Australia Securities & Investment Commission

मीडिया विज्ञप्ति (23-141एमआर) एएसआईसी ने सीएफडी वितरण में उचित कदम उठाने में विफलता के लिए पहला डीडीओ स्टॉप ऑर्डर जारी किया, 2 जून 2023 को प्रकाशित एएसआईसी ने रोकने के लिए एक अंतरिम स्टॉप ऑर्डर बनाया है Mitrade Global Pty Ltd ( MiTRADE ) खुदरा निवेशकों के लिए ट्रेडिंग खाते खोलने या अंतर के लिए अनुबंध (सीएफडीएस) या मार्जिन विदेशी मुद्रा अनुबंध (मार्जिन एफएक्स) में सौदा करने से। एएसआईसी की कार्रवाई उन चिंताओं के जवाब में थी MiTRADE वितरण आचरण अपने लक्ष्य बाजार निर्धारण (टीएमडी) के अनुरूप होने की संभावना वाले उचित कदम उठाने में विफल रहा। अक्टूबर 2021 में डिज़ाइन और वितरण दायित्वों (डीडीओ) के प्रभावी होने के बाद से वित्तीय उत्पाद के संबंध में उचित कदम दायित्वों के उल्लंघन के जवाब में यह कार्रवाई एएसआईसी द्वारा अपनी स्टॉप ऑर्डर शक्तियों का पहला उपयोग है। एएसआईसी चिंतित थी कि MiTRADE अपने दायित्वों के अनुपालन के लिए महत्वपूर्ण कदम के रूप में महत्वपूर्ण खामियों वाले खुदरा निवेशक प्रश्नावली पर भरोसा किया। ट्रेडिंग खाते के लिए आवेदन करते समय, MiTRADE प्रश्नावली ने संभावित खुदरा निवेशक को किसी भी 'अस्वीकार्य उत्तर' की समीक्षा करने के लिए संकेत दिया जो यह संकेत देगा कि निवेशक के उत्पादों के लिए लक्षित बाजार में होने की संभावना नहीं थी। आगे, MiTRADE खुदरा निवेशकों को प्रश्नावली पास करने के लिए असीमित प्रयासों की अनुमति दी गई। एएसआई को भी इसकी चिंता थी MiTRADE टीएमडी के साथ वितरण आचरण के असंगत होने की संभावना को कम करने के लिए उठाए गए कदमों में इस बात का अपर्याप्त मूल्यांकन शामिल था कि क्या खुदरा निवेशकों के सीएफडीएस के लिए लक्ष्य बाजार में होने की संभावना है, प्रश्नावली में या अन्यथा। एएसआईसी ने उस पर विचार किया MiTRADE की प्रश्नावली: सक्षम करने के लिए खुदरा निवेशकों के उद्देश्यों और जरूरतों के बारे में पर्याप्त रूप से पूछताछ नहीं की गई MiTRADE पर्याप्त रूप से आकलन करने के लिए कि क्या निवेशकों के जटिल, उच्च-जोखिम, लीवरेज्ड सीएफडीएस और मार्जिन एफएक्स उत्पादों के लिए इसके टीएमडी में वर्णित लक्ष्य बाजार में होने की संभावना है; और पर्याप्त रूप से यह आकलन करने के लिए आवश्यक विशिष्टता की डिग्री का अभाव था कि खुदरा निवेशकों को वितरण संभवतः सुसंगत होगा या नहीं MiTRADE सीएफडी और मार्जिन एफएक्स ट्रेडिंग के संबंध में ज्ञान और अनुभव पर लक्ष्य बाजार मानदंड। डीडीओ के तहत, एक वित्तीय उत्पाद के जारीकर्ता और वितरकों को उचित कदम उठाने चाहिए, जिसके परिणामस्वरूप खुदरा निवेशकों से संबंधित वितरण आचरण उत्पाद के लिए टीएमडी के अनुरूप होगा। अंतरिम रोक आदेश 21 दिनों के लिए वैध है जब तक कि इसे पहले रद्द न किया जाए। एएसआईसी ने खुदरा निवेशकों