Financial Conduct Authority

huling paunawa sa: Sunrise brokers llp firm reference number: 208265 address: 5 churchill place, london, e14 5rd date 12 november 2021 1. aksyon 1.1 para sa mga dahilan na ibinigay sa huling paunawa na ito, alinsunod sa seksyon 206 ng financial services and markets act 2000 (“the act ”), ang awtoridad sa pag-uugali sa pananalapi (“ang awtoridad”) sa pamamagitan nito ay nagpapataw sa Sunrise brokers llp (“ Sunrise ” o “ang kompanya”), isang pinansiyal na parusa na £642,400 kung saan ang £407,273 ay disgorgement. 1.2 Sunrise sumang-ayon na lutasin ang usaping ito at naging kwalipikado para sa 30% (yugto 1) na diskwento sa ilalim ng mga pamamaraan ng executive settlement ng awtoridad. kung hindi dahil sa diskwento na ito, magpapataw sana ang awtoridad ng pinansiyal na parusa na £743,200 sa Sunrise. 2. BUOD NG MGA DAHILAN 2.1 Ang paglaban sa krimen sa pananalapi ay isang isyu ng internasyonal na kahalagahan, at bahagi ng layunin ng pagpapatakbo ng Awtoridad na protektahan at pahusayin ang integridad ng sistema ng pananalapi ng UK. Ang mga awtorisadong kumpanya ay nasa panganib na maabuso ng mga naglalayong magsagawa ng krimen sa pananalapi, tulad ng mapanlinlang na pangangalakal at money laundering. Samakatuwid, kinakailangan na ang mga kumpanya ay maglagay ng mga epektibong sistema at 1 na kontrol upang matukoy at mapagaan ang panganib ng paggamit ng kanilang mga negosyo para sa mga naturang layunin, at kumilos sila nang may angkop na kasanayan, pangangalaga at kasipagan upang sumunod sa mga sistema at kontrol na mayroon sila. ilagay sa lugar, upang maayos na masuri, masubaybayan at pamahalaan ang panganib ng krimen sa pananalapi. 2.2 sa pagitan ng 17 Pebrero 2015 at 4 ng Nobyembre 2015 (ang “kaugnay na panahon”), Sunrise : a) nagkaroon ng hindi sapat na mga sistema at kontrol upang tukuyin at pagaanin ang panganib na magamit upang mapadali ang mapanlinlang na pangangalakal at money laundering kaugnay ng negosyong ipinakilala ng apat na awtorisadong entity na kilala bilang solong grupo, sa gayon ay lumalabag sa prinsipyo 3; at b) hindi gumamit ng angkop na kasanayan, pangangalaga at kasipagan sa paglalapat ng mga patakaran at pamamaraan ng aml nito at sa pagkabigong maayos na tasahin, subaybayan at pagaanin ang panganib ng paggamit nito upang mapadali ang krimen sa pananalapi kaugnay ng solong kalakalan, ang pagbabayad ng elysium at ang kalakalang Aleman (magkasama "ang negosyo ng solong grupo"), sa gayon ay lumalabag sa prinsipyo 2. 2.3 ang mga solong kliyente ay mga kumpanya sa labas ng pampang, kabilang ang mga entity na inkorporada ng malaysia at ilang indibidwal na us 401(k) na mga pension plan, na dati ay hindi alam ng Sunrise . ipinakilala sila ng solong grupo, na sinasabing nagbibigay ng mga serbisyo sa clearing at settlement bilang tagapag-ingat sa mga kliyente sa loob ng saradong network, sa pamamagitan ng custom over the counter (“otc”) trading at settlement platform na kilala bilang brokermesh. ang mga solong kliyente ay kinokontrol ng isang maliit na bilang ng mga indibidwal, ang ilan sa kanila ay nagtrabaho para sa solong grupo, nang walang maliwanag na access sa sapat na pondo upang ayusin ang mga transaksyon. 2.4 sa may-katuturang panahon, sa ngalan ng mga solong kliyente, Sunrise naisakatuparan ang sinasabing otc equity cum-dividend trades sa halagang humigit-kumulang £25.4 bilyon sa danish equities at £11.2 bilyon sa belgian equities, at nakatanggap ng komisyon na £466,652 sa kaugnay na panahon. 2.5 Ang Solo Trading ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sinasabing pabilog na pattern ng napakataas na halaga ng OTC equity trading, back-to-back securities lending arrangement at forward transactions, na kinasasangkutan ng EU equities sa o sa paligid ng huling araw ng cumdividend. Kasunod ng sinasabing Cum-Dividend Trading na naganap sa mga itinalagang araw, ang parehong mga trade ay kasunod na binaligtad sa loob ng ilang araw o linggo upang neutralisahin ang mga maliwanag na posisyon ng shareholding (ang "Unwind Trading"). 2 2.6 ang sinasabing otc trade na isinagawa ni Sunrise on brokermesh ay walang access sa liquidity mula sa mga pampublikong palitan, ngunit ang sinasabing mga trade ay napunan sa loob ng ilang minuto, halos walang paltos, at kinakatawan ang hanggang 20% ​​ng mga shares outstanding sa mga kumpanyang nakalista sa danish stock exchange, at hanggang 9.6 % ng katumbas na belgian stocks. ang mga volume ay katumbas din ng average na 36 beses at 22 beses ang dami ng lahat ng danish at belgian na mga stock ayon sa pagkakabanggit, na na-trade sa european exchanges, sa nauugnay na huling petsa ng kalakalan ng cum dividend. 2.7 Ang pagsisiyasat at mga konklusyon ng awtoridad tungkol sa sinasabing kalakalan ay batay sa isang hanay ng impormasyon kabilang ang, sa bahagi, pagsusuri ng data ng pag-uulat ng transaksyon, materyal na natanggap mula sa Sunrise , ang solo group, at limang iba pang broker firm na lumahok sa solo trading. ang pinagsamang dami ng sinasabing cum-dividend na pangangalakal sa anim na kumpanya ng broker ay nasa pagitan ng 15%- 61% ng mga natitirang bahagi sa mga nakalakal na stock ng danish at sa pagitan ng 7%-30% ng mga natitirang bahagi sa mga nakalakal na belgian na stock. ang mga volume na ito ay itinuturing na hindi kapani-paniwala, lalo na sa mga pagkakataon kung saan may obligasyon na ipahayag ang mga may hawak ng higit sa 5% ng mga stock na nakalista sa danish at belgian.. 2.8 bilang isang broker para sa equity trades, Sunrise isinagawa ang sinasabing cum-dividend trading at ang sinasabing unwind trading. gayunpaman, naniniwala ang fca na malabong mangyari iyon Sunrise Isinagawa sana ang parehong sinasabing cum-dividend trade at sinasabing unwind trade para sa parehong solong kliyente sa parehong stock sa parehong laki ng trade, at samakatuwid ito ay malamang Sunrise nakita lamang ang isang bahagi ng sinasabing kalakalan. bukod pa rito, isinasaalang-alang ng fca na ang mga sinasabing stock loan at forward na naka-link sa solo trading ay malamang na ginamit upang i-obfuscate at/o bigyan ng maliwanag na pagiging lehitimo ang pangkalahatang pamamaraan. bagama't may ebidensya na Sunrise ay alam ang sinasabing stock loan at forward, ang mga trade na ito ay hindi naisakatuparan ng Sunrise. 2.9 Ang layunin ng sinasabing pangangalakal ay upang ang Solo Group ay makapag-ayos para sa Dividend Credit Advice Slips (“DCAS”) na malikha, na sinasabing nagpapakita na ang mga Solo Client ay may hawak ng mga nauugnay na bahagi sa petsa ng talaan para sa dibidendo. Ang DCAS ay sa ilang mga kaso noon ay ginamit upang gumawa ng Withholding Tax (“WHT”) na mga reclaim mula sa mga ahensya ng buwis sa Denmark at Belgium alinsunod sa Double Taxation Treaties. Noong 2014 at 2015, tinatayang £899.27 milyon at £188.00 milyon ang halaga ng ginawang pag-reclaim ng Danish at Belgian na WHT, na maiuugnay sa Solo Group. Noong 2014 at 2015, sa mga ginawang pag-reclaim, ang Danish at 3 Belgian na awtoridad sa buwis ay nagbayad ng humigit-kumulang £845.90 milyon at £42.33 milyon ayon sa pagkakabanggit.. 2.10 Tinutukoy ng Awtoridad ang Solo Trading bilang 'sinasabing' dahil wala itong nakitang ebidensya ng pagmamay-ari ng mga share ng Solo Client, o pag-iingat ng mga share o settlement ng mga trade ng Solo Group. Ito, kasama ng mataas na dami ng mga share na sinasabing na-trade, ay lubos na nagpapahiwatig ng sopistikadong krimen sa pananalapi. 2.11 Sunrise Ang mga kawani ay mayroong hindi sapat na mga sistema at kontrol upang matukoy at mapagaan ang panganib na magamit upang mapadali ang mapanlinlang na pangangalakal at money laundering kaugnay ng negosyong ipinakilala ng solong grupo. at saka, Sunrise ang mga kawani ay hindi gumamit ng angkop na kasanayan, pangangalaga at kasipagan sa paglalapat ng mga patakaran at pamamaraan ng aml at sa hindi tamang pagtatasa, pagsubaybay at pag-iwas sa panganib ng krimen sa pananalapi kaugnay ng mga solong kliyente at ang sinasabing kalakalan. 