 58, Párrafo 1 de la Ley de Peticiones dentro de los 30 días. desde el día siguiente al cumplimiento del castigo (piso 18, número 7, sección 2, avenida Xianmin) presentó una petición ante el Yuan Ejecutivo. Sin embargo, según el párrafo 1 del artículo 93 de la Ley de Peticiones, a menos que la ley disponga lo contrario, la presentación de un recurso no detiene la ejecución de esta sanción, y la persona sancionada seguirá pagando la multa. 2. Si la persona sancionada no paga la multa dentro del plazo de pago especificado en esta sanción, la persona será trasladada a cualquier sucursal de la Agencia de Ejecución Administrativa del Ministerio de Justicia para su ejecución administrativa de conformidad con lo dispuesto en el artículo 4, párrafo 1 de la Ley de ejecución administrativa. Original: SinoPac Securities Co., Ltd. (representante: Sr. ○○○) Copia: Taiwan Stock Exchange Co., Ltd. (representante: Sr. ○○○), Securities OTC Trading Center de la República de China (representante: Sr. ○○○) ), Asociación Empresarial de Valores de la República de China (representante Sr. ○○○), Oficina de Inspección de la Comisión de Supervisión Financiera, Oficina de Valores y Futuros (Oficina de Contabilidad), Oficina de Valores y Futuros (Oficina de Secretaría), Valores y Oficina de Futuros (Grupo de Gestión de Distribuidores de Valores)