Financial Services Agency

Tungkol sa mga aksyong administratibo laban sa UBS Securities Co., Ltd. Tokyo Branch at UBS AG Japan Branch I. Tokyo Branch ng UBS Securities Co., Ltd. Tokyo Branch ng UBS Securities Co., Ltd. (mula rito ay tinutukoy bilang "aming branch") ay napag-alamang lumabag sa mga batas at regulasyon bilang resulta ng inspeksyon ng Securities and Exchange Surveillance Komisyon noong Disyembre 9, 2011. , isang rekomendasyon para sa administratibong aksyon ang ginawa. Bilang resulta ng pagtanggap ng rekomendasyong ito, ngayon ay ginawa namin ang sumusunod na administratibong aksyon laban sa aming sangay batay sa mga probisyon ng Artikulo 51 at Artikulo 52, Paragraph 1, Aytem 9 ng Financial Instruments and Exchange Act. 1. Mga nilalaman ng rekomendasyon ○ Hindi naaangkop na pag-uugali na may kaugnayan sa Euroyen TIBOR, atbp. (mula rito ay tinutukoy bilang "TIBOR") sa kawani ng UBS AG Tokyo Branch (mula rito ay tinutukoy bilang "ang taong namamahala sa pagtatanghal"), at mula noong Pebrero 2007 sa ang pinakabago, (mula dito ay sama-samang tinutukoy bilang "taong namamahala sa pagtatanghal, atbp."), para sa layunin ng pagbabago ng TIBOR upang ito ay maging kapaki-pakinabang sa mga derivative na transaksyon na may kaugnayan sa yen na rate ng interes na ginagawa ng Trader A . , at patuloy na gumawa ng mga pagsisikap tulad ng paghiling ng pagbabago sa rate ng pagsusumite. Ang aksyon na isinagawa ng Trader A ay TIBOR (3-buwan), na siyang paksa ng pangangalakal ng 3-buwang Euroyen na interest rate futures na nakalista sa Tokyo Financial Exchange, Inc. Dahil sa katotohanang ginamit ang TIBOR bilang benchmark na interes rate para sa mga institusyong pampinansyal na makalikom at mamuhunan ng mga pondo, at ang TIBOR ay isang napakahalagang benchmark sa pananalapi, ito ay lubhang hindi patas at malisyoso, at may panganib na makapinsala sa pagiging patas ng merkado. Kinikilala na may mga malubhang problema sa pampublikong interes at proteksyon ng mamumuhunan. Higit pa rito, mula sa pinakahuling Hunyo 2007, ang Trader A ay nagpatuloy na gumawa ng hindi naaangkop na mga pagsisikap, tulad ng paghiling ng mga pagbabago sa Yen LIBOR quoted rate na inaalok ng UBS Group. Bilang karagdagan, ang mga malubhang kakulangan ay kinikilala sa panloob na sistema ng kontrol ng sangay, tulad ng hindi pagpansin sa mga pagsisikap sa loob ng mahabang panahon, pagpapabaya sa pagkilos at hindi paggawa ng naaangkop na mga hakbang. Sa ganitong paraan, (a) Ang Trader A ay naglobbi sa taong namamahala sa pagsusumite ng TIBOR para sa layunin ng mga transaksyon sa market derivatives na isinasagawa ng Sangay bilang isang pagmamay-ari na transaksyon. ng pampublikong interes at proteksyon ng mamumuhunan, tulad ng panganib na makapinsala sa pagiging patas ng merkado; (c) ) Ang Trader A ay nagtatrabaho sa Yen LIBOR gayundin sa TIBOR. Artikulo 52, Paragraph 1, Item 9 (Sa kaso ng paggawa mapanlinlang o makabuluhang hindi makatwiran na mga kilos na may kaugnayan sa negosyo ng mga instrumento sa pananalapi, kapag ang mga pangyayari ay partikular na seryoso) ay itinuturing na naaangkop. 2. Mga detalye ng utos (1) Utos na suspindihin ang negosyo Mula Enero 10, 2012 (Martes) hanggang Enero 16, 2012 (Lunes), mga transaksyong derivative na nauugnay sa TIBOR at LIBOR (mga transaksyong nauugnay sa pagganap ng mga kasalukuyang kontrata) atbp.). (2) Business Improvement Order (a) Paglilinaw ng responsibilidad para sa paglabag sa batas sa itaas. (b) Masusing legal na pagsunod ng mga opisyal at empleyado. (c) Pagbubuo ng mga hakbang upang maiwasan ang pag-ulit, kabilang ang pagpapahusay at pagpapalakas ng pamamahala ng negosyo at mga sistema ng pagpapatakbo ng negosyo. (d) Ang kalagayan ng pagpapatupad ng (a) hanggang (c) sa itaas ay iuulat sa Enero 16, 2012 (Lunes), at ang pag-usad ng (b) at (c) pagkatapos ng petsang iyon ay iuulat sa Marso 2012. Iulat sa pagsulat hanggang Biyernes, Marso 30, at bawat tatlong buwan pagkatapos noon, at paminsan-minsan kung kinakailangan. II. Batay sa mga resulta ng mga inspeksyon na isinagawa sa UBS AG Japan Branches ng UBS AG Japan Branches (mula rito ay tinutukoy bilang "ang Bangko") at ang mga nilalaman ng mga ulat batay sa naturang mga inspeksyon, ngayon Upang matiyak ang maayos at naaangkop na operasyon, ang Bangko ay may ginawa ang mga sumusunod na aksyong administratibo. 1. Dahilan ng Disposisyon Ayon sa isang on-site na inspeksyon ng FSA (naabisuhan noong Nobyembre 22, 2011) at mga ulat mula sa mga sangay sa Japan batay sa mga probisyon ng Artikulo 24, Parapo 1 at Artikulo 48 ng Banking Act, ang Sangay ng Tokyo ng Ang mga kawani ng bangko ay patuloy na nilapitan ng mga kawani sa Tokyo branch ng UBS Securities Co., Ltd. patungkol sa rate ng pagsusumite ng TIBOR. Gayunpaman, sa kabila ng mga pagkilos na ito, natagpuan ang mga problema sa internal control system, tulad ng hindi wastong pag-uulat sa pamamahala. 2. Mga detalye ng Order Order batay sa Artikulo 47, Paragraph 2 at 4, at Artikulo 26, Paragraph 1 ng Banking Act (1) Upang matiyak ang maayos at naaangkop na operasyon ng negosyo, ipatupad ang mga sumusunod. (a) Masusing legal na pagsunod ng mga opisyal at empleyado (b) Pagpapalakas ng internal control system (c) Pagbubuo ng mga hakbang upang maiwasan ang pag-ulit Magsumite ng plano sa pagpapabuti bago ang Enero 31, 2012 (Martes) at ipatupad ito kaagad. (3) Pagkatapos ng pagpapatupad ng (2) sa itaas, hanggang sa makumpleto ang pagpapatupad ng plano sa pagpapabuti ng negosyo, ang unang petsa ay Marso 30, 2012 (Biyernes), at ang progreso, pagpapatupad at katayuan ng pagpapabuti ay ibubuod bawat tatlong buwan pagkatapos noon. Mag-ulat sa ika-15 ng susunod na buwan.