Копитрейдинг — что это и зачем он нужен трейдерам

Чтобы начать зарабатывать на финансовых рынках, необходимы хотя бы базовые знания. Однако сегодня в трейдинг и инвестиции приходит достаточно много новичков, которые хотят сразу совершать успешные сделки, а учиться и накапливать опыт планируют уже в процессе торгов. В этом нет ничего невозможного, на помощь им придет копитрейдинг.

Что такое копитрейдинг и действительно ли он помогает зарабатывать на биржах без знаний и опыта？ На этот и другие вопросы в своем блоге «Финансовая азбука» отвечает Николай Солабуто, управляющий директор УК «Финам Менеджмент».

Копитрейдинг — что это

Копитрейдинг (англ. Copy trading, copy — копировать, trading — торговля) представляет собой подход к торговле на финансовых рынках, когда трейдер или инвестор копирует сделки другого. Это означает, что участник торгов:

• не принимает решений самостоятельно;

• выбирает трейдера, добившегося успеха в торговле и готового поделиться своими наработками с другими;

• полностью повторяет его действия на рынке.

На заметку! Существует подвид копитрейдинга, который называют Mirror trading (зеркальный трейдинг), когда копируются абсолютно все сделки без изменения параметров.

Копитрейдинг предполагает, что получатель сигналов может изменить как минимум объем операций. В реальности же у него гораздо больший выбор, вплоть до фильтрации активов, по которым ведется торговля.

В копитрейдинге используют две методики копирования сделок:

• Ручной метод. Поставщик сигналов непосредственно перед или сразу после отправки собственной торговой заявки транслирует пользователям все ее параметры — инструмент, объем, тип заявки, цену(-ы), уровни размещения ордеров стоп-лосс и тейк-профит, уровень и шаг трейлинг стоп. Трейдер сам определяет, собирается ли он входить в такую сделку, а также ее объем.

• Автоматический копитрейдинг. В этом случае, как правило, транслируемые с выбранной платформы сигналы поступают непосредственно в торговый терминал, после чего автоматически размещаются соответствующие заявки у брокера. При этом или в сервисе копитрейдинга, или непосредственно в терминале выполняется настройка — коррекция объемов сделок и фильтрация сигналов.

Где используют копитрейдинг

Копирование сделок можно использовать на любых финансовых рынках. Однако широкий спрос этот инструмент нашел только на некоторых, поскольку практическая область применения копитрейдинга традиционно ограничена спекулятивной торговлей — заключением сделок с относительно небольшой продолжительностью с целью получения быстрой прибыли.

Так, например, в торговле акциями и облигациями на фондовых площадках практически нет примеров использования копитрейдинга. Это вызвано некоторой спецификой аудитории — ее абсолютное большинство составляют инвесторы, работающие на долгосрочную или как минимум среднесрочную перспективу. Кроме того, многие работают исключительно в лонг (покупая ценные бумаги) и не прибегают к маржинальным сделкам.

В этом случае точность (до секунд) времени входа в рынок не так уж важна. Более того, далеко не всегда интересует участников торгов и точная цена — они часто набирают позицию несколькими заявками, получая в результате усредненную цену. Редко используют в такой торговле и стоп-приказы на ограничение убытков (стоп-лосс) и (или) фиксацию прибыли (тейк-профит).

Все это делает копирование параметров сделок во многом бессмысленным. Гораздо больше участников фондового рынка интересуют совершенно другие решения — методики анализа и выбора ценных бумаг, структуры портфелей, варианты и моменты их ребалансировки и реструктуризации.

К сведению! Невысокий спрос на сигналы копитрейдинга привел к тому, что из биржевых спекулянтов практически никто не транслирует собственные сделки в платформы копитрейдинга. В наиболее распространенных биржевых терминалах даже нет возможности подключения автоматического копирования или исполнения сигналов от стороннего поставщика.

Наиболее часто копитрейдинг используют розничные трейдеры:

• На рынке Форекс. Здесь достаточно давно действует несколько площадок, на которых опытные участники торгов предлагают свои услуги за фиксированное вознаграждение или процент от прибыли. При этом торговые терминалы, прежде всего MetaTrader 4 и 5, позволяют подключить копирование сделок и формировать торговые приказы автоматически.

• На криптовалютных биржах. Такая возможность появилась относительно недавно, но практически все лидирующие площадки реализовали ее через API собственных платформ.

Стоит ли пользоваться копитрейдингом новичкам на рынке？

Даже у участников торгов со стажем отношение к копитрейдингу неоднозначное. Некоторые отмечают его явные достоинства:

• Возможность начать получать прибыль от торговли на финансовых рынках при минимальных знаниях и подготовке.

• Богатый выбор предлагающих свои услуги трейдеров и используемых ими стратегий и торговых систем.

• Полная свобода в проведении сделок — можно изменить объемы, настроить фильтры и временные периоды для копирования, использовать обратное копирование. В любой момент копитрейдинг может быть отключен и открытые сделки доведены до завершения самостоятельно.

• Значительная экономия времени — трейдер может не проводить анализа рынка для определения моментов открытия и закрытия позиций, не следить за новостным фоном и даже не сопровождать открытие позиции, поскольку торговля возможна в полностью автоматическом режиме.

• Возможность использовать в торговле данные от нескольких трейдеров одновременно. При правильном подборе источников сигналов это дает возможность глубокой диверсификации рисков.

К сведению! По российскому законодательству лицензированные форекс-дилеры не имеют права на предоставление услуг доверительного управления. Копитрейдинг является одним из видов такого управления и позволяет обойти это ограничение, не нарушая закон.

В качестве одного из главных преимуществ преподносится возможность нарабатывать опыт и понимание рынка при анализе сделок опытных участников. Однако именно у этого утверждения масса оппонентов. Их аргументы тоже весьма весомы — понять мотивы той или иной операции без пояснений ее автора практически невозможно. Действительно, это может быть достижение важного уровня, срабатывание индикаторов технического анализа, реакция на новости. Поэтому в обучении анализ сделок копитрейдинга практически бесполезен

Еще одним недостатком такого подхода является высокая цена за услуги от действительно успешных трейдеров. Остальные, работа с которыми обходится дешевле, могут допускать большое количество ошибок, что увеличивает риски для последователей.

Вывод

Таким образом, копитрейдинг рационально рассматривать только как механизм заработка на начальном этапе, пока у самого трейдера или инвестора нет необходимых знаний и подготовки. В дальнейшем от него стоит отказаться и начать вести торговлю самостоятельно.