Доллар США останется волатильным, а в долгосрочной перспективе ослабнет - HSBC

• Пара EUR/USD начала снижаться после бурных колебаний вторника.

• 1.0700 выступает в качестве первой ключевой поддержки для пары в краткосрочной перспективе.

• EUR/USD, вероятно, останетсяпод давлением в случае, если бегство от рисков продолжит доминировать.

Пара EUR/USD потеряла устойчивость и снизилась к отметке 1.0700 в середине недели после того, как во вторник она подскочила до самого высокого уровня за две недели выше отметки 1.0800, вызванного резкой реакцией на данные по инфляции в США. Технический прогноз пары на ближайшую перспективу указывает на отсутствие интереса со стороны покупателей, и в случае, если настроение рынка не улучшится, могут наблюдаться дополнительные потери.

Бюро статистики труда США сообщило во вторник, что годовой индекс потребительских цен (CPI) снизился до 6,4% в январе с 6,5% в декабре. Этот показатель оказался немного выше ожиданий рынка в 6,2%. В месячном исчислении базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,4%, как и ожидалось. Более важным является то, что базовая инфляция в сфере услуг, на которую ФРС обращает пристальное внимание, составила 7,2% в годовом исчислении.

Эти данные показали рынкам, что дезинфляция в январе не набрала обороты, и напомнили, что Федеральная резервная система вряд ли будет рассматривать идею об изменении политики. Согласно данным CME Group FedWatch Tool, вероятность того, что центральный банк США оставит ставку на прежнем уровне в мае после повышения ставки на 25 базисных пунктов в марте, снизилась до 16% с 20% в преддверии выхода данных по CPI.

Поддержанный \\\\\“ястребиными\\\\\” ставками ФРС и ростом доходности казначейских облигаций США, индекс доллара остается на положительной территории выше 103,50. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются от 0,4% до 0,7% в течение дня, что отражает атмосферу на рынке, сдерживающую риск, которая благоприятна для доллара США.

В европейской экономической повестке дня будут представлены данные по промышленному производству за декабрь. Если эти данные не преподнесут значительного сюрприза, они вряд ли вызовут заметную реакцию в паре. Во второй половине дня новый импульс будет придан январским розничным продажам из США. После декабрьского сокращения на 1,1% прогнозируется рост розничных продаж на 1,8% в январе. Хотя эти данные не окажут практически никакого влияния на политику ФРС, сильные данные могут помочь доллару США сохранить свою силу и наоборот.

Участники рынка также будут внимательно следить за динамикой основных индексов Уолл-стрит. Если американские акции откроются глубоко на отрицательной территории и продолжат снижаться, EUR/USD может остаться под медвежьим давлением во второй половине дня.

Технический анализ EUR/USD

EUR/USD не смогла удержаться выше 50-периодной простой скользящей средней (SMA) на четырехчасовом графике, несмотря на то, что несколько раз тестировала этот уровень во вторник. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на том же графике отступил ниже 50, что говорит о том, что покупатели остаются в стороне.

1,0700 (психологический уровень, 61,8% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве ключевой поддержки. Четырехчасовое закрытие ниже этого уровня может спровоцировать новое снижение к 1.0645/50 (статический уровень) и 1.0600 (психологический уровень).

Промежуточное сопротивление для пары расположено на уровне 1.0730 (50-периодная SMA) перед 1.0760 (50% коррекция Фибоначчи). Если пара поднимется выше последнего сопротивления, она, вероятно, столкнется с другим сильным препятствием на уровне 1.0775, где расположена 200-периодная SMA.