Hausse en vue en Europe, soulagement sur la Fed

PARIS (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont attendues en hausse vendredi après les déclarations de deux des principaux responsables de la politique monétaire américaine minimisant le risque dune hausse de taux de 100 points de base, hypothèse qui a pénalisé les actions sur les deux dernières séances.

Les contrats à terme sur indices suggèrent une progression de 0,82% pour le Dax à Francfort, de 0,49% pour le FTSE 100 à Londres et de 0,94% pour lEuroStoxx 50. Quant au CAC 40 à Paris, il pourrait prendre autour de 0,8% selon les premières indications disponibles.

Christopher Waller, gouverneur de la Fed, et James Bullard, le président de lantenne régionale de St Louis de la banque centrale américaine, ont tous deux déclaré jeudi favoriser lhypothèse dune hausse de 75 points de base de lobjectif de taux des fed funds lors de la prochaine réunion de politique monétaire, les 26 et 27 juillet.

Ces propos, qui ont dautant plus de poids quils émanent de deux des membres les plus faucons du Federal Open Market Committee (FOMC) de la Fed, affaiblissent lhypothèse dune hausse de 100 points de base, jugée de plus en plus crédible par les investisseurs après les chiffres supérieurs aux attentes des prix à la consommation publiés mercredi et des prix à la production publiés jeudi.

Pour Christopher Waller, les marchés pourraient bien sêtre quelque peu emportés mercredi.

Les investisseurs surveilleront cependant une nouvelle série dindicateurs américains qui inclut les chiffres mensuels des ventes au détail, ceux de la production industrielle et la première estimation de lindice de confiance du consommateur de luniversité du Michigan. Les banques Wells Fargo (NYSE:WFC) et Citigroup (NYSE:C) doivent en outre présenter leurs résultats trimestriels.

LES VALEURS A SUIVRE :

A WALL STREET

La Bourse de New York a fini jeudi largement au-dessus de ses plus bas du jour, le Nasdaq enregistrant même une légère hausse en clôture, les investisseurs ayant relativisé au fil des heures limpact des résultats décevants de JPMorgan Chase (NYSE:JPM) et Morgan Stanley (NYSE:MS) et les risques liés aux chiffres des prix à la production.

Lindice Dow Jones a cédé 0,46%, ou 142,62 points, à 30.630,17, le Standard & Poors 500 a perdu 11,40 points, soit 0,30%, à 3.790,38 et le Nasdaq Composite a avancé de 3,60 points (0,03%) à 11.251,19 points.

Le S&P 500 avait auparavant perdu jusquà 2,1% après les résultats de JPMorgan Chase et Morgan Stanley, qui ont publié des bénéfices en baisse et souligné le risque dun ralentissement économique imminent, et la hausse plus forte quattendu (+11,3% sur un an) des prix à la production en juin.

Laction JPMorgan a fini en repli de 3,5%, Morgan Stanley en recul de 0,4%.

Les contrats à terme sur indices suggèrent pour linstant une ouverture en hausse denviron 0,2%.

EN ASIE

À la Bourse de Tokyo, lindice Nikkei gagne 0,66% à moins dune heure de la clôture, tiré principalement par la hausse de Fast Retailing (TYO:9983) (+8,37%) après le relèvement de sa prévision de bénéfice annuelle et par celle de Nintendo (+3,08%) en réaction à lacquisition dun studio danimation.

CHANGES

Le dollar marque une pause face aux autres grandes devises (+0,03%) dans les échanges en Asie après les déclarations de Christopher Waller et James Bullard, mais il reste juste en dessous du plus haut de 20 ans inscrit jeudi et affiche encore une hausse de plus de 1,5% sur la semaine.

Leuro, tombé en séance jeudi à 0,995 dollar en réaction aux chiffres des prix à la production américains, en profite pour reprendre 0,07% face au billet vert à 1,0023.

Le yuan chinois a par ailleurs touché son plus bas niveau depuis deux mois après les mauvais chiffres du PIB.

TAUX

Les rendements des bons du Trésor américain reculent, à 2,9503% pour les titres à dix ans et 3,118% pour le deux ans.

Si le segment deux ans-dix ans de la courbe des taux reste inversé, lécart entre les deux échéances sest réduit à un peu plus de 17 points de base, contre plus de 27 points en début de journée jeudi, soit son plus haut niveau depuis septembre 2000 selon les données Refinitiv.

PÉTROLE

Le marché pétrolier progresse en sappuyant sur lespoir de hausses de taux moins soutenues aux Etats-Unis même si les interrogations sur la vigueur de demande limitent le potentiel de hausse.

Le Brent gagne 0,78% à 99,87 dollars le baril et le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,41% à 96,17 dollars.

(Rédigé par Marc Angrand, édité par Matthieu Protard)