ตราสารหนี้มีผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของสกุลเงินอย่างไร

จนถึงตอนนี้ เราได้พูดคุยกันว่าความแตกต่างของอัตราผลตอบแทนสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวของราคาสกุลเงินได้อย่างไร

เมื่อส่วนต่างของพันธบัตรหรือส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศเพิ่มขึ้น สกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนพันธบัตรหรืออัตราดอกเบี้ยสูงกว่ามักจะแข็งค่าเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง

ตราสารหนี้ (รวมถึงพันธบัตร) คือการลงทุนที่ให้การชำระเงินคงที่ตามช่วงเวลาปกติ เศรษฐกิจที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าตราสารหนี้ควรดึงดูดการลงทุนมากขึ้น

สิ่งนี้จะทำให้สกุลเงินท้องถิ่นของพวกเขาน่าดึงดูดใจมากกว่าประเทศเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าในตลาดตราสารหนี้

ตัวอย่างเช่น ลองพิจารณา gilts และ Euribor (เรากำลังพูดถึงพันธบัตรของสหราชอาณาจักรและหลักทรัพย์ยุโรปที่นี่!)

หาก Euribor เสนออัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับทองคำ นักลงทุนจะไม่แนะนำให้นำเงินไปลงทุนในตลาดตราสารหนี้ของยูโรโซน และยอมนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

ด้วยเหตุนี้ ค่าเงินยูโรจึงอาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ โดยเฉพาะ GBP

ปรากฏการณ์นี้ใช้กับตลาดตราสารหนี้แทบทุกแห่งและทุกสกุลเงิน

คุณสามารถเปรียบเทียบผลตอบแทนของตราสารหนี้ของบราซิลกับตลาดตราสารหนี้ของรัสเซีย และใช้ส่วนต่างเพื่อทำนายพฤติกรรมของเงินจริงและรูเบิล

หรือคุณสามารถดูผลตอบแทนตราสารหนี้ของหลักทรัพย์ไอริชเมื่อเปรียบเทียบกับในเกาหลี

หากคุณต้องการลองใช้ความสัมพันธ์เหล่านี้ สามารถดูข้อมูลเกี่ยวกับพันธบัตรรัฐบาลและบริษัทได้ในเว็บไซต์ทั้งสองนี้:

· Bloomberg

· Trading Economics

คุณยังสามารถตรวจสอบเว็บไซต์ของรัฐบาลของประเทศใดประเทศหนึ่งเพื่อค้นหาผลตอบแทนพันธบัตรในปัจจุบัน สิ่งเหล่านี้มักจะค่อนข้างแม่นยำ พวกเขาคือรัฐบาล

ในความเป็นจริง ประเทศส่วนใหญ่เสนอพันธบัตร แต่คุณอาจต้องการยึดติดกับสกุลเงินหลัก

นี่คือพันธบัตรยอดนิยมจากทั่วโลกและชื่อเล่นที่ยอดเยี่ยมของพวกเขา:

บางประเทศยังเสนอพันธบัตรที่มีเงื่อนไขการครบกำหนดที่แตกต่างกัน ดังนั้นตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณกำลังเปรียบเทียบพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดเดียวกัน (เช่น ทองคำที่มีอายุ 5 ปีกับ Euribor 5 ปี) ไม่เช่นนั้น การวิเคราะห์ของคุณก็จะถูกยกเลิก

และเราไม่ต้องการสิ่งนั้นใช่ไหม？