Financial Conduct Authority

La Financial Conduct Authority (FCA) ha multato TFS-ICAP Ltd, un broker di opzioni FX, £ 3,44 milioni per aver comunicato informazioni fuorvianti ai clienti. Tra il 2008 e il 2015, i broker di TFS-ICAP hanno svolto la pratica di "stampare" operazioni. Ciò ha comportato che i broker comunicassero ai propri clienti che un'operazione si era verificata a un prezzo e/o quantità particolare quando non si era effettivamente svolta tale operazione. I broker TFS-ICAP, attraverso più desk di intermediazione, lo hanno fatto apertamente e per un periodo prolungato. Le attività di stampa hanno cercato di incoraggiare i clienti a fare trading quando avrebbero potuto non farlo, per generare affari per TFS-ICAP. In quanto tale, TFS-ICAP non ha osservato adeguati standard di condotta di mercato. Inoltre, TFS-ICAP non ha reagito ai segnali di avvertimento che la stampa potrebbe essere in corso o ha agito per affrontarne il rischio, e quindi non ha agito con la dovuta abilità, cura e diligenza. Né c'erano documenti a prova della pratica che, a sua volta, significava che l'indagine doveva stabilire l'esistenza di una pratica che era opaca e non registrata in nessuno dei registri di TFS-ICAP. TFS-ICAP presentava anche carenze nei suoi accordi di supervisione e conformità per rilevare e contrastare il rischio che i broker fornissero informazioni su prezzi o quantità sulla base del fatto che si basava su operazioni effettive quando queste non avevano avuto luogo. Mark Steward, Direttore esecutivo per l'applicazione e la supervisione del mercato, ha dichiarato: 'Questo mercato dovrebbe prendere atto che la stampa o la fornitura di informazioni ai clienti laddove la base delle informazioni non è vera, non è in linea con gli standard di condotta del mercato appropriati. Il mercato dovrebbe anche prendere atto del fatto che l'opacità di tali pratiche, sebbene forensicamente impegnativa, non impedisce nemmeno l'azione.' La FCA è grata per l'assistenza fornita dalla Commodity Futures Trading Commission negli Stati Uniti in questa indagine. TFS-ICAP ha accettato di risolvere questo caso con la FCA, qualificandosi così per uno sconto del 30% sulla sanzione pecuniaria complessiva inflitta. Senza questo sconto, la FCA avrebbe imposto una sanzione pecuniaria di 4,92 milioni di sterline.