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i SECURITIESAzioni amministrative contro le società per azioni 27 giugno 2020 Ufficio finanziario locale di Kanto 1. i SECURITIES (Minato-ku, Tokyo, società numero 9010401057968) (di seguito denominata "la nostra azienda") presentava i seguenti problemi a seguito di un'ispezione (datata 17 giugno 2022). (1) Attività di gestione degli investimenti non registrata i SECURITIES Ltd. (di seguito denominata "la nostra società") gestisce una partnership anonima "fondo del sistema di arbitraggio" gestito da un fondo del sistema di arbitraggio società a responsabilità limitata (una società registrata nelle Isole Cayman britanniche, di seguito denominata "come società"). (di seguito denominato “Fondo di arbitraggio ⅰ”) in qualità di unico investitore istituzionale qualificato. ), e alla data di riferimento dell'ispezione (24 agosto 2020), si dice che stia gestendo collocamenti privati di partecipazioni in fondi di arbitraggio ⅰ e stia gestendo investimenti. Inoltre, la società come ha presentato una notifica (di seguito denominata "comunicazione speciale") in merito a affari speciali per investitori istituzionali qualificati, ecc. (di seguito denominata "affari speciali") al Direttore dell'Ufficio delle finanze locali di Kanto su 2 novembre 2011. Contestualmente, presentare apposita comunicazione ai sensi dell'articolo 3, comma 1, delle Disposizioni integrative della legge sulla revisione parziale degli strumenti finanziari e della legge sui cambi del 31 agosto 2016 (Legge n. 32 del 2015 ) , alla data di riferimento dell'ispezione, in quanto attività speciale, svolge attività di autogestione del fondo di arbitraggio ⅰ. Inoltre, il fondo di arbitraggio ⅰ è un powerfund di titoli di investimento estero (di seguito denominato "Investimento estero) attraverso investimenti nel trading in valuta estera e nel trading di opzioni in valuta estera. Tuttavia, il Sig. Katsuo Fujishiro (di seguito denominato "Sig. Fujishiro"), che è l'unico dirigente e dipendente di come Società, è coinvolto nella gestione del fondo di arbitraggio i, oltre a trovare candidati all'investimento e negoziare investimenti con investimenti candidati.Non ci impegniamo in operazioni di gestione degli investimenti come la decisione sulle destinazioni di investimento sulla base di decisioni di investimento, l'esecuzione di investimenti, la gestione di operazioni successive all'investimento o la vendita di titoli acquisiti tramite investimenti. In particolare, entro e non oltre agosto 2011, la Società diventerà il gestore patrimoniale sti wealth management (cayman) limited (società registrata nelle Isole Cayman, Territorio Britannico; pf limited, di seguito denominata "sti"). , oggetto di indagine e ha analizzato il contenuto dei titoli di investimento esteri e ha condotto trattative in materia di investimenti con destinazioni di investimento candidate e scoperta di candidati a destinazione di investimento per il fondo di arbitraggio i. Inoltre, sulla base dell'indagine e dell'analisi dei Foreign Investment Securities, la Società, al più tardi intorno a ottobre 2011, creerà un fondo di arbitraggio basato sulle proprie decisioni di investimento senza fornire spiegazioni o consultarsi con il signor Fujishiro (di seguito denominato "Accordo Tokumei Kumiai") e uno speciale modulo di notifica, ecc., utilizzando lo speciale sistema aziendale e utilizzando come società l'operatore nominale. ho deciso di investire nei titoli di investimento esteri attraverso la composizione di Nell'agosto 2010, il Sig. Fujishiro ha assunto la carica di rappresentante di come Corporation, ha chiesto di essere una persona. Inoltre, da novembre 2011, quando la Società ha iniziato a gestire i collocamenti privati di partecipazioni in un fondo di arbitraggio ⅰ, ad agosto 2020 (di seguito denominato “durante questo periodo”), la Società opererà in un fondo di arbitraggio ⅰ. titoli di investimento con i nostri beni, continueremo a trasferire ripetutamente e continuamente i titoli di investimento esteri dal conto di gestione degli investimenti a nome di una società in base alle nostre decisioni di investimento senza chiedere il suo giudizio al signor Fujishiro. prezzo dei titoli di investimento. Inoltre, al fine di pagare le spese di annullamento o le distribuzioni agli investitori del fondo arbitrale i durante questo periodo, la Società continuerà a effettuare pagamenti ripetuti e continui sulla base delle proprie decisioni di investimento senza chiedere il giudizio del signor Fujishiro. , ha venduto l'estero titoli di investimento detenuti nel patrimonio del fondo di arbitraggio i, e alienati i titoli acquisiti attraverso l'investimento. Inoltre, per quanto riguarda il funzionamento e la gestione del fondo di arbitraggio ⅰ, che si dice sia svolto da come società nel Memorandum, durante la durata della presente questione, la società sti ripetutamente e continuamente non chiederà giudizio al Sig. Fujishiro. , ottenendo e analizzando i materiali relativi allo stato di gestione delle attività della società di investimento estera, gestiamo e comprendiamo lo stato di gestione e, sulla base delle nostre decisioni di investimento, investiamo nei titoli di investimento esteri.. abbiamo continuato a gestire il fondo di arbitraggio i. Inoltre, nel Silent Partnership Agreement, la società riceverà un tasso annuo del 2,0% del patrimonio netto totale l'ultimo giorno di ciascun periodo di calcolo come commissione di gestione per il fondo di arbitraggio i. Tuttavia, sebbene non vi siano disposizioni speciali in il Memorandum, ecc., la Società, senza