Securities and Futures Bureau

Commission de réglementation financière Personne sanctionnante Destinataire : Copie originale Date d'émission : 25 octobre 2012 Numéro d'émission : Titres de gestion financière N° de pénalité 1120338098 Personne sanctionnée : SinoPac Securities Co., Ltd. Nombre unifié d'entreprises à but lucratif : Adresse : Nom du représentant ou gérant : ○○○ Adresse : Objet : Conformément aux dispositions de l'article 178-1, paragraphe 1, paragraphe 4 de la Securities and Exchange Act au moment de l'acte, la personne sanctionnée sera condamnée à une amende de 240 000 NT$. Faits : Le Bureau d'inspection de cette Commission a mené une inspection sur le projet de gestion des réinvestissements du groupe de holding financier de Sino-Fung Financial Holdings Co., Ltd. (ci-après dénommé Sino-Fung Financial Holdings) et a constaté que la filiale de la personne étant puni, Sino-Feng Securities Venture Capital Co., Ltd. (La classification de notation des objectifs d'investissement et les raisons de l'ajustement de la classification par SinoPac Venture Capital Co., Ltd. (ci-après dénommé SinoPac) ne sont pas indiquées dans le rapport de gestion trimestriel rapport ; les dernières informations financières de sociétés comparables dans le même secteur ne sont pas utilisées pour l'évaluation des objectifs d'investissement ; la sélection de sociétés comparables n'est pas cohérente ou la décote de liquidité est incohérente, et la raison et l'impact du changement ne sont pas expliqués ; l'opération d'évaluation utilise des entreprises avec des valeurs comparatives plus élevées comme multiplicateurs pour l'évaluation ; pour les multiplicateurs d'entreprises comparables, la définition et le traitement des valeurs extrêmes ne sont pas standardisés, affectant l'objectivité de l'évaluation et d'autres déficiences, montrant que le La personne sanctionnée n'a pas exhorté SinoPac Venture Capital Company à mettre en œuvre le système de contrôle interne de la cible d'investissement et a violé les dispositions de l'article 2, point 2 du règlement de gestion des négociants en valeurs mobilières. Raisons et base juridique : 1. Conformément à l'article 2, paragraphe 2, du Règlement de gestion des négociants en valeurs mobilières, les activités d'une maison de titres doivent être exercées conformément aux lois, aux statuts et au système de contrôle interne spécifié au paragraphe précédent. En outre, conformément à l'article 178-1, paragraphe 1, paragraphe 4 de la Securities and Exchange Act au moment de l'acte, une société de valeurs mobilières qui ne met pas en œuvre un système de contrôle interne sera condamnée à une amende d'au moins 240 000 NT$ mais pas plus. que 4,8 millions de dollars NT. 2. Du 22 juillet au 3 août 2011, le Bureau d'inspection de cette Commission a mené une inspection sur le projet de gestion des activités d'investissement de transfert du groupe de holding financière de Sino-Feng Financial Holding Company et a constaté que Sino-Feng Securities Venture Capital Co., Ltd. ., une filiale de la personne sanctionnée, présentait les circonstances manquantes suivantes : (1) SinoPac Venture Capital Company n'a pas répertorié les cibles d'investissement qui ont subi des pertes pendant trois années consécutives comme cas de suivi continu de catégorie 2 conformément à son règlement intérieur, et les objectifs d'investissement ont été ajustés de la catégorie 1 à la catégorie 2. Lorsque l'entreprise a été transférée à nouveau dans la première catégorie, les raisons de l'ajustement de la classification n'ont pas été expliquées et il a été constaté qu'elle avait violé les spécifications standard pour le contrôle interne. système de contrôle des maisons de titres (ci-après dénommé cahier des charges du standard de contrôle interne) CM-19100 « Surveillance des filiales » (2) 4. Surveillance des filiales par la société concernée La surveillance et la gestion des opérations et de la gestion doivent au moins inclure le contrôle suivant opérations : la société doit formuler des réglementations sur les politiques et procédures de supervision et de gestion des investissements en titres de chaque filiale. (2) Lors de l'évaluation des actions de gré à gré non cotées, les dernières informations financières de sociétés comparables du même secteur n'ont pas été utilisées pour l'évaluation conformément aux réglementations internes ; la sélection de sociétés comparables n'était pas cohérente ou la décote de liquidité était incohérente, mais la raison et l'impact du changement n'ont pas été expliqués ; L'opération d'évaluation utilise les sociétés ayant un ratio cours/valeur comptable (P/B) et un ratio cours/bénéfice (P/E) plus élevés comme multiplicateurs pour l'évaluation, au lieu de prendre la valeur moyenne de la fourchette d'évaluation comme juste valeur estimée conformément au règlement intérieur ; en outre, pour les multiplicateurs de sociétés comparables n'ont pas standardisé la définition et le traitement des valeurs extrêmes, ce qui a affecté l'objectivité de l'évaluation, etc., et a violé les dispositions du Référentiel de Contrôle Interne CM-19100 « Surveillance des Filiales » (2) 4. 3. Les manquements mentionnés ci-dessus montrent que la personne sanctionnée n'a pas incité la filiale à mettre en œuvre le système de contrôle interne conformément à son règlement intérieur, ce qui a violé les dispositions de l'article 2, paragraphe 2 du Règlement de gestion des négociants en valeurs mobilières, et a été conformément à l'article 178-1 de la loi sur les valeurs mobilières, l'alinéa 1, alinéa 4, précise que la sanction doit être celle prévue. Mode de paiement : 1. Délai de paiement : Payer dans les 10 jours à compter du lendemain de la signification de cette sanction. 2. Veuillez effectuer le paiement selon les précautions indiquées sur le bulletin de versement joint à (l'agence). Notes : 1. Si la personne passible de la sanction n'est pas satisfaite de cette sanction, elle doit déposer une requête par l'intermédiaire de cette association (district de Banqiao, ville de Nouveau Taipei) conformément aux dispositions de l'article 58, paragraphe 1 de la loi sur les requêtes dans un délai de 30 jours. à compter du lendemain de la punition (18e étage, n° 7, section 2, avenue Xianmin) a déposé une requête auprès du Yuan exécutif. Toutefois, conformément à l'article 93, paragraphe 1, de la loi sur les requêtes, sauf disposition contraire de la loi, le dépôt d'un recours ne met pas fin à l'exécution de cette sanction et la personne soumise à la sanction devra quand même payer l'amende. 2. Si la personne passible de la sanction ne paie pas l'amende dans le délai de paiement spécifié dans cette sanction, elle sera transférée à n'importe quelle succursale de l'Agence d'exécution administrative du ministère de la Justice pour l'exécution administrative conformément aux dispositions de l'article 4, paragraphe 1, de la loi sur l'exécution administrative. Original : SinoPac Securities Co., Ltd. (représentant : M. ○○○) Copie : Taiwan Stock Exchange Co., Ltd. (représentant : M. ○○○), Securities OTC Trading Center de la République de Chine (représentant : M. ○○○) ), Securities Business Association de la République de Chine (représentant M. ○○○), Bureau d'inspection de la Commission de surveillance financière, Bureau des valeurs mobilières et à terme (Bureau de comptabilité), Bureau des valeurs mobilières et à terme (Secrétaire), Securities et Futures Bureau (Groupe de gestion des courtiers en valeurs mobilières)