Ang Kailangang Malaman ng mga Trader Tungkol sa Stock Price Volatility Index na Kilala bilang VIX

Ang exchange ticker VIX ay maikli para sa Chicago Board Options Exchange Volatility Index - kilala rin bilang “fear gauge” o ang “fear index”.

Ang VIX ay isang kumplikadong pagsukat batay sa pangangalakal sa mga opsyon sa index ng S&P 500 ( US500 ). Maaari itong gamitin ng mga equity investor upang hulaan ang pagkasumpungin sa mga presyo ng pagbabahagi. Sa pamamagitan ng iba't ibang mga instrumento sa pangangalakal, maaari ding gamitin ng mga sopistikadong mamumuhunan ang VIX bilang isang bakod laban sa mga pagkalugi.

Sa nakalipas na ilang linggo, nakita ang VIX na nag- hover sa itaas ng halaga ng 20 - isang punto na itinuturing na nagpapakita ng malaking halaga ng kawalan ng katiyakan sa merkado at mas mataas kaysa sa average na malapit-matagalang pagkasumpungin.

CBOE Volatility Index ( VIX ) live na tsart.

Ano ang VIX ？

Tulad ng ipinaliwanag ni Piero Cingari, Analyst sa Capital.com: Ang VIX ay isang forward-looking indicator ng inaasahang volatility sa stock market. Sa partikular, tinatantya nito ang inaasahang 30-araw na pagkasumpungin ng index ng S&P 500 sa pamamagitan ng pagsubaybay sa pagkatubig ng mga presyo ng opsyon araw-araw.

Sa madaling salita, sinasabi sa amin ng VIX ang antas ng inaasahang pagkasumpungin para sa susunod na 30 araw.

Kaya, sa pamamagitan ng pagmamasid sa VIX , maaaring hatulan ng mga mamumuhunan ang antas ng panganib o kawalan ng katiyakan na maaari nilang asahan sa malapit na termino.

Ang VIX ay nilikha ng Chicago Board Options Exchange ( CBOE ). Sinusukat ito gamit ang mga opsyon sa S&P 500, na kilala rin bilang mga opsyon sa SPX. Dahil sa patuloy na pagbabagu-bago ng presyo ng mga opsyong ito, medyo hindi rin matatag ang VIX.

Paano basahin ang VIX

Upang gawing mas kapaki-pakinabang ang index, pinakamahusay na isipin ito sa mga antas. Ang iba't ibang antas ng VIX ay nagpapahiwatig ng iba't ibang antas ng pagkasumpungin sa merkado. Kahit na ang mga antas na ito ay hindi nakatakda sa bato, ang mga ito ay karaniwang tinitingnan sa ganitong paraan:

VIX 0 hanggang12

Inaasahang mababa ang volatility. Ang huling beses na nangyari ito ay noong Nobyembre 2017.

VIX 13 hanggang 19

Itinuturing na 'normal' na antas ng pagkasumpungin.

VIX higit sa 20

Mataas na halaga ng inaasahang pagkasumpungin sa merkado.

VIX higit sa 50

Mga sakuna, hindi inaasahang mga kaganapan na nag-trigger ng napakalaking kawalan ng katiyakan: ang mga pagkakataon lamang na nangyari ito ay sa panahon ng Global Financial Crisis ng 2008 at noong 2020 sa gitna ng pagsisimula ng Covid-19 pandemic

Pagbabago ng porsyento ng S&P 500 ( US500 ) at VIX ( VIX CFD ) sa nakalipas na anim na buwan

Paano magagamit ang VIX？1. Pagtataya ng damdamin sa merkado

Ang VIX ay isa sa mga pinaka-maaasahang tool para sa pagtatantya ng paparating na pagkasumpungin. Mahalaga ito para sa mga short term na mangangalakal na gustong magkaroon ng ideya kung ano ang aasahan sa merkado para sa paparating na 30 araw at ayusin ang kanilang mga pamumuhunan nang naaayon. Ginagamit din ng mga pangmatagalang mangangalakal, gaya ng mga namumuhunan sa institusyon, ang VIX bilang gabay kung kailangan nilang dagdagan o bawasan ang kanilang mga posisyon sa pag-hedging.