2.12 Sunrise ay walang mga patakaran at pamamaraan sa lugar upang masuri nang maayos ang mga panganib ng negosyo ng solong grupo, at nabigong pahalagahan ang mga panganib na kasangkot sa solong kalakalan. nagresulta ito sa hindi sapat na cdd na isinasagawa at pagkabigo sa sapat na pagsubaybay sa mga transaksyon at pagtukoy ng mga hindi pangkaraniwang transaksyon. pinataas nito ang panganib na ang kumpanya ay maaaring gamitin para sa mga layunin ng pagpapadali ng krimen sa pananalapi kaugnay sa solong kalakalan. 2.13 Ang paraan kung saan isinagawa ang Solo Trading, kasama ang sukat at dami nito ay lubos na nagpapahiwatig ng krimen sa pananalapi. Ang mga natuklasan ng Awtoridad ay ginawa din sa konteksto ng paghahanap na ito at bilang pagsasaalang-alang na ang mga bagay na ito ay nagbunga ng mga karagdagang pagsisiyasat ng mga ahensya ng buwis at/o mga ahensyang nagpapatupad ng batas sa ibang mga hurisdiksyon gaya ng iniulat sa publiko. Habang ang pinaghihinalaang pinagbabatayan ng maling pag-uugali ng Solo Group hanggang sa kasalukuyan ay hindi nagresulta sa anumang pagpapasiya ng panloloko, ang mga pagsisiyasat ng mga ahensya ng buwis at/o mga ahensyang nagpapatupad ng batas ay nagpapatuloy sa ibang mga hurisdiksyon. iba pang mahahalagang transaksyon at pagbisita ng awtoridad 2.14 bilang karagdagan sa solong pangangalakal, Sunrise binalewala o nabigong mapansin ang isang serye ng mga pulang bandila na may kaugnayan sa isang kalakalan sa isang stock na german na isinagawa nito sa ngalan ng isang kliyente ng broker noong Setyembre 3, 2015. ang mga kalagayan ng onboarding at pangangalakal na nauugnay sa kliyente ng broker na iyon ay dapat na nag-udyok Sunrise upang isaalang-alang ang mga seryosong pinansiyal 4 na panganib sa krimen na dulot ng kalakalang ito, lalo na kung naisakatuparan ito sa halos dalawang beses ng umiiral na halaga sa pamilihan ng stock. 2.15 Sunrise tumanggap din ng bayad noong Nobyembre 4, 2015 mula sa isang entity na nakabase sa uae na konektado sa solong grupo na tinatawag na elysium. ang pagbabayad na ito ay ibinigay ng elysium bilang paggalang sa ilang mga natitirang utang sa kompanya ng mga solong kliyente. pagkatapos makatanggap ng alok para sa pagbabayad sa pamamagitan ng solong grupo, Sunrise tumanggap ng bayad na usd 108,000 mula sa elysium nang hindi nabalitaan ang entity bago at nang hindi nagsasagawa ng anumang aml checks o pagkakaroon ng anumang kasunduan sa lugar. Sunrise tinanggap ang bayad na ito mula sa elysium sa parehong araw na nagsagawa ang awtoridad ng isang hindi ipinahayag na pagbisita na nagpapaalerto Sunrise sa mga posibleng isyu sa loob ng solong grupo. 2.16 sa alinmang pagkakataon ay hindi ginawa Sunrise tukuyin o palakihin ang anumang potensyal na alalahanin o hinala sa krimen sa pananalapi. 2.17 bumisita din ang awtoridad Sunrise noong Nobyembre 2014, ilang sandali bago ang pagsisimula ng solong kalakalan, bilang bahagi ng gawain nito upang itaas ang mga pamantayan sa sektor ng brokerage. tinasa ng awtoridad ang aml, kyc at market abuse detection arrangement ng kompanya at inilagay Sunrise sa paunawa na ang krimen sa pananalapi at mga kontrol ng aml ay mas mahina kaysa sa kinakailangan. pagkatapos ng pagbisita, ipinaalam ng awtoridad Sunrise ng ilang mga lugar ng pag-aalala at bilang tugon, Sunrise nagbigay ng isang programa sa trabaho kung saan kasama ang pagsusuri ng aml at kyc framework nito na kukumpletuhin sa Hulyo 2015. Sunrise nabigo na magsagawa ng anumang malalim na pagsusuri sa mga kontrol sa panganib ng krimen sa pananalapi nito hanggang Abril 2016. ang komisyon ng pagsusuring ito ay hinimok ng mga komersyal na pagsasaalang-alang bilang Sunrise ay nakikisali sa mga talakayan sa pagkuha sa isang potensyal na mamimili. mga paglabag at kabiguan 2.18 prinsipyo 3 ay nangangailangan ng isang kompanya na kumuha ng makatwirang pangangalaga upang ayusin at kontrolin ang mga gawain nito nang responsable at mabisa, na may sapat na mga sistema ng pamamahala sa peligro. isinasaalang-alang iyon ng awtoridad Sunrise nilabag ang iniaatas na ito sa loob ng may-katuturang panahon dahil ang mga patakaran at pamamaraan nito ay hindi sapat para sa pagtukoy, pagtatasa at pagpapagaan ng panganib ng krimen sa pananalapi bilang Sunrise nabigo na: a) magbigay ng sapat na patnubay sa pagkuha at pagtatasa ng sapat na impormasyon kapag nag-onboard ng mga kliyente, na may kaugnayan sa layunin at nilalayon na katangian ng relasyon sa negosyo, ang inaasahang antas at 5 uri ng aktibidad na isasagawa at kung kailan ito magiging angkop na magtanong tungkol sa pinagmulan ng mga pondo; b) magbigay ng sapat na patnubay sa pagsasagawa ng mga pagtatasa ng panganib para sa mga kliyente kabilang ang mga nauugnay na salik ng panganib na dapat isaalang-alang upang matukoy ang tamang antas ng cdd na ilalapat, kabilang ang kung ang edd ay natanggap; c) magtakda ng mga sapat na proseso o pamamaraan na nagdedetalye kung paano magsagawa ng edd, kabilang ang pinahusay na mga kinakailangan sa pagsubaybay para sa mga kliyenteng mas mataas ang panganib; d) magbigay ng sapat na patnubay sa diskarteng nakabatay sa panganib nito para sa pagsasagawa ng cdd sa mga bagong kliyente na ipinakilala ng mga awtorisadong kumpanya, kung saan ang pagtitiwala ay maaaring ilagay sa mga dokumento ng kyc na ibinigay ng mga awtorisadong kumpanya para sa mga bagong kliyente at nagdedetalye ng mga pangyayari kung kailan naaangkop na gawin ito. ; e) magtakda ng anumang pormal na proseso o pamamaraan na nagdedetalye kung paano at/o tukuyin ang mga pangyayari at dalas kung saan Sunrise dapat subaybayan at idokumento ang aktibidad ng transaksyon ng customer, sa buong takbo ng relasyon nito sa kompanya, upang masuri ang krimen sa pananalapi at mga panganib sa aml; at f) magtakda ng mga pamamaraan ng pagdami sa pagtukoy, pamamahala at pagdodokumento ng krimen sa pananalapi at mga panganib sa aml. 2.19 isinasaalang-alang ng awtoridad na sa panahon ng nauugnay na panahon, Sunrise nabigo na kumilos nang may angkop na kasanayan, pangangalaga at kasipagan gaya ng iniaatas ng prinsipyo 2 sa paglalapat ng sarili nitong (limitadong) mga patakaran at pamamaraan ng aml at sa pagtatasa, pagsubaybay at pamamahala sa mga panganib ng krimen sa pananalapi na nalantad sa paggalang sa negosyo ng solong grupo. sa partikular Sunrise nabigong: a) kumilos kaagad sa pagpapatupad ng isang programa sa trabaho upang matugunan ang mga natukoy na kakulangan sa loob ng tungkulin ng pagsunod nito kasunod ng pagbisita ng awtoridad noong Nobyembre 2014; b) magsagawa ng sapat na pagtatasa ng panganib o sapat na angkop na pagsusumikap kapag nagsasagawa ng negosyo ng solong grupo na nangangahulugang nabigo silang matukoy nang maayos bilang mga kliyenteng may mataas na panganib; 6 c) magsagawa ng sapat na cdd kapag sumasakay sa bawat solong kliyente kasama ang layunin at nilalayon na katangian ng relasyon sa negosyo, ang inaasahang antas at uri ng aktibidad na isasagawa, at ang pinagmumulan ng mga pondo at/o kasaysayan ng kalakalan, upang makapagbigay ng isang makabuluhang batayan para sa pagsubaybay sa transaksyon; d) magsagawa ng pagtatasa ng panganib para sa bawat isa sa mga solong kliyente, ayon sa hinihingi ng mga dokumento ng pagsunod, at dahil dito ay nabigo na tukuyin na ang mga solong kliyente ay nagpakita ng mas mataas na panganib ng krimen sa pananalapi at ang edd na iyon ay dapat na nakumpleto; e) magsagawa ng anumang edd sa mga solong kliyente na nagpapakita ng mas mataas na panganib ng money laundering at pagkatapos ay nabigong tukuyin kung anong mga hakbang sa edd ang maaaring naaangkop para sa patuloy na pagsubaybay sa mga solong kliyente; f) tasahin ang bawat isa sa mga solong kliyente ayon sa pamantayan sa pagkakategorya na itinakda sa cobs 3.5.3 at/o nabigong itala ang mga resulta ng naturang mga pagtatasa, kabilang ang sapat na impormasyon upang suportahan ang pagkakategorya, salungat sa cobs 3.8.2r(2)(a) ; g) sundin ang sarili nitong patakaran sa pagsunod doon Sunrise nagsimulang makipagkalakalan sa ngalan ng mga solong kliyente bago sila ma-onboard; h) magsagawa ng anumang patuloy na pagsubaybay sa transaksyon ng solong kalakalan sa buong nauugnay na panahon; i) kilalanin ang maraming pulang bandila na may sinasabing solo trading kasama iyon Sunrise hindi isinasaalang-alang kung ito ay makatotohanan at/o makatotohanan