Financial Services Agency

25 avril 2016 Financial Services Agency Actions administratives contre Credit Suisse Securities Co., Ltd. À la suite d'une inspection par la Securities and Exchange Surveillance Commission contre Credit Suisse Securities Co., Ltd. Le 15 avril 2016, une recommandation a été formulée demander la décision administrative telle qu'elle a été reconnue. En réponse à cette recommandation, aujourd'hui (25 avril), les mesures administratives suivantes ont été prises à l'encontre de la Société conformément à l'article 51 de la loi sur les instruments financiers et les échanges. 1. Faits liés aux recommandations (1) Gestion inadéquate des informations liées à l'entreprise En plus de fournir des rapports d'analystes, etc. à des clients tels que des fonds spéculatifs et des sociétés de gestion d'actifs, nous soutenons les ventes de recherche du département de vente d'actions pour des clients tels que des fonds spéculatifs et les sociétés de gestion d'actifs. Le directeur général de la Division de la recherche sur les actions a demandé aux analystes de fournir des informations significatives directement aux clients. En effet, en plus des rapports d'analystes, les analystes fournissent aux clients et aux commerciaux les informations obtenues lors d'entretiens avec des sociétés cotées par téléphone, e-mail, etc., et accompagnent les clients dans des entretiens individuels avec des sociétés cotées. par des visites. Par ailleurs, depuis juin 2015, les analystes de la Société informent les personnels en charge de l'auto-négociation au même titre que les clients. Parmi les informations que les analystes obtiennent des sociétés cotées par le biais d'entretiens, etc., des informations non divulguées peuvent contenir des informations sur l'entreprise. Laissé à l'appréciation de Liszt, presque aucune revue n'a été effectuée ni au sein du département Equity Research ni par la personne en charge de la conformité. Pour cette raison, de septembre à octobre 2015, au moins cinq cas d'informations d'entreprise (dont trois ont été publiés dans des rapports d'analystes) ont été à peine examinés pour leur applicabilité aux informations d'entreprise. En ce qui concerne la gestion des informations relatives à l'entreprise telle que décrite au (1) ci-dessus, il a été reconnu que les mesures nécessaires et appropriées n'ont pas été prises pour empêcher les transactions déloyales liées aux informations relatives à l'entreprise. Il est reconnu comme relevant de l'article 123, paragraphe 1, point 5 du Cabinet Office Ordinance on Financial Instruments Business, etc. sur la base de l'article 40, point 2. (2) Sollicitation en fournissant des informations relatives à l'entreprise En septembre 2015, lors d'un entretien individuel avec la société A, une société cotée, l'analyste A a divulgué des informations relatives à l'entreprise (ci-après dénommées (ci-après « informations sur la société A »), les La société communique l'information à l'un de nos commerciaux et au moins un client par téléphone le jour suivant l'acquisition. Puis, dans la même journée, le vendeur qui a reçu les informations de la société A a fourni les informations de la société A à au moins 33 clients avant qu'elles ne soient rendues publiques par la société A et ont sollicité l'achat d'actions de la société A. . L'acte de solliciter l'achat d'actions par la Société tel que décrit au (2) ci-dessus est reconnu comme un acte de sollicitation de clients pour acheter et vendre des titres et d'autres transactions en fournissant des informations sur l'entreprise, et est soumis à la loi sur les instruments financiers et les échanges. Il est reconnu comme relevant de l'article 117, paragraphe 1, point 14 de l'ordonnance du Cabinet Office sur le commerce des instruments financiers, etc., sur la base de l'article 38, point 8. 2. Contenu de la sanction administrative ○Ordonnance d'amélioration des affaires (1) Formuler des mesures pour prévenir la récurrence et s'assurer que ces mesures sont mises en œuvre et établies. (2) Vérifier l'efficacité des mesures de prévention des récidives formulées. (Remarque) Si des éléments sont jugés inadéquats à la suite de la vérification, la raison et la politique d'amélioration doivent être signalées. (3) Clarifier la position de la direction sur le respect des lois et réglementations, favoriser la prise de conscience à l'échelle de l'entreprise du respect des lois et réglementations et favoriser une culture d'entreprise saine, et améliorer et renforcer autrement le système de gestion d'entreprise et le système de contrôle interne. (4) En ce qui concerne (1) à (3) ci-dessus, l'état de la mise en œuvre et les résultats de la vérification doivent être communiqués par écrit au plus tard le 3 juin 2016 (vendredi). Des rapports ultérieurs doivent être faits tous les 3 mois, et des rapports doivent être faits au besoin.