Australia Securities & Investment Commission

release ng media (23-127mr) Saxo ang mga capital market ay nag-amyenda sa mga tmd kasunod ng mga asic stop order na inilathala noong Mayo 18, 2023, gumawa ang asic ng walong interim stop order noong Mayo 16, 2023, na pumipigil sa Saxo capital markets (australia) limitado ( Saxo ) mula sa pag-isyu ng ilang bagong kontrata para sa pagkakaiba (cfds) sa mga retail na kliyente dahil sa mga kakulangan sa kanilang target na market determinations (tmds). ang mga utos ay binawi noong 18 Mayo 2023, pagkatapos Saxo binago ang tmd upang matugunan ang mga alalahanin ng asic. ipinagbabawal ang mga pansamantalang utos Saxo mula sa pag-isyu ng walong uri ng mga derivative sa mga retail na kliyente at pagbubukas ng mga trading account para sa mga bagong retail na kliyente upang i-trade ang mga derivatives na iyon. ang mga order ay may bisa sa loob ng 21 araw maliban kung binawi nang mas maaga. sinasaklaw ng mga pansamantalang order ang mga sumusunod na derivatives na inisyu ni Saxo : single stock cfds fx cfds exchange traded funds (etfs) cfds index cfds commodity futures cfds bond cfds index option cfds cryptocurrency derivatives. asic ay nag-aalala na ang tmds para sa Saxo Ang mga derivative na produkto ay hindi naaangkop na isinama sa target na market: mga retail client na naglalayong gumamit ng cfds bilang isang 'standalone o core component' ng kanilang investment portfolio, sa ilang mga kaso, mga retail client na may investment timeframe na hanggang isang taon o hanggang tatlong taon, kung saan ang mga overnight financing fee na sinisingil para sa mga naturang panahon ay maaaring malaki sa kabuuan at makakaapekto sa potensyal na kumita mula sa isang cfd na posisyon, bukod sa iba pang mga panganib, at para sa iisang stock cfds, etf cfds at index cfds retail client na naghahanap ng paglago at kita, samantalang : karaniwang panandaliang pangangalakal sa iisang stock cfds, etf cfds at index cfds ay hindi naaayon sa isang growth return profile na layunin ng retail client, ang mga retail client ay kikita lang ng mga pagbabayad sa kita mula sa single stock cfds at etf cfds kung may hawak silang mahabang stock cfd o mahabang etf cfd sa petsa ng ex-dividend, at mataas na proporsyon ng mga kliyenteng retail ng cfd ang nalulugi sa pangangalakal ng mga cfd. Ginawa ng asic ang pansamantalang mga order para protektahan ang mga retail client mula sa pagkuha ng mga cfd mula sa Saxo , kung saan maaaring hindi sila angkop para sa kanilang mga layunin, sitwasyon o pangangailangan sa pananalapi. hindi napigilan ng mga utos Saxo ang mga umiiral na kliyente mula sa pag-iiba-iba o pagsasara ng kanilang mga posisyon sa cfd. Ang asic ay nagpapaalala sa mga tagapagbigay ng produktong pinansyal na sa ilalim ng mga obligasyon sa disenyo at pamamahagi (ddo), dapat nilang malinaw na tukuyin ang mga target na merkado para sa kanilang mga produkto nang naaangkop, na isinasaalang-alang ang mga panganib at tampok ng kanilang mga produkto. kailangan ding isaalang-alang ng mga issuer kung paano maaabot ng kanilang produkto ang target na merkado at magkaroon ng naaangkop na mga kondisyon sa pamamahagi upang matiyak na ang produkto ay nakadirekta sa target na merkado. hanggang ngayon, naglabas ang asic ng 36 interim stop order sa ilalim ng ddo, kasama ang mga order para sa Saxo cfds. sa 36 na pansamantalang stop order na inisyu, 31 ang inalis kasunod ng mga aksyong ginawa ng mga entity upang tugunan ang mga alalahanin ng asic o kung saan inalis ang mga produkto, at lima ang nananatili sa lugar. background asic ay may target na mga surveillance na isinasagawa upang suriin kung ang mga issuer at distributor ng produkto ay sumusunod sa ddo. kung saan ang mga kumpanya ay hindi gumagawa ng tamang bagay, ang asic ay maaaring gumawa ng mabilis na pagkilos sa ilalim ng ddo upang gambalain ang hindi magandang pag-uugali at maiwasan ang potensyal na pinsala sa consumer. noong Mayo 3, nanawagan ang asic sa mga issuer ng produkto ng pamumuhunan na 'iangat ang kanilang laro' matapos ang isang paunang pagsusuri ay nakakita ng makabuluhang puwang para sa pagpapabuti sa kung paano nila natutugunan ang kanilang mga obligasyon sa disenyo at pamamahagi. ulat 762 mga obligasyon sa disenyo at pamamahagi: ang mga produkto ng pamumuhunan (rep 762) ay binabalangkas ang mga natuklasan sa pagsusuri at mga aksyon na ginawa ng asic bilang tugon (sumangguni sa 23-115mr). ang cfd ay isang leveraged derivative na kontrata na nagbibigay-daan sa isang kliyente na mag-isip-isip sa pagbabago sa halaga ng isang pinagbabatayan na asset, tulad ng mga foreign exchange rates, mga indeks ng stock market, iisang equities, commodities o crypto asset. pinalakas ng order intervention ng produkto ng asic para sa cfds ang mga proteksyon ng consumer pagkatapos nalaman ng mga pagsusuri noong 2017, 2019 at 2020 na karamihan sa mga retail client ay nalulugi sa mga cfd sa pangangalakal ng pera (refer 20-254mr). noong abril 2022, pinalawig ng asic ang order na ito ng karagdagang limang taon hanggang 23 may 2027 (refer 22-082mr). Ang website ng moneysmart ng asic ay may karagdagang impormasyon tungkol sa forex trading at cfds.