เกณฑ์ของ Carry Trade และความเสี่ยง

มาดูเกณฑ์สำหรับ Carry Trade กัน

มันค่อนข้างง่ายที่จะหาคู่ที่เหมาะสมเพื่อทำการCarry Tradeมองหาสองสิ่ง :

1. ค้นหาส่วนต่างดอกเบี้ยสูง

2. ค้นหาคู่เงินที่มีเสถียรภาพหรืออยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเพื่อสนับสนุนสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า สิ่งนี้ทำให้คุณสามารถอยู่ในการค้าขายได้นานที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ และทำกำไรจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย

ค่อนข้างง่ายใช่มั้ย？

มาดูตัวอย่างในชีวิตจริงของการดำเนินการCarry Tradeกัน:

นี่คือกราฟรายสัปดาห์ของ AUD/JPY ในช่วงเวลานี้ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้คง “นโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์” โดยมีอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ที่ 0.10%)

หรือที่เรียกว่า ZIRP

ด้วยธนาคารกลางแห่งออสเตรเลียที่ประกาศอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในหมู่สกุลเงินหลัก (4.50% ในตัวอย่างแผนภูมิ) ผู้ค้าจำนวนมากแห่กันไปที่คู่นี้ (หนึ่งในปัจจัยที่สร้างแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยที่ดีในคู่นี้)

จากจุดเริ่มต้นของปี 2009 ถึงต้นปี 2010 คู่นี้ขยับจากราคา 55.50 เป็น 88.00

นั่นคือ 3,250 pips!

หากคุณจับคู่กับการจ่ายดอกเบี้ยจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของทั้งสองสกุลเงิน คู่นี้ถือเป็นการเล่นระยะยาวที่ดีสำหรับนักลงทุนและผู้ค้าหลายรายที่สามารถฝ่าฟันความผันผวนของตลาดค่าเงินขึ้นและลงได้.

แน่นอน ปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองเปลี่ยนแปลงทุกวัน

อัตราดอกเบี้ยและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินต่างๆ อาจเปลี่ยนแปลงได้เช่นกัน ทำให้การCarry Tradeที่ได้รับความนิยม (เช่น เงินเยน) ไม่เป็นที่โปรดปรานของนักลงทุน

ความเสี่ยงของCarry Trade

เนื่องจากคุณเป็นนักเทรดที่ฉลาดมาก คุณรู้อยู่แล้วว่าคำถามแรกที่คุณควรถามก่อนเข้าสู่การเทรดถูกต้องหรือไม่？

“อะไรคือความเสี่ยงของฉัน？”

ถูกต้อง! ก่อนเข้าสู่การซื้อขาย คุณต้องประเมินความเสี่ยงสูงสุดของคุณเสมอ และยอมรับได้หรือไม่ตามกฎการจัดการความเสี่ยงของคุณ

ในตัวอย่างที่เริ่มต้นบทเรียนกับ Joe the Newbie Forex Trader ความเสี่ยงสูงสุดของเขาคือ $9,000 ตำแหน่งของเขาจะถูกปิดโดยอัตโนมัติเมื่อขาดทุนถึง 9,000 ดอลลาร์

เอ๊ะ？

ฟังดูไม่ค่อยดีใช่ไหม

จำไว้ว่านี่เป็นสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด และโจเป็นมือใหม่ ดังนั้นเขาจึงไม่ได้เห็นคุณค่าของการหยุดการขาดทุนอย่างเต็มที่ เมื่อทำการ carry trade คุณยังคงสามารถจำกัดการขาดทุนได้เช่นเดียวกับการ regular directional trade

ตัวอย่างเช่น หาก Joe ตัดสินใจว่าเขาต้องการจำกัดความเสี่ยงไว้ที่ 1,000 ดอลลาร์ เขาสามารถตั้งคำสั่งหยุดเพื่อปิดสถานะของเขาที่ระดับราคาใดก็ได้สำหรับการขาดทุน 1,000 ดอลลาร์นั้น

เขาจะยังคงเก็บดอกเบี้ยที่ได้รับในขณะที่ดำรงตำแหน่ง