ottenere l'approvazione del Sig. Fujishiro, ha calcolato l'importo della remunerazione per la società in un tasso annuo dello 0,2%, e la restante ha ricevuto un importo pari all'1,8% del tasso annuo in nome di spese di gestione amministrativa. In questo modo, la società è solo un operatore nominale di un fondo di arbitraggio i. In qualità di operatore commerciale, sulla base di decisioni di investimento basate sull'analisi del valore, ecc., dei Foreign Investment Securities, si ritiene che il denaro ricevuto dagli investitori di Arbitrage Fund ⅰ è stato gestito principalmente come investimento in Foreign Investment Securities. Il predetto atto della Società rientra nella categoria delle attività di gestione degli investimenti di cui all'articolo 28, comma 4 della Legge sugli strumenti finanziari e sui cambi (atti elencati nell'articolo 2, comma 8, punto 15 della stessa legge), e la Società La conduzione di un'attività di gestione degli investimenti senza ottenere una registrazione delle modifiche ai sensi dell'articolo 31, paragrafo 4 è considerata una violazione dell'articolo 29 della legge. (2) Operazioni commerciali che pongono problemi in termini di protezione degli investitori, come descritto al punto (1) di cui sopra, la Società è diventata effettivamente un operatore di fatto del fondo di arbitraggio ⅰ e ha gestito il fondo di arbitraggio senza registrazione per un lungo periodo di tempo. del fatto che stava gestendo ⅰ, ha gestito il collocamento privato, ecc. spiegando agli investitori utilizzando materiali che affermavano che la società avrebbe gestito il fondo di arbitraggio ⅰ come operatore. Inoltre, alla data di riferimento dell'ispezione, oltre al fondo di arbitraggio ⅰ, la Società ha costituito una partnership anonima, ``fondo di sistema di arbitraggio ⅱ'', il cui operatore è asproduct ⅱ società a responsabilità limitata (una società registrata nelle Isole Vergini britanniche ) e il cui obiettivo di investimento sono i titoli di investimento esteri (fondo del sistema di arbitraggio ii)" (di seguito collettivamente denominato "Fondo speciale 2"), Ai Global Asset Management Co., Ltd. (Minato-ku, Tokyo, società numero 9010001065933, ex operatore del settore degli strumenti finanziari (in data 24 dicembre 2021 il Commissario dell'Agenzia per i servizi finanziari ha annullato l'iscrizione al settore degli strumenti finanziari), ha emesso azioni detenute per il 40% dalla Società. Tuttavia, in qualità di operatore del settore degli strumenti finanziari, nella vendita di nuovi strumenti finanziari, terremo conto del principio di adeguatezza, ecc. necessità di esaminare e valutare i clienti a cui devono essere venduti i prodotti, sulla base di un'adeguata comprensione di , Non è stato condotto un esame del prodotto sufficiente da questo punto di vista durante la vendita dello Special 2 Fund e del Publicly Offered Investment Trust. La Società, inoltre, pur non avendo stabilito regole interne che prevedano modalità di monitoraggio specifiche per gli strumenti finanziari trattati, ha ottenuto materiale da sti in merito allo stato di asset management della Foreign Investment Corporation in merito allo Special 2 Fund. Si dice che il monitoraggio sia stato effettuato confermandolo e analizzandolo. Tuttavia, secondo questi materiali, eventi che hanno un impatto significativo sulla commerciabilità del Fondo Exception 2, come cambiamenti significativi nel metodo di gestione patrimoniale della Foreign Investment Corporation da parte di sti dal 2015 circa. Tuttavia, la Società ha ignorato questi eventi e ha non fornire spiegazioni tempestive agli investitori. Inoltre, intorno al giugno 2018, l'allora Direttore Generale della Direzione Amministrazione era a conoscenza del problema, riconoscendo ad esempio che non era stata predisposta ed emessa alcuna relazione sugli investimenti prevista dalla legge relativa al Fondo Special 2. Nonostante ciò, la Società ha trascurato questo senza prendere misure speciali. In questo modo, in un sistema di gestione aziendale e di controllo interno estremamente sciatto, la Società non ha fornito ai clienti informazioni tempestive e adeguate e importanti per prendere decisioni di investimento: ciascuna è stata ceduta a 48 persone (per un totale di circa 470 milioni di yen) , e il fondo di investimento offerto pubblicamente è stato venduto a 145 persone (importo totale di circa 1,5 miliardi di yen). Si ritiene che le suddette operazioni commerciali presso la Società rientrino nell'articolo 51 del Financial Instruments and Exchange Act, "quando necessario e appropriato per l'interesse pubblico o la protezione degli investitori rispetto alle operazioni commerciali". 2. Sulla base di quanto sopra, sono state intraprese in data odierna le seguenti azioni amministrative nei confronti della Società ai sensi delle disposizioni dell'articolo 51 del Financial Instruments and Exchange Act. [Ordine di miglioramento aziendale] (1) Analizzare la causa di questo problema, formulare misure per prevenirne il ripetersi, come l'istituzione di un sistema di gestione aziendale, un sistema operativo aziendale e un sistema di controllo interno per condurre correttamente le operazioni di negoziazione di strumenti finanziari e implementarli costantemente. essere implementato. (2) Chiarire l'ubicazione della responsabilità per questo atto. (3) Spiegare opportunamente al cliente i dettagli della disposizione amministrativa. (4) Riportare per iscritto le risposte di cui sopra e lo stato di attuazione entro mercoledì 27 luglio 2022 e successivamente, se necessario, fino al completamento di tutte.