na ang sapat na pagkatubig ay kinuha sa loob ng isang saradong network ng mga entity para sa sukat at dami ng pangangalakal na isinagawa ng mga solong kliyente. gayundin, ang pagkabigong isaalang-alang o kilalanin na ang mga profile ng mga solong kliyente ay nangangahulugan na sila ay malamang na hindi makatugon sa sukat at dami ng pangangalakal na sinasabing isinasagawa, at/o pagkabigong makakuha ng hindi bababa sa sapat na katibayan ng pinagmulan ng mga kliyente ng mga pondo upang masiyahan ang sarili sa kabaligtaran; j) sapat na isaalang-alang ang mga panganib sa pananalapi na krimen at money laundering kaugnay ng kalakalang Aleman, sa mga pagkakataong lubos na nagpapahiwatig ng potensyal na krimen sa pananalapi; 7 k) sapat na isaalang-alang ang nauugnay na krimen sa pananalapi at mga panganib sa money laundering na dulot ng paggalang sa pagbabayad ng elysium kung saan tinanggap ng kompanya ang isang pagbabayad na humigit-kumulang usd 108,000 mula sa elysium nang walang anumang angkop na pagsusumikap o kasunduan sa lugar at sa ilang sandali matapos ang awtoridad ay nagsagawa ng isang hindi ipinahayag na pagbisita na nag-aalerto Sunrise sa mga alalahanin nito sa solong grupo; at l) gumawa at panatilihing sapat, o sa ilang mga kaso anuman, nakasulat na mga rekord bilang katibayan ng trabaho na maaaring partikular na isinagawa nito na may kaugnayan sa pagsasaalang-alang at pagtalakay ng krimen sa pananalapi at maraming mga bagay ng Sunrise pamamahala. 2.20 Sunrise Ang mga pagkukulang ay karapat-dapat sa pagpapataw ng isang malaking multa sa pananalapi. Itinuturing ng awtoridad na ang mga pagkukulang ay partikular na seryoso para sa mga sumusunod na dahilan: 1. Sunrise nakasakay sa 142 solong kliyente sa loob ng maikling panahon, ang ilan sa mga ito ay nagmula sa mga hurisdiksyon na walang aml na kinakailangan na katumbas ng mga nasa uk; 2. Sunrise Ang mga patakaran at pamamaraan ng aml ay hindi proporsyonal sa mga panganib sa negosyong ginagawa nito; 3. Sunrise nabigong suriin at pag-aralan nang maayos ang mga materyales ng kyc na ibinigay ng mga solong kliyente o magtanong ng mga naaangkop na follow up na tanong sa mga pulang bandila sa mga materyales ng kyc; 4. kahit na pagkatapos lumitaw ang ilang pulang bandila, Sunrise nabigo na magsagawa ng anumang patuloy na pagsubaybay, na nagpapahintulot sa mga solong kliyente na diumano'y mangalakal ng mga equities na humigit-kumulang £36.6 bilyon; 5. Sunrise ay inilagay sa abiso kasunod ng pagbisita ng awtoridad noong Nobyembre 2014 na ang krimen sa pananalapi at kontrol ng aml ay mas mahina kaysa sa kinakailangan. gayunpaman, Sunrise nabigo na pahusayin at ilapat ang naaangkop na mga sistema at kontrol ng aml at na-onboard ang mga solong kliyente sa parehong buwan na kinakatawan nito sa awtoridad na ito ay sumusunod; 6. Sunrise nagsagawa ng kalakalan sa isang german equity, na halos dalawang beses kaysa sa umiiral na presyo ng pagbabahagi, habang binabalewala ang maraming pulang bandila na lubos na nagpapahiwatig ng panganib sa krimen sa pananalapi; 8 7. Sunrise tumanggap ng bayad mula sa elysium matapos maalerto sa mga alalahanin ng awtoridad hinggil sa solong grupo sa pamamagitan ng isang hindi ipinaalam na pagbisita ng awtoridad noong 4 nobyembre 2015; at 8. sa wakas, wala sa mga kabiguan na ito ang natukoy o pinalaki ng Sunrise sa panahon ng kaugnay na panahon. 2.21 pinagsama-sama, ang mga pagkukulang na ito ay nalantad Sunrise sa hindi katanggap-tanggap na mga panganib sa krimen sa pananalapi. nang naaayon, upang palawakin ang layunin ng pagpapatakbo ng awtoridad na protektahan at pahusayin ang integridad ng sistema ng pananalapi ng uk, ang awtoridad sa pamamagitan nito ay nagpapataw sa Sunrise isang pinansiyal na parusa na £642,400. 3. mga kahulugan 3.1 ang mga sumusunod na kahulugan ay ginagamit sa paunawa na ito: "401(k) pension plan" ay nangangahulugang isang plano sa pagreretiro na inisponsor ng employer sa Estados Unidos. Ang mga karapat-dapat na empleyado ay maaaring gumawa ng mga kontribusyon bago ang buwis sa plano ngunit binubuwisan sa mga withdrawal mula sa account. ang isang roth 401(k) na plano ay magkatulad sa kalikasan; gayunpaman, ang mga kontribusyon ay ginawa pagkatapos ng buwis kahit na ang mga withdrawal ay walang buwis. para sa 2014 na taon ng buwis, ang taunang limitasyon sa kontribusyon ay $17,500 para sa isang empleyado, kasama ang karagdagang $5,500 na catch-up na kontribusyon para sa mga may edad na 50 pataas. para sa taon ng buwis 2015, ang mga limitasyon sa kontribusyon ay $18,000 para sa isang empleyado at ang catch-up na kontribusyon ay $6,000. para sa mas detalyadong pagsusuri, mangyaring tingnan ang annex c; Ang "mga regulasyon ng 2007" o "regulasyon" ay nangangahulugang ang mga regulasyon sa money laundering 2007 o isang partikular na regulasyon dito; "ang batas" ay nangangahulugang ang batas sa mga serbisyo at pamilihan sa pananalapi 2000; Ang ibig sabihin ng “aml” ay anti-money laundering; Ang “aml certificate” ay nangangahulugang isang aml introduction form na ibinibigay ng isang awtorisadong kumpanya sa isa pa. kinukumpirma ng form na ang isang regulated firm ay nagsagawa ng mga obligasyon sa cdd kaugnay ng isang kliyente at pinahihintulutan ang isa pang regulated firm na umasa dito alinsunod sa regulasyon 17; Ang ibig sabihin ng "awtoridad" o "fca" ay ang awtoridad sa pag-uugali sa pananalapi, na kilala bago ang Abril 1, 2013 bilang awtoridad ng mga serbisyo sa pananalapi; 9 “broker firms” ay nangangahulugang ang iba pang mga broker firm na sumang-ayon sa solong grupo na magsagawa ng solong pangangalakal; Ang ibig sabihin ng "brokermesh" ay ang pasadyang electronic platform na itinakda ng solong grupo para sa mga solong kliyente na magsumite ng mga order para bumili o magbenta ng mga cash equities, at para sa Sunrise at ang mga kumpanya ng broker upang maghanap ng pagkatubig at isagawa ang sinasabing kalakalan; Ang ibig sabihin ng “cdd” ay ang mga hakbang sa nararapat na pagsusumikap ng customer, ang mga hakbang na dapat gawin ng isang kompanya para kilalanin ang bawat customer at i-verify ang kanilang pagkakakilanlan at upang makakuha ng impormasyon sa layunin at nilalayon na katangian ng relasyon sa negosyo, gaya ng iniaatas ng regulasyon 5; Ang ibig sabihin ng “clearing broker” ay isang tagapamagitan na may pananagutan na ipagkasundo ang mga order sa kalakalan sa pagitan ng mga partidong nakikipagtransaksyon. karaniwan, pinapatunayan ng clearing broker ang pagkakaroon ng naaangkop na mga pondo, tinitiyak ang paghahatid ng mga securities bilang kapalit ng cash gaya ng napagkasunduan sa puntong ang kalakalan ay naisakatuparan, at itinatala ang paglilipat; Ang ibig sabihin ng “cobs” ay ang pagsasagawa ng awtoridad sa sourcebook ng negosyo; Ang ibig sabihin ng “mga dokumento ng pagsunod” ay nakabatay sa panganib na mga pamamaraan sa pagkuha ng kliyente para sa mga unit ng negosyo v1, na may petsang 28 abril 2015; mga pamamaraan sa pagkuha ng kliyente na nakabatay sa panganib para sa mga yunit ng negosyo, v2, na may petsang 27 Abril 2015; anti-money laundering policy v3, na may petsang 22 Enero 2014; “compliance manual v2.doc” o compliance manual na may petsang Disyembre 2013; introduction certificate form na may petsang 28 april 2015; Ang ibig sabihin ng "cum-dividend" ay kapag ang isang mamimili ng isang seguridad ay may karapatan na tumanggap ng susunod na dibidendo na naka-iskedyul para sa pamamahagi, na idineklara ngunit hindi binayaran. ang isang stock ay nakikipagkalakalan ng cum-dividend hanggang sa petsa ng ex-dividend, pagkatapos kung saan ang stock ay nakikipagkalakalan nang walang mga karapatan sa dibidendo nito; Ang ibig sabihin ng “cum-dividend trading” ay ang sinasabing pangangalakal na isinagawa ng mga solong kliyente kung saan ang mga bahagi ay cum-dividend upang ipakita ang maliwanag na mga posisyon ng shareholding na karapat-dapat na tumanggap ng mga dibidendo, para sa mga layunin ng pagsusumite ng mga pag-reclaim; Ang ibig sabihin ng “custodian” ay isang institusyong pampinansyal na nagtataglay ng mga seguridad ng mga customer para sa pag-iingat. nag-aalok din sila ng iba pang mga serbisyo tulad ng account