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2012년 8월 3일 금융청 NOMURA 주식회사에 대한 행정처분에 대하여 NOMURA 주식회사(이하 「당사」라고 한다.)에 대한 증권거래 등 감시위원회에 의한 검사의 결과, 이하와 같이 법령 위반의 사실이 인정되었다고 하여, 2012년 7월 31일, 행정 처분을 요구하는 권고가 행 되었습니다. ○당사에 있어서는, 이하와 같이 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보에 관한 관리에 대해 불공정 거래의 방지를 도모하기 위해서 필요하고 적절한 조치를 강구하고 있지 않은 업무 운영 상황 및 그러한 상황 중 유가 증권의 매매 기타 거래 등에 대해 법인관계정보를 고객에게 제공하여 권유하는 행위가 인정되었다. (1) 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보에 관한 관리에 대해서 불공정 거래의 방지를 도모하기 위해서 필요하고 적절한 조치를 강구하고 있지 않은 업무 운영 상황 어컴플라이언스 태세에 관련된 문제 내부 관리 부문의 임직원이, 당사 법인 관계 정보의 관리 태세의 정비 · 운용 상황은 적정하고 문제는 생길 수 없다고 과신하고 있었기 때문에 내부 관리 부문은 다음과 같은 상황에 대해 법인 관계 정보의 관리 · 영업 실태 파악·법령 준수 확인 등을 충분히 실시하지 못한 등 견제 기능이 충분히 발휘되지 않은 상황이 인정되었다. 또, 법령 준수 태세, 법인 관계 정보의 적정한 관리 태세를 구축·운용하는 책무를 지고 있는 임직원이, 그 책무에 비추어 구해야 할 인식을 가지지 않고 불충분한 대응에 종시한 것으로부터, 이 문제점을 조기에 파악·분석하고 금융상품거래법의 취지·목적에 비추어 적절한 대응을 취한다는 금융상품 거래업자 및 시장의 게이트키퍼로서 요구되는 역할을 하지 않았다. 이차이니즈 월을 넘은 정보의 전달기관 투자가 영업부서 직원이 수익 제일주의 영업 태세 등을 동 부서 내에 철저하게 함으로써 동 부서 내 법령 준수 의식을 누락시켜 공모 증자 안건 에 관련된 법인 관계 정보의 관리가 불철저한 상황이 되고 있었다. 기관 투자가 영업 부서의 직원은, 「종목명을 듣지 않으면 종목을 추측할 수 있어도 문제 없다」등의 안이한 생각으로부터, 항상 공모 증자 안건에 관한 정보를 보유하는 다른 부서로부터, 공모 증자 안건에 관련된 법인 관계 정보 또는 종목명을 추지할 수 있는 정보를 적극적으로 취득하고, 영업에 활용하는 것이 상태화하고 있었다. 우세르스측으로부터 사내 애널리스트에의 적극적인 정보 취득 기관 투자가 영업 부서 내에서 헤지 펀드를 담당하는 직원은, 사내 애널리스트가 알 수 있는 공모 증자에 관한 정보 등을 들으려고 집요하게 접촉을 실시해, 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보의 적극적인 취득을 실시하고 있었다. 또한 일부 사내 애널리스트에서는 공모 증자 예정 종목에 관한 매매 관리부의 체크 상황을 안이하게 회답했다. 에 기관 투자가 영업 부서 내에서의 정보 공유 기관 투자가 영업 부서 내에서는, 직원이 취득한 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보에 대해서, 유명명을 말하는 경우에는, 「소문이지만」등의 부언을 하면 문제 없다고 해서, 부내에서 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보의 공유가 행해졌다. (2) 유가 증권의 매매 기타 거래 등에 대해 법인 관계 정보를 고객에게 제공하여 권유하는 행위 및 기타 부적절한 업무 운영 상황 권유하는 행위 (a) 법인 관계 정보를 보유한 부서로부터 항상 법인 관계 정보를 입수하고 있던 a 부장은 갑사 주식의 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보 (이하 "갑사 정보"라고 함) .)를 입수하여 부하의 b과장과 함께 고객에게 갑사정보가 공표되기 이전에 갑사정보를 제공하여 갑사주식의 매매 및 공모신주식의 취득신청을 권유했다. 인정된다. 또 a부장은 다른 고객에게 갑사정보가 공표되기 이전에 갑사정보를 제공하여 갑사주식의 공모신주식의 취득신청을 권유했다고 인정된다. (이) 을사 주식의 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보(이하 「을사 정보라고 한다.」)를 입수한 c부원은 고객에게 을사 정보가 공표되기 전에 을사 정보를 제공해 을사주식의 공모신주식의 취득신청 권유를 실시한 것으로 인정된다. (우) 사내 애널리스트 등으로부터 정보 수집을 실시하고, 병사 주식의 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보 (이하 「병사 정보」라고 함)를 입수 한 d 부원은, 고객에 대하여, 병사 정보가 공표되기 이전에 丙社정보를 제공하여 丙社 주식 매매 권유를 실시한 것으로 인정된다. 이 외 부적절한 업무운영상황 (a) 공모증자안건과 관련된 법인관계정보를 고객에게 제공하여 권유했을 가능성이 높은 여러 사례가 인정되었다. (가) 공모증자안건에 관련된 법인관계정보를 고객에게 제공했을 가능성이 있는 복수의 사례가 인정되었다. 상기 (1) 및 (2)의 실태를 파악하지 않았다는 점에서, 당사 경영진의 법인 관계 정보의 관리 태세에 관한 실효적인 관리·감독이 충분히 행해지지 않고, 경영 관리 태세는 충분히 그런 것은 아니었다고 인정된다. 또한, 당사의 상기 (1) 및 (2)이와 같은 공모 증자 안건에 관한 법인 관계 정보의 관리 태세는 불공정한 거래의 방지를 도모하기 위해 필요하고 적절한 조치를 취하지 않은 업무 의 운영상황에 있는 것으로 인정되어 금융상품거래법 제40조제2호에 근거하는 금융상품거래업 등에 관한 내각부령 제123조제1항제5호에 해당하는 것으로 인정된다. 또한, (2) A와 같은 유가 증권의 매매 및 기타 거래 등에 대해 법인 관계 정보를 고객에게 제공하여 권유하는 행위는 당사에서의 법인 관계 정보의 관리 태세에 미비가 인정되는 상황 하 에서 발생, 간과되고 있는 것이며, 회사 행위로 인정되어 금융 상품 거래법 제38조 제7호에 근거하는 금융 상품 거래업 등에 관한 내각부령 제117조 제1항 제14호에 해당한다 것으로 인정된다. 2. 이상으로부터, 오늘, 당사에 대해서, 이하의 행정 처분을 실시했습니다. ○금융상품 거래법 제51조에 근거하는 업무 개선 명령(1) 사내 조사 보고서에 있어서의 재발 방지책을 확실하게 실시·정착시키는 것. (2) 재발 방지책의 실시 상황을 정기적으로 보고하는 것. (3) 재발 방지책의 실효성을 정기적으로 검증해, 검증 결과를 보고하는 것. (주) 검증의 결과, 불충분한 항목이 있었을 경우에는, 그 이유 및 그것에 대한 개선 방침에 대해 보고하는 것. (4) 상기 (1)~(3)에 대해서, 첫회 보고 기한을 8월 10일(금)로 한다. 이후는 분기말 경과 후 15일 이내를 기한으로 한다. 덧붙여 상기 기한에 관계없이, 필요에 따라서 수시 보고를 실시하는 것.