Australia Securities & Investment Commission

пресс-релиз (23-127мр) Saxo Рынки капитала вносят поправки в TMD после публикации стоп-приказов asic 18 мая 2023 г. 16 мая 2023 г. asic выдала восемь промежуточных стоп-приказов, предотвращая Saxo рынки капитала (Австралия) ограничены ( Saxo ) от выпуска некоторых новых контрактов на разницу (CFDS) для розничных клиентов из-за недостатков в определении их целевого рынка (tmds). приказы были отозваны 18 мая 2023 года, после Saxo внесли поправки в tmds, чтобы решить проблемы asic. временные распоряжения запрещены Saxo от выпуска восьми типов деривативов розничным клиентам и открытия торговых счетов для новых розничных клиентов для торговли этими деривативами. приказы были действительны в течение 21 дня, если не были отменены ранее. временные приказы распространялись на следующие деривативы, выпущенные Saxo : CFD на отдельные акции, CFD на валюту, биржевые фонды (etfs), CFD на индекс, CFD на товарные фьючерсы, CFD на облигации, CFD на индекс, опционы, CFD на деривативы на криптовалюту. asic был обеспокоен тем, что tmds для Saxo производные продукты компании ненадлежащим образом включены в целевой рынок: розничные клиенты, которые намерены использовать CFD в качестве «отдельного или основного компонента» своего инвестиционного портфеля, в некоторых случаях розничные клиенты, срок инвестирования которых составляет до одного года или до три года, когда комиссии за финансирование овернайт, взимаемые за такие периоды, могут быть значительными в совокупности и влиять на потенциальную прибыль от позиции CFD, среди других рисков, а также для CFD на отдельные акции, CFD на ETF и CFD на индексы для розничных клиентов, стремящихся к росту и доходу, тогда как : обычно краткосрочная торговля CFD на отдельные акции, CFD на ETF и CFD на индексы несовместима с целью розничного клиента по профилю роста доходности; розничные клиенты будут получать доход от CFD на отдельные акции и CFD на ETF только в том случае, если они держат длинную позицию по одной акции. cfd или long etf cfd в дату экс-дивиденда, и большая часть розничных клиентов cfd теряет деньги, торгуя cfd. asic издала временные распоряжения, чтобы защитить розничных клиентов от приобретения CFD на Saxo , где они могут не соответствовать их финансовым целям, ситуации или потребностям. приказы не помешали Saxo существующим клиентам от изменения или закрытия своих позиций по CFD. asic напоминает эмитентам финансовых продуктов, что в рамках обязательств по разработке и распространению (ddo) они должны четко определить целевые рынки для своих продуктов, принимая во внимание риски и особенности своих продуктов. эмитентам также необходимо учитывать, как их продукт достигнет целевого рынка, и иметь соответствующие условия распространения, чтобы гарантировать, что продукт будет направлен на целевой рынок. на сегодняшний день asic выдала 36 промежуточных стоп-приказов в рамках ddo, включая ордера на Saxo CFD. из 36 выданных временных стоп-приказов 31 был отменен в результате действий, предпринятых организациями для решения проблем asic или отзыва продуктов, а пять остались в силе. Компания asic проводит целенаправленное наблюдение, чтобы проверить, соблюдают ли эмитенты и дистрибьюторы продукции требования DDO. В тех случаях, когда компании поступают неправильно, asic может принять быстрые меры в рамках DDO, чтобы положить конец ненадлежащему поведению и предотвратить потенциальный вред потребителям. 3 мая компания asic призвала эмитентов инвестиционных продуктов «улучшить свою игру» после того, как первоначальная проверка выявила значительные возможности для улучшения в выполнении ими своих обязательств по разработке и распространению. отчет 762 об обязательствах по разработке и распространению: инвестиционные продукты (реп. 762) излагает результаты проверки и действия, предпринятые asic в ответ (см. 23-115mr). CFD — это производный контракт с кредитным плечом, который позволяет клиенту спекулировать на изменении стоимости базового актива, такого как курсы валют, индексы фондового рынка, отдельные акции, сырьевые товары или криптоактивы. Приказ ASIC о вмешательстве в отношении CFD усилил защиту потребителей после того, как обзоры в 2017, 2019 и 2020 годах показали, что большинство розничных клиентов теряют деньги, торгуя CFD (см. 20-254mr). В апреле 2022 года компания asic продлила действие этого заказа еще на пять лет до 23 мая 2027 года (см. 22-082мр). На веб-сайте asic Moneysmart можно найти дополнительную информацию о торговле на рынке Форекс и CFD.