Cboe Global Markets e MSCI se unem em novas opções de índices e índices de volatilidade

A iniciativa destaca a relação cada vez mais profunda entre a Cboe e a MSCI e continua a alavancar a experiência combinada das empresas para desenvolver soluções inovadoras para investidores em todo o mundo.

A Cboe e a MSCI colaboram com sucesso há muitos anos para oferecer uma variedade de índices e produtos negociáveis. Nesta última iniciativa, a Cboe ampliará ainda mais sua suíte de opções de índices MSCI existente, introduzindo três novos produtos baseados em índices MSCI globais adicionais: Opções de Índice de Mundo Cboe MSCI (MXWLD), Opções de Índice ACWI Cboe MSCI (MXACW) e Opções de Índice dos EUA Cboe MSCI (MXUSA).

Essas opções estão programadas para começar a ser negociadas na segunda-feira, 18 de março, pendente de aprovação regulatória.

Além disso, a Cboe está ampliando sua suíte de índices de volatilidade com o lançamento de dois novos Índices de Volatilidade Cboe MSCI: o Índice de Volatilidade EAFE Cboe MSCI (VXMXEA) e o Índice de Volatilidade de Mercados Emergentes Cboe MSCI (VXMXEF). Desenvolvidos utilizando a metodologia de Índice VIX® proprietária da Cboe, esses índices são baseados nos índices de opções MSCI EAFE existentes (MXEA) e MSCI Emerging Markets (MXEF) e são projetados para fornecer uma medida transparente da expectativa de volatilidade implícita de 30 dias do mercado por essas respectivas classes de opções de índice MSCI.

Similar ao Índice VIX, que é projetado para refletir a visão consensual dos investidores sobre a volatilidade futura (30 dias) esperada do mercado de ações dos EUA, os novos Índices de Volatilidade Cboe MSCI visam fornecer medidas comparáveis para a volatilidade do mercado de ações internacionais e emergentes.

As novas opções serão baseadas no Índice MSCI World, no Índice MSCI ACWI e no Índice MSCI USA, que são benchmarks renomados para medir o desempenho internacional, desenvolvido e emergente e o desempenho do mercado de ações dos EUA, respectivamente. Significativamente, as opções MXWLD e MXUSA serão baseadas em uma fração (1/100) do valor de seu índice subjacente.

Com um valor de índice menor, as opções MXWLD e MXUSA podem ser mais acessíveis a uma ampla base de clientes com objetivos de investimento diversos, que vão desde proprietários de ativos que buscam acompanhar a exposição ao índice de referência, consultores de investimento registrados em busca de novas fontes de renda, ou investidores individuais em busca de exposição direta a opções vinculadas a índices de referência globais.

MXACW, MXUSA e MXWLD terão opções padrão com vencimento na terceira sexta-feira de cada mês. Em resposta ao feedback dos clientes, a Cboe planeja listar também cinco vencimentos no final da semana, que devem começar a ser negociados em 21 de março de 2024, pendente de aprovação regulatória.

As novas opções de índice se juntam à atual suíte de produtos negociáveis da Cboe MSCI, que inclui as Opções de Índice EAFE Cboe MSCI (MXEA) e as Opções de Índice de Mercados Emergentes Cboe MSCI (MXEF). Como essas ofertas existentes, as opções recém-lançadas seguirão um exercício estilo europeu (sem exercício antecipado), serão liquidadas em dinheiro (sem entrega ou atribuição de ações) no vencimento e podem potencialmente oferecer tratamento fiscal favorável. Além disso, as novas opções estão integradas à infraestrutura existente da Cboe e serão negociadas e liquidadas por meio das mesmas conexões de bolsa e câmara de compensação que as atuais opções de índice MSCI da Cboe.