administration, 10 transaction settlements, pangongolekta ng mga dibidendo at pagbabayad ng interes, suporta sa buwis at foreign exchange; Ang ibig sabihin ng "dcas" ay mga slip ng payo sa dibidendo sa kredito. ang mga ito ay nakumpleto at isinumite sa mga awtoridad sa buwis sa ibang bansa upang mabawi ang buwis na binayaran sa mga natanggap na dibidendo; Ang ibig sabihin ng “depp” ay ang pamamaraan ng desisyon ng awtoridad at manwal ng mga parusa; Ang ibig sabihin ng “dividend arbitrage” ay ang pagsasanay ng paglalagay ng mga bahagi sa isang alternatibong hurisdiksyon ng buwis sa paligid ng mga petsa ng dibidendo na may layuning bawasan ang mga withholding tax (wht) o pagbuo ng kung anong mga reclaim. Ang arbitrage ng dibidendo ay maaaring magsama ng ilang iba't ibang aktibidad kabilang ang pangangalakal at pagpapautang equities at mga derivative sa pangangalakal, kabilang ang mga futures at kabuuang return swaps, na idinisenyo upang pigilan ang mga paggalaw sa presyo ng mga securities sa mga petsa ng dibidendo; Ang ibig sabihin ng “double taxation treaty” ay isang kasunduan na pinasok sa pagitan ng bansa kung saan binabayaran ang kita at ng bansang tinitirhan ng tatanggap. ang mga kasunduan sa dobleng pagbubuwis ay maaaring magbigay-daan para sa pagbabawas o rebate ng naaangkop na wht; Ang ibig sabihin ng “edd” ay pinahusay na angkop na pagsusumikap, ang mga hakbang na dapat gawin ng isang kompanya sa ilang partikular na sitwasyon, gaya ng nakabalangkas sa regulasyon 14; Ang ibig sabihin ng “elysium” ay limitado ang elysium global (dubai); Ang ibig sabihin ng “elysium payment” ay ang c. usd 108,000 bayad na natanggap ni Sunrise mula sa elysium noong 4 nobyembre 2015 kaugnay ng mga utang ng mga solong kliyente sa Sunrise ; Ang ibig sabihin ng “executing broker” ay isang broker na bumibili at nagbebenta lamang ng mga share sa ngalan ng mga kliyente. ang broker ay hindi nagbibigay ng payo sa mga kliyente kung kailan bibili o magbebenta ng mga pagbabahagi; Ang ibig sabihin ng “european exchanges” ay mga rehistradong lugar ng pagpapatupad, kabilang ang mga regulated market, multilateral trading facility, organisadong pasilidad ng kalakalan at alternatibong sistema ng kalakalan na nakapaloob sa European composite ng bloomberg; Ang ibig sabihin ng “financial crime guide” ay ang pinagsama-samang patnubay ng awtoridad sa pinansyal na krimen, na inilathala sa ilalim ng pangalang “financial crime: isang gabay para sa mga kumpanya”. sa notice na ito, ang mga naaangkop na bersyon para sa nauugnay na panahon ay nai-publish noong Enero 2015 (kasama ang mga update na nagkabisa noong 1 Hunyo 2014) at Abril 2015. ang gabay sa krimen sa pananalapi ay naglalaman ng "pangkalahatang patnubay" gaya ng tinukoy sa 11 seksyon 139b fsma. ang patnubay ay hindi nagbubuklod at ang awtoridad ay hindi ipagpalagay na ang pag-alis ng isang kompanya sa patnubay ay nagpapahiwatig na ito ay lumabag sa mga tuntunin ng awtoridad. ngunit gaya ng nakasaad sa fcg 1.1.8, inaasahan ng awtoridad na malaman ng mga kumpanya ang gabay sa krimen sa pananalapi kung saan ito naaangkop sa kanila, at isaalang-alang ang naaangkop na patnubay kapag nagtatatag, nagpapatupad at nagpapanatili ng kanilang mga sistema at kontrol laban sa pananalapi ng krimen; Ang ibig sabihin ng “german trade” ay ang eur 5 milyong 'buy' order na isinagawa ni Sunrise sa ngalan ng isang kliyente ng broker ("client x") ng 146,397 shares sa isang german stock noong 3 Setyembre 2015 sa isang tinukoy na intraday na presyo na eur 34.15; Ang “handbook” ay nangangahulugang ang koleksyon ng mga regulasyong tuntunin, manwal at patnubay na inisyu ng awtoridad bilang ipinapatupad sa panahon ng nauugnay na panahon; Ang ibig sabihin ng “jmlsg” ay ang joint money laundering steering group, na binubuo ng mga nangungunang asosasyon sa kalakalan sa UK sa sektor ng mga serbisyong pinansyal; Ang ibig sabihin ng “gabay sa jmlsg” ay ang 'pag-iwas sa money laundering/paglaban sa patnubay sa pananalapi ng terorista para sa sektor ng pananalapi ng UK' na inisyu ng jmlsg, na inaprubahan ng isang ministro ng treasury bilang pagsunod sa mga legal na kinakailangan sa mga regulasyon noong 2007. ang patnubay ng jmlsg ay nagtatakda ng mabuting kasanayan para sa sektor ng serbisyo sa pananalapi ng UK sa pag-iwas sa money laundering at paglaban sa pagpopondo ng terorista. sa notice na ito, ang mga naaangkop na probisyon mula sa bersyon na may petsang 19 nobyembre 2014 ay tinukoy; isasaalang-alang ng awtoridad kung sinunod ng mga kumpanya ang may-katuturang mga probisyon ng patnubay ng jmlsg kapag nagpapasya kung may naganap na paglabag sa mga tuntunin nito sa mga sistema at kontrol laban sa money laundering, at sa pagsasaalang-alang kung gagawa ng aksyon para sa isang pinansiyal na parusa o pagsisiyasat bilang paggalang. ng paglabag sa mga panuntunang iyon (sysc 3.2.6e at depp 6.2.3g); Ang ibig sabihin ng "kyc" ay kilalanin ang iyong customer, na tumutukoy sa mga obligasyon ng cdd at edd; Ang ibig sabihin ng “kyc pack” ay ang bundle ng impormasyon ng pagkakakilanlan ng kliyente na natanggap, na karaniwang kasama ang mga dokumento ng pagsasama, mga sertipikadong kopya ng mga dokumento ng pagkakakilanlan, mga utility bill at cv; Ang ibig sabihin ng “mlro” ay opisyal ng pag-uulat ng money laundering; 12 Ang ibig sabihin ng “otc” ay over the counter trading na hindi nagaganap sa isang regulated exchange; Ang ibig sabihin ng “prinsipyo” ay ang mga prinsipyo ng awtoridad para sa mga negosyo na itinakda sa handbook; Ang ibig sabihin ng “kaugnay na panahon” ay ang panahon mula 17 Pebrero 2015 hanggang 4 Nobyembre 2015; Ang ibig sabihin ng “scp” ay mga solo capital partners llp; Ang ibig sabihin ng "solo client" ay ang mga entity na ipinakilala ng solong grupo sa Sunrise at ang iba pang mga broker, at para kanino Sunrise nagsagawa ng mga sinasabing equity trade para sa ilan sa mga kliyente sa may-katuturang panahon; Ang ibig sabihin ng “solo group” o “solo” ay ang apat na awtorisadong kumpanya na pag-aari ni sanjay shah, isang british national na naninirahan sa dubai, ang mga detalye nito ay nakalagay sa paragraph 4.19; Ang ibig sabihin ng “solo group business” ay ang solo trading, ang german trade at ang elysium payment; Ang ibig sabihin ng “solo trading” ay ang sinasabing cum-dividend trading at ang sinasabing unwind trading na isinagawa para sa mga solong kliyente sa may-katuturang panahon; “ Sunrise ” ibig sabihin Sunrise mga broker llp; Ang ibig sabihin ng “tribunal” ay ang upper tribunal (kamar ng buwis at chancery); Ang ibig sabihin ng “ubo” ay ang ultimate beneficial owner na may tinukoy na “beneficial owner” sa regulasyon 6; Ang ibig sabihin ng “unwind trading” ay sinasabing kalakalan na naganap sa loob ng ilang araw o linggo upang baligtarin ang sinasabing cum-dividend na kalakalan upang neutralisahin ang mga nakikitang posisyon ng shareholding; Ang ibig sabihin ng “withholding tax” o “wht” ay isang buwis na ibinawas sa pinagmulan mula sa kita at ipinasa sa gobyerno ng entity na nagbabayad nito. maraming securities ang nagbabayad ng pana-panahong kita sa anyo ng mga dibidendo o interes, at ang mga lokal na regulasyon sa buwis ay kadalasang nagpapataw ng halaga sa naturang kita; at ang ibig sabihin ng "withholding tax reclaims" sa ilang partikular na kaso kung saan ang ipinapataw sa mga pagbabayad sa isang dayuhang entity, ang maaaring bawiin kung mayroong dobleng 13 taxation treaty sa pagitan ng bansa kung saan binabayaran ang kita at ang bansang tinitirhan ng tatanggap. ang mga double taxation treaties ay maaaring magbigay-daan para sa pagbabawas o rebate ng naaangkop na wht. 4. katotohanan at usapin background Sunrise 4.1 Sunrise ay isang interdealer na broker at sa panahon ng may-katuturang panahon, pangunahing pinadali ang mga pakikipagkalakalan sa pagitan ng mga katapat para sa mga nakalista at otc na derivative na mga produkto, kadalasan para sa mga mahusay na nakalistang kumpanya, mga internasyonal na bangko sa pamumuhunan, mga pondo ng hedge at mga tagapamahala ng asset. 