2. Hedging equity investments

Ang VIX ay may kabaligtaran na kaugnayan sa S&P 500. Sa kasaysayan, kapag ang S&P 500 ay bumaba sa halaga, ang VIX ay tumataas. Ang relasyon na ito ay maaaring gamitin sa kalamangan ng mga mangangalakal, sa pamamagitan ng paggamit ng VIX upang maprotektahan laban sa pagkalugi ng presyo sa mga equity market.

3. Pwede ka bang mag invest sa VIX？

Ang VIX ay isang sintetikong sukat, kaya hindi ito direktang nabibili. Para sa mas sopistikadong mga mangangalakal, may potensyal na makakuha ng hindi direktang pagkakalantad sa VIX sa pamamagitan ng mga opsyon, futures, CFD at maging sa mga ETF. Ang mga instrumentong pangkalakal na ito ay maaaring magastos, kaya ang mga baguhang mamumuhunan ay dapat magsaliksik ng mga ito nang mabuti at humingi ng payo.

Kung ano ang sinasabi sa amin ng VIX ngayon

Sinabi ni Cingari: “Ang VIX ay nakikipagkalakalan sa 28 na antas sa katapusan ng Mayo 2022, iyon ay isang medyo mataas na lugar kumpara sa 5-taong average, na nasa humigit-kumulang 20.”

Napagpasyahan ni Cingari na ang VIX ay malamang na manatiling nakataas sa darating na panahon: Maliwanag, malayo na tayo sa hindi kapani-paniwalang pagtaas noong Marso 2020, ngunit iyon ay isang one-off na kaganapan na nagresulta sa isang napakalaking at mabilis na pag-ubos ng pagkatubig. mula sa sistema ng pananalapi. Gayunpaman, sa isang konteksto ng pagtaas ng mga rate ng interes, mga banta sa ekonomiya (mataas na inflation) at geopolitical (conflict sa Ukraine), ang VIX ay maaaring magpatuloy sa pangangalakal nang higit sa 5-taong average nito sa loob ng ilang panahon.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga asset ng kalakalan at CFD. Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng CFD trading at trading asset, gaya ng commodities at stocks, ay hindi mo pagmamay-ari ang pinagbabatayan na asset kapag nagtrade ka sa isang CFD. Maaari ka pa ring makinabang kung ang market ay pabor sa iyo, o malulugi kung ito ay gumagalaw laban sa iyo. Gayunpaman, sa tradisyunal na pangangalakal, pumapasok ka sa isang kontrata upang ipagpalit ang legal na pagmamay-ari ng mga indibidwal na pagbabahagi o mga kalakal para sa pera, at pagmamay-ari mo ito hanggang sa ibenta mo itong muli. Ang mga CFD ay mga leverage na produkto, na nangangahulugan na kailangan mo lamang magdeposito ng isang porsyento ng buong halaga ng kalakalan ng CFD upang magbukas ng isang posisyon.

Ngunit sa tradisyonal na pangangalakal, bibilhin mo ang mga asset para sa buong halaga. Sa UK, walang stamp duty sa CFD trading, ngunit mayroon kapag bumili ka ng mga stock, halimbawa. Ang mga CFD ay umaakit ng mga magdamag na gastos upang i-hold ang mga trade (maliban kung gagamit ka ng 1-1 leverage), na ginagawang mas angkop ang mga ito sa mga panandaliang pagkakataon sa pangangalakal. Ang mga stock at commodities ay mas karaniwang binibili at hinahawakan nang mas matagal. Maaari ka ring magbayad ng komisyon ng broker o mga bayarin kapag direktang bumibili at nagbebenta ng mga asset at kakailanganin mo sa isang lugar upang ligtas na iimbak ang mga ito.

Ang Capital Com ay isang execution-only service provider. Ang materyal na ibinigay sa website na ito ay para sa mga layunin ng impormasyon lamang at hindi dapat unawain bilang isang payo sa pamumuhunan. Ang anumang opinyon na maaaring ibigay sa pahinang ito ay hindi bumubuo ng isang rekomendasyon ng Capital Com o ng mga ahente nito. Hindi kami gumagawa ng anumang representasyon o warranty sa katumpakan o pagkakumpleto ng impormasyong ibinigay sa pahinang ito. Kung umaasa ka sa impormasyon sa pahinang ito, gagawin mo ito sa iyong sariling peligro.