Securities and Futures Commission of Hong Kong

CES Capital(Гонконг) Co., Ltd. получила выговор от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам и оштрафована на 3,2 млн юаней за недостатки в управлении фондами прямых инвестиций 27 июня 2022 г. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) объявила выговор CES Capital (Hong Kong) Co., Ltd. (Dongjin Hong Kong) и наложил штраф в размере 3,2 млн юаней, поскольку Dongjin Hong Kong не выполнял свои обязанности, когда с февраля 2015 года по июль 2017 года выполнял функции управляющего инвестициями двух фондов ( Примечание 1). Два фонда под управлением Tokin Hong Kong вложили большую часть своих активов в две базовые компании, зарегистрированные на Каймановых островах (Примечания 2–5). SFC обнаружила, что Dongjin HK не проводила надлежащей комплексной проверки и мониторинга основных инвестиций Фонда и не принимала удовлетворительных мер по управлению рисками для выявления, количественной оценки и управления рисками, с которыми сталкивается Фонд. Tokin HK также не смогла провести надлежащий аудит должной осмотрительности и мониторинга, который якобы проводился в отношении Фонда и связанных с ним инвестиций. В частности, SFC обнаружила, что в течение Соответствующего периода: хотя Tokin HK отвечала за управление и инвестирование активов и инвестиционных портфелей Фондов по своему усмотрению, она этого не сделала. Вместо этого директора фонда должны решить, когда инвестировать в фонд. Dongjin HK считает, что его основная роль заключается в обеспечении того, чтобы активы фонда в первую очередь инвестировались в целевые компании в соответствии с инвестиционной целью, изложенной в меморандуме о частном размещении фонда; инвестиционный портфель и обязательства, а также основа оценки, с ограниченными знаниями или без них; Dongjin Hong Kong утверждала, что проводит регулярные встречи со своим внутренним отделом управления активами для проверки эффективности фонда, но не представила никаких протоколов собраний, а Dongjin Hong Kong в ежемесячных отчетах, подготовленных в период с мая 2016 года по март 2017 года. содержал только некоторые данные и/или общие взгляды на рынок, но не предоставлял никакой информации о том, как такие данные и/или взгляды повлияют на рассматриваемые компании и/или фонды, какой-либо анализ или разъяснение; и Tokin HK утверждала, что провела обсуждения с директоров фондов примерно в середине декабря 2016 года в отношении резкого падения цены одного из фондов, но не вела записи таких обсуждений и основания для своего решения не предпринимать дальнейших действий (Примечание 6). Принимая решение о наложении вышеуказанных санкций, SFC приняла во внимание все соответствующие обстоятельства, в том числе: меры по исправлению положения, предпринятые Tokin Hong Kong после июля 2017 г. после ограниченной проверки SFC ее коммерческой деятельности, в том числе до 2018 г.; с 1 февраля 2009 г. из этих фондов прекратили предоставление услуг по управлению инвестициями этих фондов, потому что директора этих фондов не предоставили информацию, необходимую Dongjin Hong Kong для выполнения своих обязанностей, и Dongjin Hong Kong сотрудничала с SFC для решения проблем SFC. Конец примечаний: Dongjin Hong Kong имеет лицензию в соответствии с Постановлением о ценных бумагах и фьючерсах на предоставление консультаций Типа 1 (операции с ценными бумагами), Типа 2 (операции с фьючерсными контрактами), Типа 3 (торговля иностранной валютой с использованием заемных средств), Типа 4 (предложение ценных бумаг). ), Тип 5 (консультирование по фьючерсным контрактам) и Тип 9 (управление активами) регулируемая деятельность. Tokin Hong Kong прекратил деятельность в рамках регулируемой деятельности. Этими двумя фондами являются Гонконгский инвестиционный фонд SP (hkifsp) и Evergreen Growth Saver SP (egssp, ранее известный как Real Estate and Finance Fund SP). Вышеупомянутые два фонда представляют собой независимые портфели активов в рамках международных фондов возможностей spc (wof), а wof является открытым инвестиционным фондом, созданным в качестве освобожденной акционерной компании в соответствии с законодательством Каймановых островов. Воф был ликвидирован 16 мая 2019 года в соответствии с постановлением Большого суда Каймановых островов. С тех пор оба фонда находятся в стадии ликвидации. Dongjin Hong Kong был назначен wof управляющим инвестициями hkifsp с 1 марта 2016 г. по 31 января 2018 г. и egssp с 16 февраля 2015 г. по 31 января 2018 г. Согласно соответствующим меморандумам о частном размещении фондов, их инвестиционная цель состоит в том, чтобы предоставить акционерам структурированный доход от инвестиций путем инвестирования значительной части своих активов в приобретение акций целевых компаний. «Фонд недвижимости и финансов», зарегистрированный на Каймановых островах, изначально был целевой компанией как hkifsp, так и egssp. 11 марта 2016 года руководство wof приняло решение изменить целевую компанию egssp на «вечнозеленый вкладчик роста», компанию, также зарегистрированную на Каймановых островах. Стоимость чистых активов на акцию egssp снизилась с 2 251 987 юаней на 30 сентября 2016 г. до 546 872 юаней на 30 ноября 2016 г., т. е. на 75,7%. Заявление о дисциплинарном взыскании доступно на веб-сайте SFC. Последнее обновление: 27 июня 2022 г.