4.2 Sunrise nag-aalok ng mga serbisyo ng brokerage sa equity, exotic equity, credit, hybrid at commodity derivatives sa maraming klase ng asset; mga bono at serbisyo sa pagpapatupad sa mga cash equities. Sunrise ay walang pahintulot na kumuha ng mga posisyon, mag-trade sa sarili nitong account o humawak ng anumang pera ng kliyente. Sunrise ay pinahintulutan na makipagkalakalan at payuhan ang mga karapat-dapat na katapat at propesyonal na kliyente sa isang hanay ng mga uri ng pamumuhunan ngunit hindi makipagkalakalan o payuhan ang mga kliyenteng retail. sa kaugnay na panahon, Sunrise gumamit ng humigit-kumulang 100 kawani sa opisina nito sa london. Sunrisekapabayaan ni 4.3 Sunrise ang mga kawani ay mayroong hindi sapat na mga sistema at kontrol upang matukoy at mapagaan ang panganib na magamit upang mapadali ang mapanlinlang na pangangalakal at money laundering kaugnay ng negosyong ipinakilala ng apat na awtorisadong entity na kilala bilang solong grupo. at saka, Sunrise ang mga kawani ay hindi gumamit ng nararapat na kasanayan, pangangalaga at kasipagan sa paglalapat ng mga patakaran at pamamaraan ng aml at sa hindi pagtupad sa wastong pagtatasa, pagsubaybay at pag-iwas sa panganib ng krimen sa pananalapi kaugnay ng negosyo ng solong grupo. Mga Probisyon ng Batas at Regulatoryo 4.4 Ang mga probisyong ayon sa batas at regulasyon na nauugnay sa Notice ng Babala na ito ay nakalagay sa Annex B. 4.5 Ang Prinsipyo 3 ay nangangailangan ng mga kumpanya na magsagawa ng makatwirang pangangalaga upang ayusin at kontrolin ang kanilang mga gawain nang responsable at mabisa, na may sapat na mga sistema ng pamamahala sa peligro. Ang 2007 Regulasyon at mga tuntunin sa Handbook ng Awtoridad ay higit pang nag-aatas sa mga kumpanya na 14 lumikha at magpatupad ng mga patakaran at pamamaraan upang maiwasan at matukoy ang money laundering, at upang kontrahin ang panganib na magamit upang mapadali ang krimen sa pananalapi. Kabilang dito ang mga sistema at kontrol upang matukoy, masuri at masubaybayan ang panganib sa money laundering, pati na rin ang pagsasagawa ng CDD at patuloy na pagsubaybay sa mga relasyon at transaksyon sa negosyo. 4.6 Ang Prinsipyo 2 ay nangangailangan ng mga kumpanya na magsagawa ng kanilang mga negosyo nang may angkop na kasanayan, pangangalaga at kasipagan. Ang isang kumpanya na mayroon lamang mga sistema at kontrol ayon sa iniaatas ng Prinsipyo 3 ay hindi sapat upang maiwasan ang kasalukuyang panganib sa krimen sa pananalapi. Dapat ding patakbuhin ng isang kompanya ang mga sistema at kontrol na iyon nang may angkop na kasanayan, pangangalaga at kasipagan gaya ng iniaatas ng Prinsipyo 2 upang protektahan ang sarili nito, at maayos na masuri, subaybayan at pamahalaan ang panganib ng krimen sa pananalapi. 4.7 Ang money laundering ay hindi isang krimen na walang biktima. Ito ay ginagamit upang pondohan ang mga terorista, mga nagbebenta ng droga at mga taong trafficker pati na rin ang maraming iba pang mga krimen. Kung nabigo ang mga kumpanya na maglapat ng mga sistema ng money laundering at maingat at masikap na makontrol ang mga ito, nanganganib silang mapadali ang mga krimeng ito.. 4.8 Bilang resulta, ang panganib sa money laundering ay dapat isaalang-alang ng mga kumpanya bilang bahagi ng kanilang pang-araw-araw na operasyon, kabilang ang kaugnay ng pagbuo ng mga bagong produkto, ang pagkuha ng mga bagong kliyente at mga pagbabago sa profile ng negosyo nito. Sa paggawa nito, dapat isaalang-alang ng mga kumpanya ang kanilang mga profile ng customer, produkto at aktibidad at ang pagiging kumplikado at dami ng kanilang mga transaksyon. 4.9 Ang Joint Money Laundering Steering Group (“JMLSG”) ay naglathala ng detalyadong patnubay na may layuning isulong ang mabuting kasanayan, at magbigay ng praktikal na tulong sa pagbibigay-kahulugan sa 2007 Regulations at umuusbong na kasanayan sa loob ng industriya ng mga serbisyo sa pananalapi. Kapag isinasaalang-alang kung may naganap na paglabag sa mga panuntunan nito sa mga sistema at kontrol laban sa money laundering, isasaalang-alang ng Awtoridad kung sinunod ng isang kompanya ang mga nauugnay na probisyon sa JMLSG Guidance. 4.10 Ang malaking patnubay para sa mga kumpanya ay nai-publish din ng Awtoridad hinggil sa kahalagahan ng mga kontrol ng AML, sa anyo ng Gabay sa Pinansyal na Krimen nito, na nagbabanggit ng mga halimbawa ng mabuti at masamang gawi, mga publikasyon ng AML thematic na pagsusuri at mga abiso sa regulasyon. 15 awtoridad pagbisita sa Sunrise noong Nobyembre 2014 4.11 bumisita ang awtoridad Sunrise noong 25 nobyembre 2014. ang awtoridad ay “tinukoy ang mga lugar na nangangailangan ng atensyon ng kompanya” hinggil sa bisa ng Sunrise 's aml/kyc arrangement, at market abuse controls. ang mga lugar na ito ay itinakda sa isang follow-up na sulat sa Sunrise dated 23 december 2014. ito ay dati Sunrise ay nilapitan ng solo upang kunin ang mga solong kliyente o binago ang kanilang negosyo upang isama ang aktibidad ng brokermesh. 4.12 ang mga pangunahing isyu na tinukoy ng awtoridad tungkol sa pagiging epektibo ng Sunrise Kasama sa mga pagsasaayos ng aml/kyc na: 1) "ang maliwanag na kakulangan ng mapagkukunan ng pagsunod ay lumilitaw na nakaapekto sa kakayahan ng kompanya na maayos na ipatupad ang mga kontrol" tungkol sa money laundering; 2) “lumilitaw na kailangang gawing pormal ang buong proseso ng aml at kyc. halimbawa, ang pamamaraan ng pagmamarka ng panganib ay hindi lumilitaw na malinaw na dokumentado, at ito ay hindi malinaw kung ang mga kliyente ay itinalaga ng isang partikular na rating ng panganib"; 3) ito ay "hindi lumilitaw na ang mga kliyenteng mas mataas ang panganib ay napapailalim sa mga pagsusuri sa pagsubaybay sa transaksyon"; 4) ang awtoridad ay "hindi maitatag ang pormal na paninindigan ng kompanya sa mga pangunahing panganib sa aml"; 5) "Ang pormal na aml/kyc na impormasyon ay hindi regular na iniuulat sa board"; at 6) Sunrise Ang opisyal ng pagsunod ni “ay ang pinagmumulan ng maraming impormasyon tungkol sa proseso at paggawa ng desisyon, na … kumakatawan sa pagtaas ng panganib ng pangunahing tao”. 4.13 ang mga pangunahing isyu tungkol sa pagiging epektibo ng Sunrise Kasama sa mga kontrol sa pang-aabuso sa merkado na: 1) "lumalabas na walang kasalukuyang timetable para sa pagsasanay sa pang-aabuso sa merkado sa operasyon"; at 16 2) ang mga kawani ng fca ay “ipinaalam na ang kompanya ay gumagamit ng isang automated monitoring system na nagsusuri sa lahat ng mga transaksyon. gayunpaman, hindi malinaw sa amin ang mga parameter ng sistemang ito ay lubos na nauunawaan ng kompanya. Halimbawa, nalaman kung ang system ay sumasaklaw sa lahat ng mga produktong na-broker, kinikilala ang hindi pangkaraniwang mga pattern ng kalakalan ... ang antas kung saan ito ipinatupad at na-target batay sa mga pangunahing panganib ay nananatiling hindi malinaw". 4.14 sa follow-up letter nito, ipinaalam ng awtoridad Sunrise na inaasahan nito Sunrise upang magtakda ng isang programa sa trabaho upang itakda ang mga isyung tinutugunan na sumasaklaw (bukod sa iba pang mga bagay): 1) pagpormal at pagdodokumento ng aml/kyc na diskarte nito, na malinaw na itinakda ang diskarteng nakabatay sa panganib nito sa pagkuha/pagsusuri at transaksyon ng kliyente pagsubaybay at pagpapakita ng isang pormal na ulat ng mlro sa senior management; 2) pagtatasa at pagtugon sa mga puwang sa programa ng pagsasanay sa pang-aabuso sa merkado; at 3) pagrepaso sa "may kinalaman sa mga panganib na likas sa modelo ng negosyo" at pagtiyak na "nailalagay ang mga naaangkop na sistema at kontrol sa pagsubaybay sa transaksyon upang sumunod sa str regime". 4.15 noong Marso 30, 2015, matapos magsimula ang onboarding ng mga solong kliyente at bilang tugon sa pagbisita ng awtoridad, Sunrise nagpadala sa fca ng iskedyul ng trabaho, na nagsasaad (bukod sa iba pang mga bagay) na: 1) karagdagang mapagkukunan ay naidagdag sa departamento ng pagsunod at karagdagang karagdagang mga mapagkukunan ay idaragdag kung kinakailangan; at 2) mga programa nito sa trabaho sa paligid ng pagiging epektibo ng: a. Ang mga pagsasaayos ng aml/kyc ay makukumpleto sa katapusan ng Hulyo 2015; at b. Ang mga kontrol sa pang-aabuso sa merkado ay makukumpleto sa katapusan ng Mayo 2015. 