Análise do ouro: quando comprar novamente?

• Os preços do ouro continuam a cair à medida que a força do dólar americano e o sentimento fraco pesam sobre o metal precioso.
• O ouro rompeu o nível de suporte psicológico de US$ 2.300 por onça, caindo para um mínimo de três semanas de US$ 2.293 e estabelecendo-se em torno de US$ 2.303 no momento em que esta análise foi escrita.
• Isto está à frente de uma série de importantes divulgações de dados económicos dos EUA.

No geral, os preços do ouro continuaram a cair em relação à sessão anterior, à medida que os investidores digeriam comentários mais agressivos de autoridades do Federal Reserve sobre a perspectiva de cortes nas taxas de juros dos EUA. A governadora do Federal Reserve, Lisa Cook, disse na terça-feira que um corte nas taxas seria apropriado em algum momento, mas o momento era incerto, enquanto a governadora do Federal Reserve, Bowman, disse que não esperava nenhum corte nas taxas este ano.

Isto veio juntar-se aos fortes dados da atividade empresarial nos Estados Unidos na semana passada, que atingiram o seu nível mais elevado em 26 meses em junho, o que aumenta as pressões hawkish. Enquanto isso, os investidores estão aguardando os principais dados do PCE de sexta-feira, o indicador de inflação preferido do Fed, especialmente após o recente esfriamento dos dados do IPC e do PPI, juntamente com a terceira estimativa do crescimento do PIB no primeiro trimestre, dos gastos do consumidor e da renda.

De acordo com as negociações, o índice do dólar americano DXY subiu para 106 na quarta-feira, um nível não visto em cerca de dois meses, enquanto os traders avaliam a perspectiva monetária enquanto digerem comentários de autoridades do Federal Reserve dos EUA e aguardam o relatório de inflação PCE na sexta-feira. De sua parte, a governadora do Fed, Michelle Bowman, expressou sua prontidão para aumentar as taxas de juros se a inflação enfraquecer, enquanto a governadora Lisa Cook mencionou possíveis cortes nas taxas no futuro, mas o momento é incerto.

A abordagem cautelosa do Fed para cortes de taxas contrasta com a política recente de outros grandes bancos centrais, incluindo o Banco Central Europeu, que já cortou os custos de empréstimos em 25 pontos-base e pode cortá-los novamente este ano. Além disso, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa do Fed até setembro está atualmente em 64%, abaixo dos 68% no início da semana. Os traders ainda estão apostando em um corte de um quarto de ponto este ano

Na negociação forex, o dólar americano fortaleceu-se face ao euro e ao franco suíço e continuou a subir face ao iene japonês. Por outro lado, o dólar enfraqueceu face ao dólar australiano, uma vez que o indicador de inflação mensal da Austrália ficou mais quente do que o esperado.

Outro fator que afeta o mercado de ouro é o aumento do rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos para 4,3%, mas ele permaneceu perto do seu nível mais baixo em três meses. Os investidores analisaram os comentários dos funcionários do Fed e aguardaram a inflação do PCE, que é vista como uma indicação de desaceleração da inflação, em linha com os dados do CPI e do PPI. Na frente da política monetária, os traders ainda estão apostando em um corte de um quarto de ponto este ano. Enquanto isso, o leilão do Tesouro de dois anos foi justo e forte.

Nas plataformas de negociação do mercado de ações, as ações dos EUA estão a reduzir as suas perdas. Recentemente, os principais índices de ações dos EUA reduziram as perdas iniciais na quarta-feira, negociando de estável a superior nas negociações da tarde. Isto reflete o desempenho misto entre os gigantes da tecnologia, à medida que os mercados aguardam os catalisadores corporativos e o principal relatório do PCE, previsto para o final da semana.

Além disso, os índices S&P 500 e Nasdaq 100 estão quase estáveis e permanecem relativamente próximos dos seus máximos históricos da semana passada, enquanto o Dow Jones subiu 50 pontos. Nas negociações, as ações da Nvidia caíram quase 2%, continuando seu impulso volátil à medida que os mercados continuam a avaliar se o hype da IA e seu impacto na demanda por chips estão no pico de compra ou em linha com os fundamentos. Enquanto isso, as ações da Apple subiram 2,3%, as ações da Amazon e da Tesla subiram quase 4% cada para compensar o declínio da Nvidia. Além disso, as ações da Micron foram negociadas ligeiramente acima do nível estável antes do relatório de lucros previsto para após o fechamento. Além disso, as ações da FedEx saltaram quase 15% após superarem as estimativas de lucros.

Previsão e análise do preço do ouro hoje:

O caminho de baixa ainda é forte para o ouro com base no desempenho no gráfico diário acima. Um movimento abaixo do nível de US$ 2.300 fortalecerá o controle dos ursos e pode mover os preços em direção a fortes níveis de compra, os melhores atualmente sendo US$ 2.279 e US$ 2.260 por onça. Além disso, ainda preferimos comprar ouro de todos os níveis de baixa, pois as tensões geopolíticas e a compra recorde do metal como hedge apoiarão os ganhos do ouro no longo prazo.