को सीएफडीएस या मार्जिन एफएक्स प्राप्त करने से बचाने के लिए अंतरिम आदेश दिया MiTRADE , जहां वे उत्पाद उनके वित्तीय उद्देश्यों, स्थिति या जरूरतों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं। आदेश नहीं रोकता MiTRADE के मौजूदा ग्राहक अपनी सीएफडी स्थिति को बदलने या बंद करने से बच रहे हैं। आज तक की पृष्ठभूमि में, एएसआईसी ने डीडीओ के तहत 41 अंतरिम रोक आदेश जारी किए हैं, जिसमें के लिए आदेश भी शामिल है MiTRADE . जारी किए गए 41 अंतरिम रोक आदेशों में से 33 को एएसआईसी की चिंताओं को दूर करने के लिए संस्थाओं द्वारा की गई कार्रवाई के बाद हटा दिया गया है या जहां उत्पादों को वापस ले लिया गया है, और आठ यथावत हैं। एएसआईसी ने यह जांचने के लिए लक्षित निगरानी की है कि उत्पाद जारीकर्ता और वितरक डीडीओ का अनुपालन कर रहे हैं या नहीं। जहां कंपनियां सही काम नहीं कर रही हैं, वहां एएसआई खराब आचरण को रोकने और संभावित उपभोक्ता नुकसान को रोकने के लिए डीडीओ के तहत त्वरित कार्रवाई कर सकता है। 3 मई को, ASIC ने प्रारंभिक समीक्षा के बाद निवेश उत्पाद जारीकर्ताओं से 'अपना खेल सुधारने' का आह्वान किया, जिसमें उनके डिजाइन और वितरण दायित्वों को पूरा करने के तरीके में सुधार की महत्वपूर्ण गुंजाइश पाई गई। रिपोर्ट 762 डिज़ाइन और वितरण दायित्व: निवेश उत्पाद (प्रतिनिधि 762) प्रतिक्रिया में एएसआईसी द्वारा की गई समीक्षा निष्कर्षों और कार्रवाइयों की रूपरेखा प्रस्तुत करता है (23-115एमआर देखें)। सीएफडीएस और मार्जिन एफएक्स लीवरेज्ड डेरिवेटिव अनुबंध हैं जो ग्राहक को अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य में बदलाव का अनुमान लगाने की अनुमति देते हैं, जैसे विदेशी विनिमय दरें (मार्जिन एफएक्स के मामले में), शेयर बाजार सूचकांक, एकल इक्विटी, कमोडिटी या क्रिप्टो संपत्ति। सीएफडीएस के लिए एएसआईसी के उत्पाद हस्तक्षेप आदेश ने 2017, 2019 और 2020 में समीक्षाओं के बाद उपभोक्ता सुरक्षा को मजबूत किया, जिसमें पाया गया कि अधिकांश खुदरा ग्राहक सीएफडी व्यापार में पैसा खो देते हैं (20-254mr देखें)। अप्रैल 2022 में, ASIC ने इस आदेश को और पांच साल के लिए बढ़ाकर 23 मई 2027 कर दिया (22-082mr देखें)। एएसआईसी की मनीस्मार्ट वेबसाइट पर विदेशी मुद्रा व्यापार और सीएफडीएस के बारे में अधिक जानकारी है। संपादक का नोट: 22 जून 2023 को सुनवाई के बाद, एएसआई ने अंतरिम रोक आदेश को बढ़ा दिया MiTRADE प्रारंभिक अंतरिम रोक आदेश में शामिल समान आचरण को प्रतिबंधित करना। संपादक का नोट 2: 22 जून 2023 को दिए गए अंतरिम रोक आदेश के बाद, MiTRADE उचित कदम उठाने में विफलता के संबंध में एएसआई की चिंताओं को संबोधित किया, जिसके परिणामस्वरूप वितरण आचरण उसके टीएमडी के अनुरूप हो सकता है। एएसआईसी ने 26 जुलाई 2023 को रोक आदेश रद्द कर दिया।