4.16 Sunrise Itinuturing na ang paggana nito sa pagsunod ay nangangailangan ng ilang suportang pang-administratibo, ngunit bukod doon ay sapat na ito. Sunrise sinabi na ang pangunahing lugar para sa pagpapabuti na natukoy nila mula sa pagbisita ng awtoridad ay kailangan nitong kumuha ng 17 karagdagang mapagkukunan para sa function ng pagsunod, pangunahin upang magbigay ng karagdagang suportang pang-administratibo at pagbutihin ang diskarte ng pagsunod sa dokumentasyon. Sunrisehindi binigyang-kahulugan mula sa pagbisita ng awtoridad na ang diskarte nito sa onboarding ng kliyente (kabilang ang mga pagtatasa ng panganib at kyc) ay kulang. Sunrise hindi isinasaalang-alang mula sa kanilang mga pakikipag-usap sa awtoridad na mayroong anumang partikular na pangangailangan ng madaliang pagkilos upang matugunan ang mga bagay na iniharap ngunit itinuturing ang pangangalap ng isang tao upang tumulong sa mga aspeto ng pagsunod sa administrasyon bilang isang bagay na dapat nilang aksyonan kaagad. 4.17 Sunrise sinabi na ito ay "sa katapusan ng 2015" (ibig sabihin, pagkatapos ng hindi ipinahayag na pagbisita ng awtoridad) na napagtanto ng kompanya na hindi lahat ng nasa liham ng awtoridad ay natugunan o ang iskedyul ng trabaho ay naisagawa sa isang napapanahong paraan. kasabay ito ng Sunrise Ang mga talakayan ni tungkol sa isang potensyal na pagkuha sa kanilang kumpanya ng isa pang kumpanya. 4.18 noong Abril 2016, Sunrise inutusan ang isang external compliance consultant na magsagawa ng independiyenteng pagsusuri sa dokumentasyon ng pagsunod nito. ang pag-asam ng pagkuha ay ang pangunahing driver para sa paghahanap ng suporta sa panlabas na pagsunod at hindi ang pagbisita at follow-up na sulat ng awtoridad (bagaman ang liham na ito ay ginamit upang ipaalam kung paano Sunrise nilapitan ang independiyenteng pagsusuri). Ang Solo Group 4.19 Ang apat na awtorisadong kumpanya na tinukoy ng Awtoridad bilang Solo Group ay pagmamay-ari ni Sanjay Shah, isang British national na kasalukuyang nakabase sa Dubai:  Ang Solo Capital Partners LLP (“SCP”) ay unang pinahintulutan noong Marso 2012 at naging isang broker.  Ang West Point Derivatives Ltd ay unang pinahintulutan noong Hulyo 2005 at naging broker sa derivatives market.  Ang Old Park Lane Capital Ltd ay unang pinahintulutan noong Abril 2008 at isang ahensyang stockbroker at corporate broker.  Ang Telesto Markets LLP ay unang pinahintulutan noong 27 Agosto 2014 at isang wholesale custody bank at fund administrator. 4.20 Sa Panahon ng Kaugnay na Panahon, ang SCP at iba pa sa Solo Group sa iba't ibang yugto, ay humawak ng mga pahintulot sa regulasyon upang magbigay ng mga serbisyo sa pag-iingat at paglilinis. Ang Solo 18 Group ay hindi pinahintulutan na magsagawa ng anumang mga aktibidad na kinokontrol ng Awtoridad mula noong Disyembre 2015 at ang Solo Capital Partners ay pormal na pumasok sa mga paglilitis sa insolvency ng Espesyal na Administrasyon noong Setyembre 2016. Ang iba pang tatlong entity ay nasa mga paglilitis sa pangangasiwa. Background ng Dividend Arbitrage at ang Purported Solo Trading Dividend Arbitrage Trading 4.21 Ang layunin ng Dividend Arbitrage ay maglagay ng mga bahagi sa ilang partikular na hurisdiksyon ng buwis sa paligid ng mga petsa ng dibidendo, na may layuning bawasan ang Withholding Taxes (WHT) o bumuo ng WHT reclaims. Ang WHT ay isang buwis na ibinabawas sa pinagmulan mula sa mga pagbabayad ng dibidendo na ginawa sa mga shareholder. 4.22 Kung ang beneficial owner ay nakabase sa labas ng bansang pinag-isyu ng mga share, maaaring may karapatan silang bawiin ang buwis na iyon kung ang bansang pinag-isyu ay may kaugnay na kasunduan (isang “Double Taxation Treaty”) sa bansang tinitirhan ng beneficial may-ari. Alinsunod dito, ang Dividend Arbitrage ay naglalayong ilipat ang kapaki-pakinabang na pagmamay-ari ng mga pagbabahagi na pansamantalang nasa ibang bansa, kasabay ng mga petsa kung kailan ang mga dibidendo ay maaaring bayaran, upang ang mga pamantayan para sa paggawa ng isang Withholding Tax reclaim ay matupad.. 4.23 Dahil ang diskarte ay isa sa pansamantalang paglilipat lamang, ito ay kadalasang isinasagawa gamit ang mga transaksyong 'stock lending'. Bagama't ang mga naturang transaksyon ay nakabalangkas sa matipid bilang mga pautang, ang karapatan sa isang rebate sa buwis ay nakasalalay sa aktwal na paglilipat ng titulo. Ang legal na istraktura ng 'loan' ay samakatuwid ay isang pagbebenta ng mga pagbabahagi, sa kondisyon na ang nanghihiram ay obligado na magbigay ng katumbas na pagbabahagi sa nagpapahiram sa isang tinukoy na petsa sa hinaharap. 4.24 Ang Dividend Arbitrage ay maaaring magdulot ng malaking panganib sa merkado para sa alinmang partido dahil ang mga bahagi ay maaaring tumaas o bumaba sa halaga sa panahon ng ikot ng buhay ng pautang. Upang mapagaan ito, kadalasang kasama sa diskarte ang isang serye ng mga derivative na transaksyon, na nagbabadyang ito sa pagkakalantad sa merkado. 4.25 Ang pangunahing tungkulin ng share Custodian kaugnay ng mga diskarte sa Dividend Arbitrage ay ang mag-isyu ng voucher sa beneficial owner na nagpapatunay sa naturang pagmamay-ari sa petsa kung kailan lumitaw ang karapatan sa isang dibidendo. Ang voucher ay tutukuyin din ang halaga ng dibidendo at ang kabuuan na pinigil sa pinagmulan. Minsan ito ay kilala bilang isang 'Dividend Credit Advice Slip' o 'Credit Advice Note'. Ang layunin ng voucher ay para sa kapaki-pakinabang na may-ari na ibigay ito sa may-katuturang awtoridad sa pagbubuwis upang mabawi ang 19 Withholding Tax (ipagpalagay na mayroong isang nauugnay na Double Taxation Treaty). Ang voucher sa pangkalahatan ay nagpapatunay na (i) ang shareholder ay ang kapaki-pakinabang na may-ari ng bahagi sa nauugnay na oras, (ii) ang shareholder ay nakatanggap ng dibidendo, (iii) ang halaga ng dibidendo, at (iv) ang halaga ng buwis na pinigil mula sa dibidendo. 4.26 Dahil sa likas na katangian ng Dividend Arbitrage trading, ang mga gastos sa pagsasagawa ng diskarte ay karaniwang mabibigyang katwiran lamang sa komersyo kung malaking dami ng mga share ang ipinagpalit. ang sinasabing solong kalakalan 4.27 ang pagsisiyasat at pag-unawa ng awtoridad sa sinasabing kalakalan sa kasong ito ay nakabatay, sa bahagi, sa pagsusuri ng data ng pag-uulat ng transaksyon at materyal na natanggap mula sa Sunrise , ang solo group, at limang iba pang broker firm na lumahok sa solo trading. ang solong kalakalan ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang pabilog na pattern ng napakalaking sinasabing otc equity trading, back-to-back securities lending arrangement at forward transactions. 4.28 Ang Solo Trading ay maaaring hatiin sa dalawang yugto: (i) ipinapalagay na pangangalakal na isinagawa kapag ang mga pagbabahagi ay cum-dividend upang ipakita ang maliwanag na mga posisyon sa paghawak ng pagbabahagi na karapat-dapat na makatanggap ng mga dibidendo, para sa mga layunin ng pagsusumite ng mga reclaim ng WHT (“Cum-Dividend Trading”); at (ii) ang sinasabing pangangalakal na isinagawa noong ang mga pagbabahagi ay ex-dividend, kaugnay sa nakatakdang kaganapan sa pamamahagi ng dibidendo na sumunod sa Cum-Dividend Trading, upang baligtarin ang maliwanag na mga posisyon ng shareholding na kinuha ng mga kliyente ng Solo Group sa panahon ng Cum-Dividend Trading (“Mag-unwind Trading”). 4.29 Ang pinagsamang dami ng sinasabing Cum-Dividend Trading sa anim na Broker Firm ay nasa pagitan ng 15% at 61% ng mga natitirang bahagi sa Danish na mga stock na nakalakal, at sa pagitan ng 7% at 30% ng mga natitirang bahagi sa mga stock ng Belgian na nakalakal. 4.30 bilang isang broker para sa solong kalakalan, Sunrise isinagawa ang sinasabing cum-dividend trading at ang sinasabing unwind trading. gayunpaman, naniniwala ang fca na malabong mangyari iyon Sunrise naisakatuparan sana ang parehong sinasabing cum-dividend trade at sinasabing unwind trade para sa parehong kliyente sa parehong stock sa parehong laki ng mga trade at samakatuwid ito ay malamang Sunrise nakita lamang ang isang bahagi ng solong kalakalan. 20 bukod pa rito, isinasaalang-alang ng fca na ang mga sinasabing stock loan at forward na naka-link sa solong kalakalan ay malamang na ginamit upang malabo at/o magbigay ng maliwanag na pagiging lehitimo sa pangkalahatang pamamaraan. bagama't may ebidensya na Sunrise ay alam ang sinasabing stock loan at forward, ang mga trade na ito ay hindi naisakatuparan ng Sunrise. 