LEurope finit en baisse, lattention sur les banques centrales

par Claude Chendjou

PARIS (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en baisse lundi et Wall Street évoluait également dans le rouge à mi-séance dans un contexte de prudence à lentame dune semaine marquée par des décisions de politiques monétaires de plusieurs banques centrales dans le monde alors que parallèlement le variant Omicron suscite de nouvelles inquiétudes.

À Paris, le CAC 40 a fini en repli de 0,7% à 6.942,91 points. Le Footsie britannique a reflué de 0,83% et le Dax allemand de 0,01%.

Lindice EuroStoxx 50 a abandonné 0,38%, le FTSEurofirst 300 0,44% et le Stoxx 600 0,43%.

La Réserve fédérale américaine (Fed), qui se réunit mardi et mercredi, devrait débattre dune accélération de la réduction de ses achats de titres sur les marchés dans un contexte dinflation élevée.

Une enquête Reuters auprès déconomistes prévoit que la Fed relève ses taux de 25 points de base au troisième trimestre 2022 avant une autre hausse au quatrième trimestre à lissue de la fin du tapering, son programme dachats dactifs.

Les décisions de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Banque dAngleterre (BoE) sont, elles, attendues jeudi et celle de la Banque du Japon le vendredi.

De nombreux acteurs du marchés estiment que la BCE pourrait annoncer larrêt en mars prochain du programme dachats dobligations PEPP lancé en urgence en mars 2020 face à la pandémie et augmenter temporairement le volume dachats du programme historique APP.

Parallèlement, la propagation du variant Omicron du coronavirus continue dêtre surveillée par les investisseurs, alors que nouveaux doutes émergent sur lefficacité des vaccins actuels contre cette souche.

LOrganisation mondiale de la santé (OMS) a déclaré lundi que la souche identifiée dans plus de 60 pays, posait un risque très élevé à léchelle mondiale, certaines données suggérant une forme de résistance au vaccin et une diffusion rapide.

La Grande-Bretagne a fait savoir lundi que le variant Omicron se propageait à une vitesse phénoménale et était à lorigine denviron 40% des infections à Londres.

Dans une étude publiée lundi, des scientifiques de lUniversité dOxford estiment que deux doses des vaccins actuels contre le COVID-19 ne permettent pas de produire suffisamment danticorps contre le variant Omicron.

VALEURS EN EUROPE

Aux valeurs en Europe, les fusions-acquisitions ont animé la tendance. Le laboratoire suisse Vifor Pharma a bondi de 18,45% à la faveur de louverture de discussions en vue dun possible rapprochement avec son concurrent australien CSL dans le cadre dune transaction estimée à 10 milliards de dollars australiens (6,34 milliards deuros).

Toujours à Zurich, Credit suisse (-1,79%) a annoncé lundi un vaste remaniement de son comité exécutif, la banque souhaitant tourner la page dune année 2021 marquée par de nombreuses affaires et des pertes.

Sa concurrente UBS (-0,4%) a été déboutée de son pourvoi devant la cour dappel de Paris, qui a confirmé lundi la condamnation de la banque pour démarchage bancaire illicite et blanchiment de fraude fiscale aggravé, tout en allégeant à 1,8 milliard deuros le montant total dont létablissement suisse devra sacquitter.

A Paris, Air France-KLM (PA:AIRF) a cédé 3,3%. La compagnie a annoncé le remboursement de 500 millions deuros sur lencours de quatre milliards deuros du prêt garanti par lEtat français (PGE).

Arkema (PA:AKE) (-2,1%) et Solvay (BR:SOLB) (-1,7%) ont été pénalisés par un abaissement de la recommandation de Morgan Stanley (NYSE:MS).

Dans les hydrocarbures, Norsk Hydro (OL:NHY) a gagné 2,72% après avoir revu en hausse ses ambitions de réduction des coûts et annoncé son intention de verser un dividende plus important pour 2021.

A WALL STREET

Au moment de la clôture en Europe, le Dow Jones recule de 0,8%, le Standard & Poors 500 de 0,7% et le Nasdaq de 1,16%, la séance étant volatile avec un indice de la peur en hausse de plus de 12% à 20,96 points.

La majeur partie des secteurs du S&P-500 évoluent dans le rouge, le compartiment défensif étant pratiquement le seul à résister à la tendance baissière. Lindice des biens de consommation courante, les utilities et limmobilier gagnent respectivement 0,88%, 1,18% et 0,92%.

Aux valeurs, Apple (NASDAQ:AAPL) recule légèrement après avoir frôlé la barre symbolique des 3.000 milliards de dollars (2.660 milliards deuros) de capitalisation, un niveau jamais atteint par une entreprise cotée.

Au chapitre des fusions acquisitions, Pfizer (NYSE:PFE) prend 5,18% après lannonce du rachat dArena Pharmaceuticals (+83,1%) par le laboratoire américain pour 6,7 milliards de dollars.

CHANGES

Aux changes, lindice dollar, qui mesure les variations de la devise américaine à un panier de monnaies de référence, gagne 0,16%, dans lanticipation dun resserrement monétaire plus rapide que prévu aux Etats-Unis .

Leuro au contraire baisse de 0,13% à 1,1296 dollar, les cambistes estimant que la Fed se montrera plus rapide que la Banque centrale européenne en matière de relèvement de taux.

La livre sterling (-0,31%) recule également face au dollar à 1,3228, en raison de spéculations sur le maintien par la Banque dAngleterre de son principal taux directeur au plus bas historique.

TAUX

Sur le marché obligataire, le rendement des bons du Trésor américain à dix ans recule de 6,5 points de base, à 1,4241%, tandis que celui à deux ans perd près de trois points à 0,6344%, les inquiétudes sur le variant Omicron prenant le dessus sur lissue des réunions des banques centrales.

Le taux du Bund allemand à dix ans a pour sa part abandonné 3,1 points de base à -0,381%, tandis que son équivalent français sest contracté de 2,8 points à -0,030%.

PÉTROLE

Le marché pétrolier est affecté par de nouveaux doutes sur lefficacité des vaccins contre le variant Omicron du coronavirus, ce qui pourrait à terme peser sur la demande mondiale de brut. Le Brent recule de 0,61% à 74,69 dollars et le brut léger américain de 0,53% à 71,29 dollars.

A SUIVRE MARDI:

Première journée de la réunion du FOMC de la Réserve fédérale américaine.

(Reportage Claude Chendjou, édité par Jean-Michel Bélot)