Financial Conduct Authority

Linear통지에 명시된 사실과 식별된 위반에 대한 책임에 동의했습니다. 부과된 형벌에 대해 이의를 제기하고 형벌 문제를 상급 재판소에 회부했습니다. 상급 재판소는 FCA가 취해야 할 적절한 조치가 무엇인지(있는 경우) 결정하고, 재판소가 적절하다고 판단하는 지시에 따라 해당 문제를 FCA에 회부합니다. 2015년 8월 이전, Linear 직접 시장 접근(dma)을 통해 수행되는 거래에 대한 수동 감독이 제한적이었습니다. 언제 Linear 의 비즈니스 모델이 변경되고 거래량이 증가하여 수동 감독이 적절한 모니터링을 제공하지 못했습니다. 2014년 11월까지, Linear 거래를 실행하는 브로커가 수행하는 거래 후 감시에 의존할 수 있다고 잘못 믿었습니다. fca는 결정 통지서에서 £409,300의 벌금이 부과되어야 함을 분명히 합니다. Linear 2013년 1월 14일과 2015년 8월 9일 사이에 잠재적인 시장 남용 사례의 감지 및 보고와 관련하여 적절한 위험 관리 시스템으로 업무를 책임감 있고 효과적으로 조직하고 통제하기 위해 합리적인 주의를 기울이지 않아 원칙 3을 위반한 것입니다. Linear 전자 dma를 통한 거래 실행에 대한 액세스를 포함하여 다양한 중개 서비스를 고객에게 제공하는 공인 회사입니다. 다른 브로커와 마찬가지로 내재된 Linear 의 사업은 고객이 시장 남용을 저지를 수 있는 위험이었습니다. Linear 가용한 정보와 관점을 기반으로 자체적으로 별도의 감시를 수행해야 할 필요성을 인식하지 못했습니다. 브로커의 감시에 대한 이러한 의존은 잘못되었습니다. 2014년 11월, Linear 자체 거래 후 감시 시스템의 필요성을 인식하고 자동화 시스템을 소싱하고 구현하기 위한 조치를 취했습니다. 그러나 2015년 8월 10일까지는 Linear 위반을 시정할 수 있는 효과적인 시스템을 갖추고 있습니다. 시장 남용에 대처하는 것은 fca의 우선 순위이며 기업은 노출된 시장 남용 위험을 항상 식별하고 관리할 수 있도록 보장함으로써 자신의 역할을 수행해야 합니다. 이를 위해 기업은 시장 남용이 발생했다고 의심할 수 있는 합리적인 근거가 있는 곳을 식별하고 FCA에 보고서를 제출해야 합니다. 의심스러운 거래 보고서(strs)와 의심스러운 거래 및 주문 보고서(stors)는 시장 남용을 감지하는 fca의 중요한 인텔리전스입니다. 이것은 부분적으로 다툼이 있는 사건에 대해 도입된 새로운 절차에 따라 완료되는 첫 번째 사건입니다. 조사 중인 기업이나 개인이 사건의 특정 요소에 동의하고 다른 요소에 이의를 제기할 수 있습니다. 이는 부과된 벌금에 대해 최대 30%까지 할인을 받을 수 있음을 의미합니다. 이 경우, Linear 사실과 책임에 동의하지만 결정 통지서에 명시된 처벌 수준에 대해 이의를 제기합니다. 이 할인이 없었다면 벌금은 584,700파운드였을 것입니다.