4.31 Ang layunin ng sinasabing Solo Trading ay upang paganahin ang Solo Group na ayusin ang DCAS na malikha, na sinasabing nagpapakita na ang mga Solo Client ay may hawak ng mga kaugnay na bahagi sa petsa ng record para sa dibidendo. Ang DCAS ay sa ilang mga kaso noon ay ginagamit upang gumawa ng WHT reclaims mula sa mga ahensya ng buwis sa Denmark at Belgium, alinsunod sa Double Taxation Treaties. Noong 2014 at 2015, tinatayang £899.27 milyon at £188.00 milyon ang halaga ng ginawang pag-reclaim ng Danish at Belgian na WHT, na maiuugnay sa Solo Group. Noong 2014 at 2015, sa mga ginawang pag-reclaim ng WHT, ang mga awtoridad sa buwis ng Denmark at Belgian ay nagbayad ng humigit-kumulang £845.90 milyon at £42.33 milyon ayon sa pagkakabanggit.. 4.32 Tinutukoy ng Awtoridad ang pangangalakal bilang 'pinagpapalagay' dahil wala itong nakitang ebidensya ng pagmamay-ari ng mga pagbabahagi ng Solo Client, o pag-iingat ng mga pagbabahagi at pag-aayos ng mga kalakalan ng Solo Group. SunriseAng pagpapakilala ng solo group business 4.33 noong october 2014, lumapit ang solo group Sunrise na may panukala sa negosyo na sumali sa isang pasadyang platform ng kalakalan na tinatawag na brokermesh, kung saan Sunrise ay nagsasagawa ng mga equity trade para sa "ilang daang mga customer ng pondo" at ang solong grupo ay magbibigay ng mga serbisyo sa pag-iingat at paglilinis para sa lahat ng mga trade sa platform. ang panukalang ito ay partikular na kaakit-akit sa Sunrise dahil hindi ito nakahanap ng entity na magbibigay ng mga serbisyo sa paglilinis at bukod pa rito ay magdadala ng ilang trabaho sa isang lugar ng kompanya na hindi nagdudulot ng anumang kita. ayon sa isang tauhan sa Sunrise , ang panukala ni solo ay "nag-aalok sa amin, alam mo, ng isang solusyon sa mga tuntunin ng pagdadala ng kaunting kita sa halip na ... nakaupo kami doon na walang kinikita, ibig sabihin, literal na wala at walang ginagawa bawat araw". 4.34 sa madaling salita, ang nauugnay na lugar ng negosyo ay higit sa lahat (kung hindi buo) ay umaasa sa negosyo mula sa solong grupo. bilang kinahinatnan, nagkaroon ng malaking pang-komersyal na presyon upang magdala ng kita sa nauugnay na desk. sa mga ganitong pagkakataon, Sunrise dapat ay nababatid ang salungatan ng mga interes na nagmumula sa kawalan ng kita sa mga partikular na lugar laban sa pangangailangang tiyakin 21 na ang potensyal na negosyong ipinakilala ay angkop para sa kompanya at naaayon sa mga obligasyon sa regulasyon at mga nauugnay na patakaran ng kompanya.. 4.35 Sunrise at ang mga kinatawan ng solo group ay nagpulong upang talakayin ang panukala sa dalawang okasyon (30 Oktubre 2014 at 16 Disyembre 2014). bago ang pagpapakilalang ito, Sunrise ay walang itinatag na relasyon sa negosyo sa solong grupo, bagama't nagsagawa sila ng ilang trade para sa solong kapital. Sunrise hindi nagdokumento ng anumang minuto o tala ng mga unang pagpupulong na ito. sa mga unang talakayan sa email, sinabi ni solo Sunrise na ang “relasyon ni solo sa mga broker ay pangunahin nang isa sa isang software provider kung saan kami ay may magkaparehong kliyente. solo ay may kontrata sa mga broker na namamahala sa serbisyong ito”. 4.36 Sunrise tinantya na ang inaasahang kita mula sa panukalang solo group na nasa pagitan ng £500,000 at £1 milyon bawat taon, na batay sa pagsingil sa mga solong kliyente ng quarter basis point ng notional value ng bawat trade. upang maabot ang inaasahang kita, Sunrise Magagawa niyang kalkulahin na kakailanganin nilang magsagawa ng mga pangangalakal para sa mga solong kliyente sa halagang sa pagitan ng £20 bilyon hanggang £40 bilyon taun-taon. 4.37 Sunrise ay hindi nagsagawa ng isang pormal o dokumentadong pagtatasa ng panganib kapag nagsasagawa ng negosyo ng solong grupo kahit na ang "mga komersyal na talakayan at angkop na pagsusumikap" ay naganap bago ang Sunrise paggawa ng desisyon na pumirma sa mga kasunduan sa mga serbisyo sa solong grupo. Sunrise ipinaliwanag "na nangangailangan ito ng malaking kaginhawahan" mula sa katotohanan na ang mga solong entity ng grupo ay kinokontrol ng awtoridad at ang iba pang mga awtorisadong kumpanya "na itinuturing nitong kagalang-galang at ipinapalagay na magkakaroon din ng angkop na pagsusumikap" ay nag-sign up na sa platform ng brokermesh. gayunpaman, Sunrise ay walang anumang partikular na pakikipag-usap sa ibang mga kumpanya ng broker na kasangkot upang talakayin ang mga isyu sa pagsunod o mga tanong, o upang kumpirmahin ang mga pagpapalagay kung saan naging komportable ito tungkol sa mga pagsasaayos kung saan ito pumapasok. 4.38 Sunrise Tinanong ang istruktura ng solong grupo patungkol sa brokermesh sa isang tawag sa telepono na may solo noong 6 Pebrero 2015. Sunrise hindi makita ang dahilan kung bakit apat na solo group entity ang nasangkot. solo ay hindi natukoy ang isang partikular na dahilan maliban dito ay ang kagustuhan ni sanjay shah at na ito ay hahatiin ang stream ng kita sa pagitan ng apat na kumpanya ng broker. sa isa pang tawag sa pagitan ng solo group at Sunrise noong 9 Pebrero 2015, Sunrise Tinanong ang katwiran sa likod ng istraktura at ang uri ng mga pagsasaayos na nagsasaad na "... kailangang maunawaan ... kung ano ang ginagawa ay legal ... na hindi kami nakikilahok sa anumang bagay na hindi pa napupunta sa 22 sa pamamagitan ng wastong proseso ng angkop na pagsisikap" . walang talaan kung at paano sinagot ang query na ito. 4.39 noong 17 Pebrero 2015, Sunrise nilagdaan ang isang kasunduan sa solong grupo kung saan ang solong grupo ay magbibigay ng mga serbisyo sa clearing at settlement na may kaugnayan sa mga solong kliyente (“ang kasunduan sa mga serbisyo”) at noong 24 Pebrero 2015 Sunrise nilagdaan ang mga tuntunin ng lisensya ng brokermesh. Sunrise naunawaan na hindi ito mananagot para sa anumang mga pagkabigo sa pag-aayos kung ang isang kalakalan ay hindi magpapatuloy at ang lahat ng mga kalakalan ay sasailalim sa pag-apruba ng solong grupo. 4.40 nagpaalam ang solo group Sunrise bago nilagdaan ang kasunduan sa mga serbisyo na ang pangangalakal ay kasangkot sa pan-european equities. sa loob ng Sunrise ipinapalagay na ang pangangalakal ay kasangkot sa arbitrage ng dibidendo. Sunrise gayunpaman ay hindi humingi ng anumang karagdagang impormasyon mula sa solong grupo tungkol sa nilalayon na katangian at layunin ng solong pangangalakal. Onboarding of the Solo Clients Panimula sa mga kinakailangan sa Onboarding 4.41 Ang 2007 Regulations ay nag-aatas sa mga awtorisadong kumpanya na gamitin ang kanilang proseso ng onboarding upang makakuha at suriin ang impormasyon tungkol sa isang potensyal na customer upang matugunan ang kanilang mga obligasyon sa KYC. 4.42 Gaya ng itinakda sa Regulasyon 7 ng 2007 Regulations, ang isang kompanya ay dapat magsagawa ng CDD kapag ito ay nagtatag ng isang relasyon sa negosyo o nagsasagawa ng isang paminsan-minsang transaksyon. 4.43 Bilang bahagi ng proseso ng CDD, dapat munang kilalanin ng isang kompanya ang customer at i-verify ang kanilang pagkakakilanlan. Pangalawa, dapat tukuyin ng isang kompanya ang kapaki-pakinabang na may-ari, kung may kaugnayan, at i-verify ang kanilang pagkakakilanlan. Sa wakas, ang isang kompanya ay dapat kumuha ng impormasyon sa layunin at nilalayon na katangian ng relasyon sa negosyo. 4.44 Upang kumpirmahin ang naaangkop na antas ng CDD na dapat ilapat ng isang kompanya, ang isang kompanya ay dapat magsagawa ng pagtatasa ng panganib, na isinasaalang-alang ang uri ng customer, relasyon sa negosyo, produkto at/o transaksyon. Dapat ding idokumento ng kompanya ang kanilang mga pagtatasa sa panganib at panatilihing napapanahon ang kanilang mga pagtatasa sa panganib. 