ทำไมอัตราดอกเบี้ยจึงมีความสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ Forex

อัตราดอกเบี้ยทำให้โลก forex ดำเนินต่อไป!

กล่าวคือ ตลาดฟอเร็กซ์ถูกปกครองโดยอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก

อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินอาจเป็นปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดในการกำหนดมูลค่าการรับรู้ของสกุลเงิน

ดังนั้นการรู้ว่าธนาคารกลางของประเทศกำหนดนโยบายการเงินอย่างไร เช่น การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย เป็นสิ่งสำคัญที่คุณควรคำนึงถึง

หนึ่งในอิทธิพลที่ใหญ่ที่สุดในการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางคือ เสถียรภาพด้านราคาหรือ “เงินเฟ้อ”

อัตราเงินเฟ้อเป็นราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของสินค้าและบริการ

อัตราเงินเฟ้อเป็นสาเหตุที่พ่อแม่ของคุณหรือพ่อแม่ของพ่อแม่จ่ายเงินนิกเกิลเพื่อซื้อโซดาป๊อปในปี ค.ศ. 1920 แต่ตอนนี้ผู้คนจ่ายเงินเพิ่มขึ้น 20 เท่าสำหรับสินค้าชนิดเดียวกัน

เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าอัตราเงินเฟ้อปานกลางมาพร้อมกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปอาจเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจ และนั่นเป็นสาเหตุที่ธนาคารกลางมักจะจับตาดูตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟ้อ เช่น CPI และ PCE

ในความพยายามที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สะดวกสบาย ธนาคารกลางมักจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้การเติบโตโดยรวมลดลงและอัตราเงินเฟ้อที่ช้าลง

สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการกำหนดอัตราดอกเบี้ยสูงโดยปกติบังคับให้ผู้บริโภคและธุรกิจกู้ยืมเงินน้อยลงและประหยัดเงินได้มากขึ้น ส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

เงินให้กู้ยืมมีราคาแพงขึ้นในขณะที่นั่งเงินสดก็น่าสนใจยิ่งขึ้น

ในทางกลับกัน เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ผู้บริโภคและธุรกิจมีแนวโน้มที่จะกู้ยืมมากขึ้น (เนื่องจากธนาคารผ่อนปรนข้อกำหนดด้านการปล่อยสินเชื่อ) ช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายด้านการค้าปลีกและทุน ซึ่งช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตได้

สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับตลาด forex อย่างไร？

สกุลเงินต้องอาศัยอัตราดอกเบี้ยเพราะสิ่งเหล่านี้เป็นตัวกำหนดกระแสเงินทุนโลกเข้าและออกประเทศ

เป็นสิ่งที่นักลงทุนใช้ในการพิจารณาว่าพวกเขาจะลงทุนในประเทศหรือไปที่อื่นหรือไม่

ตัวอย่างเช่น หากคุณมีตัวเลือกระหว่างบัญชีออมทรัพย์ที่ให้อัตราดอกเบี้ย 1% กับอีกประเภทหนึ่ง .25% คุณจะเลือกแบบไหน

ไม่คุณพูด？

ใช่ เราตั้งใจจะไปในเส้นทางเดียวกัน – เก็บเงินไว้ใต้ที่นอน รู้ไหมว่าเราหมายถึงอะไร – แต่นั่นไม่ใช่ตัวเลือก

ฮา! คุณจะเลือก 1% ใช่ไหม？

เราหวังเช่นนั้น… เพราะ 1 มากกว่า 0.25 สกุลเงินทำงานในลักษณะเดียวกัน!

ยิ่งอัตราดอกเบี้ยของประเทศสูงขึ้นเท่าใด สกุลเงินของประเทศก็จะยิ่งแข็งค่ามากขึ้นเท่านั้น สกุลเงินที่ล้อมรอบด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่ามีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในระยะยาว

สิ่งที่ค่อนข้างง่าย

ประเด็นหลักที่ต้องเรียนรู้ที่นี่คืออัตราดอกเบี้ยในประเทศส่งผลโดยตรงต่อความรู้สึกของผู้เล่นในตลาดโลกเกี่ยวกับมูลค่าของสกุลเงินที่สัมพันธ์กับอีกสกุลเงินหนึ่ง

ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย

ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาด้วยการคาดการณ์เหตุการณ์และสถานการณ์ต่างๆ อัตราดอกเบี้ยทำสิ่งเดียวกัน – เปลี่ยนแปลง – แต่แน่นอนจะไม่เปลี่ยนแปลงบ่อยนัก

เทรดเดอร์ forex ส่วนใหญ่ไม่ได้ใช้เวลาไปกับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน เนื่องจากตลาดได้ “กำหนดราคา” ให้เป็นราคาสกุลเงินแล้ว

สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือที่ที่อัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะไป

สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงตามนโยบายการเงิน หรือโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อสิ้นสุดรอบการเงิน

หากอัตราลดลงและลดลงในช่วงระยะเวลาหนึ่ง แทบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่สิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้น

ราคาจะต้องเพิ่มขึ้นในบางจุด

และคุณสามารถวางใจให้นักเก็งกำไรพยายามคิดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใดและเท่าไหร่

ตลาดจะบอกพวกเขา มันเป็นธรรมชาติของสัตว์ร้าย ความคาดหวังที่เปลี่ยนไปเป็นสัญญาณว่าการเปลี่ยนแปลงในการเก็งกำไรจะเริ่มขึ้น และได้รับโมเมนตัมมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยใกล้จะเปลี่ยนแปลง

แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนแปลงไปตามนโยบายการเงินที่ค่อยๆ เปลี่ยนแปลงไป ความเชื่อมั่นของตลาดก็สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในทันทีจากรายงานเพียงฉบับเดียว

ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง หรือแม้กระทั่งไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก ดังนั้นคุณควรระวัง!

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างหนึ่งในหลายวิธีในการติดตามความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยและเป็นหนึ่งในข่าวที่มีคนดูมากที่สุด

“จุดพล็อต” ของ Federal Reserve (เฟด)

ธนาคารกลางสหรัฐใช้สัญญาณนี้ส่งสัญญาณแนวโน้มของเส้นทางของอัตราดอกเบี้ย

Fed Dot Plot ซึ่งเผยแพร่หลังจากการประชุมแต่ละครั้งของ Fed แสดงการคาดการณ์ของสมาชิก 16 คนของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (กลุ่มใหญ่ใน Fed ซึ่งมีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยจริงๆ)

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

เลือกคู่ คู่ไหนก็ได้

เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์จำนวนมากใช้เทคนิคในการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินหนึ่งกับอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินอื่นเป็นจุดเริ่มต้นในการตัดสินใจว่าสกุลเงินจะอ่อนค่าลงหรือแข็งค่าขึ้น

ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยทั้งสองที่เรียกว่า “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย” เป็นค่าสำคัญที่ควรจับตามอง

การแพร่กระจายนี้สามารถช่วยให้คุณระบุการเปลี่ยนแปลงในสกุลเงินที่อาจไม่ชัดเจน

ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง ในขณะที่ส่วนต่างที่แคบลงจะเป็นผลบวกสำหรับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า

กรณีที่อัตราดอกเบี้ยของทั้งสองประเทศเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามมักทำให้เกิดการแกว่งตัวครั้งใหญ่ที่สุดของตลาด

การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินหนึ่งรวมกับการลดอัตราดอกเบี้ยของอีกสกุลเงินหนึ่งเป็นสมการที่สมบูรณ์แบบสำหรับการแกว่งที่เฉียบคม!

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

เมื่อผู้คนพูดถึงอัตราดอกเบี้ย พวกเขาจะหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ระบุหรืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

อะไรคือความแตกต่าง？

อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมดเสมอไป อัตราดอกเบี้ยที่ระบุคืออัตราดอกเบี้ยก่อนการปรับอัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง = อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด – อัตราเงินเฟ้อที่คาดหวัง

อัตราปกติคืออัตราที่ระบุหรืออัตราฐานที่คุณเห็น (เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตร)

ในทางกลับกัน ตลาดไม่ได้เน้นที่อัตรานี้ แต่เน้นที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

หากคุณมีพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนเล็กน้อยที่ 6% แต่อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่อัตรา 5% ต่อปี ผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรจะเท่ากับ 1%

นั่นเป็นความแตกต่างอย่างมาก ดังนั้นอย่าลืมแยกแยะระหว่างสองสิ่งนี้เสมอ