Action des banques centrales, inscriptions au chômage, effets Omicron - Ce qui fait bouger les marchés ce jeudi

Par Geoffrey Smith

Investing.com -- Laction des banques centrales passe des États-Unis à lEurope, alors que le variant Omicron de Covid-19 commence à montrer son effet sur les données économiques. Les demandes dallocations chômage, les mises en chantier et deux enquêtes régionales de la Fed sur les entreprises sont attendues. Les actions devraient étendre leurs gains post-Fed alors que les rendements obligataires continuent de baisser et que les prix du pétrole sont stimulés par une baisse des stocks de brut américains. Voici ce quil faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 16 décembre.

1. Les actions devraient prolonger leurs gains

Les marchés boursiers américains devraient prolonger leurs gains de mercredi à louverture, soutenus par un marché obligataire qui a été réconforté par le virage hawkish de la Réserve Fédérale.

A 13h35, les Dow Jones Futures étaient en hausse de 263 points ou 0,7%, tandis que les S&P 500 Futures étaient en hausse de 0,8% et les Nasdaq 100 Futures de 1,0%. Le S&P a atteint un nouveau record mercredi après que la Fed a déclaré quelle mettrait fin à ses achats dactifs dici mars et a prévu trois hausses de taux dintérêt de 25 points de base lannée prochaine.

Le rendement de référence du Trésor à 10 ans, qui a atteint un pic à 1,71% plus tôt dans lannée en raison des craintes que la Fed ne prenne du retard, a baissé de trois points de base à 1,44%.

Parmi les valeurs susceptibles de faire lobjet dune attention particulière, citons le géant suisse de la pharmacie et de la santé Novartis (NYSE:NVS), qui a annoncé un nouveau rachat dactions pour un montant de 15 milliards de dollars, ainsi que la biotech française Valneva (PA:VLS) (NASDAQ:VALN), cotée à New York, qui a publié plus tôt des résultats positifs dessais cliniques pour son vaccin expérimental Covid.

2. Laction des banques centrales se déplace en Europe

La Banque centrale européenne annoncera ses décisions politiques à 13h45. Aucun changement de ses taux dintérêt nest attendu avant 2023, mais la banque devrait signaler un léger durcissement de sa politique, confirmant quelle mettra fin à ses achats dobligations sans restriction (le programme dachat durgence en cas de pandémie) à la fin du mois de mars. La conférence de presse de la présidente Christine Lagarde suivra 45 minutes plus tard.

La grande question ouverte pour la BCE est de savoir comment elle ajuste ses autres achats dobligations en cours, qui sélèvent actuellement à 20 milliards deuros par mois. Ce programme na pas autant de liberté pour acheter les obligations des membres les plus faibles de lunion monétaire, de sorte que la décision pourrait entraîner une certaine volatilité dans les écarts de rendement intra-zone euro,

Plus tôt, lindice composite des directeurs dachat dIHS Markit pour la zone euro a baissé plus que prévu pour atteindre son plus bas niveau depuis avril, bien quil reste confortablement en territoire dexpansion à 53,4. La baisse est entièrement due à lindice des services, qui a montré les premiers signes dune nouvelle vague dinfection Covid frappant lactivité.

La BCE publiera également de nouvelles prévisions dinflation et de croissance pour les deux prochaines années.

3. La Banque dAngleterre sur le fil du rasoir

La Banque dAngleterre est confrontée à une décision beaucoup plus difficile. Les marchés sattendent à nouveau à une augmentation de 15 points de base du taux directeur de la Banque à 0,25 %, ce qui constituerait la première hausse de taux par une banque centrale du G7 depuis le début de la pandémie.

Cependant, les données des autorités sanitaires britanniques suggèrent que la variante Omicron du Covid-19 se propage désormais si rapidement quun ralentissement économique semble inévitable, ne serait-ce quen raison du grand nombre de travailleurs qui devront rester en isolement pendant leur convalescence. Lindice PMI composite britannique dIHS Markit est tombé à son plus bas niveau depuis mars, à 53,2. Le nombre de cas de Covid au Royaume-Uni a bondi de plus de 30% en une seule journée mercredi pour atteindre un nouveau record.

Ailleurs dans le monde, la banque centrale de Norvège a relevé son taux directeur de 25 points de base pour le porter à 0,5 %, tandis que le lira turc sest effondré à de nouveaux planchers après que la TCMB a de nouveau réduit son taux directeur de 1 % pour le porter à 14 %, soit quelque 7 points de pourcentage en dessous du taux dinflation actuel. Les Philippines et lIndonésie ont laissé leurs taux directeurs inchangés. Le Mexique annonce sa décision plus tard.

4. Demandes dallocations chômage, mises en chantier

Les États-Unis publient leurs dernières données hebdomadaires sur les demandes dallocations chômage à 14h30, avec les demandes initiales qui devraient remonter de leur plus bas niveau depuis plusieurs décennies, à 184 000, la semaine dernière.

Dans le même temps, les données sur les mises en chantier et les permis de construire pour novembre devraient toutes deux afficher de modestes augmentations par rapport aux niveaux doctobre.

Les enquêtes régionales sur les entreprises des banques de la Réserve fédérale de Kansas City et de Philadelphie sont également attendues, les investisseurs étant susceptibles daccorder une attention particulière à lévolution des pressions sur la chaîne dapprovisionnement et à leur impact sur les prix.

5. Le pétrole se redresse après la forte baisse des stocks de lEIA

Les prix du pétrole brut se sont redressés en même temps que la plupart des autres actifs à risque à la suite de la décision de la Fed, lhumeur étant également soutenue par la plus forte baisse hebdomadaire depuis septembre des données gouvernementales sur les stocks de brut américains.

Les stocks ont diminué de 3,5 millions de barils la semaine dernière, selon la Energy Intelligence Administration, soit beaucoup plus que ce que laissait entendre lestimation de lAmerican Petroleum Institute mardi.

Vers 13h35, le brut américain séchangeait en hausse de 1,4 % à 7,84 $ le baril, tandis que le Brent était en hausse de 1,5 % à 74,97 $ le baril.