4.45 Kung matukoy ng kompanya sa pamamagitan ng pagtatasa ng panganib nito na ang customer ay nagdudulot ng mas mataas na panganib ng money laundering o pagpopondo ng terorista, dapat nilang ilapat ang EDD. Maaaring 23 ang ibig sabihin nito na ang kompanya ay dapat kumuha ng karagdagang impormasyon tungkol sa customer, ang kapaki-pakinabang na may-ari hangga't mayroon, at ang layunin at nilalayon na katangian ng relasyon sa negosyo. Ang karagdagang impormasyong nakalap sa panahon ng EDD ay dapat gamitin upang ipaalam ang proseso ng pagtatasa ng panganib ng kompanya, upang mabisang pamahalaan ang mga panganib nito sa money laundering/pagpopondo ng terorista. Ang mga kumpanya ng impormasyon ay kinakailangan upang makakuha ng tungkol sa mga pangyayari at negosyo ng kanilang mga customer ay kinakailangan upang magbigay ng isang batayan para sa pagsubaybay sa aktibidad at mga transaksyon ng customer, upang ang mga kumpanya ay maaaring epektibong matukoy ang paggamit ng kanilang mga produkto para sa money laundering at/o pagpopondo ng terorista. kronolohiya ng onboarding 4.46 noong 17 Pebrero 2015, nagsimula ang proseso ng onboarding para sa mga solong kliyente nang magsimulang magbigay ang solong grupo ng mga dokumento ng kyc sa Sunrise . ito ang unang pagkakataon Sunrise nakatanggap ng impormasyon tungkol sa mga pangalan ng mga solong kliyente at sa mga hurisdiksyon kung saan nakabatay ang mga solong kliyente. ang 142 solong kliyente ay nakasakay sa pagitan ng Marso 10, 2015 at Mayo 6, 2015 tulad ng sumusunod: petsa bilang ng mga kliyenteng nakasakay noong Marso 10, 2015 12 11 Marso 2015 69 20 mars 2015 28 23 marso 2015 4 2015 Mayo 4 2015 7 ang mga solong kliyente kasama ang kabuuang 81 mga kliyente na naitala bilang nakasakay sa loob ng dalawang araw ng trabaho noong Marso 10 at 11, 2015 at ang natitirang mga kliyente sa loob ng apat na hindi magkakasunod na araw ng trabaho noong Marso 20 at 23, 2015, Abril 1, 2015 at Mayo 6, 2015. 4.48 nagsimula ang solo trading noong Pebrero 25, 2015, na halos dalawang linggo bago ang alinman sa mga solong kliyente ay naitala bilang onboard at walong araw pagkatapos magsimula ang 24 onboarding. Sunrise samakatuwid ay nagsimulang makipagkalakalan bilang paggalang sa ilan sa mga solong kliyente bago nito matupad ang mga obligasyon nito sa ilalim ng mga regulasyon noong 2007, partikular na ang regulasyon 7 at sa direktang paglabag sa mga dokumento ng pagsunod. Sunrisedapat sa yugtong ito ay handa at handang tumanggi sa mga onboard na kliyente kung nagpapakita sila ng mga hindi katanggap-tanggap na panganib. 4.49 Sunrise sumakay sa 142 mga kliyente na ipinakilala ng solong grupo sa loob ng dalawang buwan. ito kumpara sa 48 na kliyente na walang kaugnayan sa solo group na Sunrise naka-onboard sa buong nauugnay na panahon. iba rin ang rate ng onboarding, kung saan ang 48 na hindi nauugnay na kliyente ay naka-onboard sa loob ng 41 araw, samantalang ang mga solong kliyente ay naka-onboard sa loob ng 6 na araw. sa mga kliyenteng hindi nauugnay sa solong grupo na nakasakay sa may-katuturang panahon, hindi hihigit sa dalawa ang nakasakay sa parehong araw. 4.50 Sunrise kinikilala na ang pag-onboard sa lahat ng solong kliyente "effectively in one go" ay hindi isang "karaniwan" na bagay na dapat gawin at "medyo minadali". gayunpaman, Sunrise ay nasa ilalim ng presyon mula sa solo upang makumpleto ang onboarding ng mga solong kliyente at Sunrise ay masigasig na matiyak na hindi nito mawawala ang negosyong inaalok dito. Sunrise nagpahiwatig ng mga alalahanin na "nanganganib silang matanggal sa proyekto" kung hindi ginawa ang onboarding sa timeline ng solo.. 4.51 hindi lamang ang malaking bilang ng mga kliyenteng nakasakay ay hindi karaniwan para sa Sunrise , lumihis din ang mga solong kliyente Sunrise normal na uri ng kliyente. Sunrise Ang nangungunang 20 kliyente sa may-katuturang panahon ay malalaking investment bank o malalaking institusyonal na pondo. sa kabaligtaran, ang mga solong kliyente ay binubuo ng humigit-kumulang 118 401(k) pension plan at halos lahat ng pension plan at entity ay nai-set up noong 2014, na sa sarili nito ay isang pulang bandila. samantalang sa kaugnay na panahon, Sunrise ay hindi nagsagawa ng anumang equity trade sa mga danish na stock para sa nangungunang 20 kliyente nito, Sunrise diumano'y nagsagawa ng mataas na dami ng cum-dividend trade sa halagang humigit-kumulang £25.4 bilyon sa danish na equities para sa mga solong kliyente sa kaalaman na ang malaking mayorya ng mga kliyenteng ito ay kamakailang itinatag ang mga indibidwal na plano ng pensiyon.. 4.52 ang mga solong kliyente ay lahat ay nakabase sa us o malaysia. bagaman Sunrise ay walang mga kliyenteng nakabase sa Malaysia bago ang pag-onboard ng mga solong kliyente, 24 sa mga solong kliyente ay nakarehistro sa labuan (malaysia). Sunrise ay hindi nagbigay ng anumang karagdagang pagsasaalang-alang sa onboarding sa kabila ng katotohanan na ang mga solong kliyente ay hindi nakabase sa uk. 25 4.53 ang kyc material na ibinigay sa Sunrise ay nagpakita na halos lahat ng solong entity ng mga kliyente ay may isang ubo lamang, kung saan marami sa mga ubos ang nagmamay-ari ng ilan sa mga entity na iyon bawat isa. ang isang bilang ng mga ubos ay konektado sa solong grupo. Sunrise hindi kinilala o isinasaalang-alang na ito ay hindi pangkaraniwan sa panahong iyon. Ang CDD 4.54 CDD ay isang mahalagang bahagi ng proseso ng onboarding, na dapat isagawa kapag nag-onboard ng bagong kliyente. Ang mga kumpanya ay dapat kumuha at humawak ng sapat na impormasyon tungkol sa kanilang mga kliyente upang ipaalam ang proseso ng pagtatasa ng panganib at mabisang pamahalaan ang mga panganib sa money laundering.. 4.55 Bilang bahagi muna ng proseso ng CDD, sa ilalim ng Regulasyon 5 ng 2007 Regulations, dapat kilalanin ng isang kompanya ang customer at i-verify ang kanilang pagkakakilanlan. Pangalawa, dapat tukuyin ng isang kompanya ang kapaki-pakinabang na may-ari, kung may kaugnayan, at i-verify ang kanilang pagkakakilanlan. Sa wakas, ang isang kompanya ay dapat kumuha ng impormasyon sa layunin at nilalayon na katangian ng relasyon sa negosyo. A. Pagkilala at Pagpapatunay ng Customer 4.56 Ang Regulasyon 20 ng Mga Regulasyon ng 2007 ay nag-aatas na ang mga kumpanya ay magtatag at magpanatili ng naaangkop at sensitibo sa panganib na mga patakaran at pamamaraan na may kaugnayan sa angkop na pagsusumikap ng customer. Kinakailangan ng SYSC 6.3.1R na ang mga patakaran ay dapat na komprehensibo at proporsyonal sa kalikasan, sukat at pagiging kumplikado ng mga aktibidad nito. 4.57 Sunrise nakasaad na isinakay nito ang mga prospective na kliyente sa may-katuturang panahon gamit ang "diskarte na nakabatay sa panganib" alinsunod sa patakaran sa pagkuha ng kliyente nito at sa gabay ng jmlsg. talata 8.1 ng Sunrise Ang patakaran sa anti-money laundering ay nagsasaad na ang kompanya ay kailangang “makatuwirang masiyahan na ang kanilang mga kliyente ay kung sino sila” upang gawin itong “mas mahirap para sa industriya ng mga serbisyo sa pananalapi na gamitin para sa layunin ng money laundering o para sa paghawak ng mga nalikom sa krimen” na nagtuturo sa mga empleyado sa Sunrise patakaran sa pagkuha ng kliyente. walang karagdagang gabay sa kung ano ang "makatwirang" ibig sabihin ay ibinigay sa mismong patakaran. 4.58 Sunrise Ang manu-manong pagsunod ay nakasaad na ang kumpanya ay nagtatag ng isang pamamaraan sa pagkuha ng kliyente upang matugunan ang mga kinakailangan sa pagkakakilanlan ng kliyente nito na pareho saanman ang lugar ng negosyo. ang patakaran sa anti-money laundering ay nagsasaad na ang proseso ng pagkakakilanlan ay umiiral upang, sa bahagi, "matulungan ang kompanya na matukoy, sa panahon ng isang patuloy na relasyon, kung ano ang maaaring hindi karaniwan" at ipahiwatig kung ang isang kliyente ay maaaring sangkot sa money laundering, pandaraya o paghawak ng kriminal o teroristang ari-arian. 26 4.59 Sunrise ang mga pamamaraan ng pagkuha ng kliyente ng kliyente na sinasabing naglalaman ng impormasyon na Sunrise ang mga empleyado ay "tangkaing makuha sa lahat ng pagkakataon". ang mga hakbang (susunod sa numerical order) ay kasama: (i) tukuyin kung sino ang kliyente at kung sino ang kailangang kilalanin; (ii) tukuyin ang pangkalahatang panganib ng iminungkahing relasyon ng kliyente; (iii) itala ang mga produkto at serbisyo na hinihiling ng kliyente; (iv) tukuyin kung ang impormasyong ibinigay ng isa pang kumpanya ay maaasahan sa halip na mangolekta ng impormasyon nang direkta mula sa kliyente, at kung gayon ay kolektahin an