วิธีการตีความรายงาน COT

ตอนนี้เรารู้วิธีกำหนด sentiment extremes แล้วจะทำอย่างไรต่อไป？

จำไว้ว่าไม่ใช่ทุกความเชื่อมั่นที่ส่งผลในตลาดบนหรือล่าง ดังนั้นเราจำเป็นต้องมีตัวบ่งชี้ที่แม่นยำยิ่งขึ้น

การคำนวณเปอร์เซ็นต์ของตำแหน่งการเก็งกำไรที่ยาวหรือสั้นจะเป็นตัววัดที่ดีกว่าเพื่อดูว่าตลาดกำลังขึ้นหรือลง

สมการในการคำนวณสำหรับ %-long และ %-short แสดงไว้ด้านล่าง:

เพื่อแสดงสิ่งนี้ให้ดีขึ้น ลองย้อนกลับไปสองสามปีและดูว่าเกิดอะไรขึ้นกับฟิวเจอร์ส

ดอลลาร์แคนาดา

เมื่ออ่านรายงาน COT ที่เผยแพร่ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 สิงหาคม 2008 นักเก็งกำไรมีสัญญาสั้นสุทธิ 28,085 สัญญา

เมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2009 มีสัญญาสั้นสุทธิ 23,950 สัญญา

จากข้อมูลนี้เพียงอย่างเดียว คุณจะบอกว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ตลาดจะถึงจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม เนื่องจากมีนักเก็งกำไรจำนวนมากที่สั้นในช่วงเวลานั้น

แต่เดี๋ยวก่อน… คุณไม่คิดว่ามันจะง่ายอย่างนั้นเหรอ？

หากมองอย่างใกล้ชิดจะพบว่า 66,726 สัญญาสั้น ในขณะที่ 38,641 สัญญานั้นยาว จากตำแหน่งเก็งกำไรทั้งหมดในเดือนสิงหาคม (66,726 / (38,641 + 66,726)) 63.3% เป็นตำแหน่งสั้น

ในทางกลับกัน มีสัญญาระยะยาวเพียง 8,715 สัญญา และสัญญาระยะสั้น 32,665 สัญญาในเดือนมีนาคม

ซึ่งหมายความว่า (32,655 / (8,715 + 32,665)) 78.9% ของตำแหน่งเก็งกำไรเป็นตำแหน่งสั้นในช่วงเวลานั้น สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไร？

มีโอกาสสูงกว่าที่จุดต่ำสุดจะเกิดขึ้นเมื่อ 78.9% ของตำแหน่งการเก็งกำไรทั้งหมดสั้นเมื่อเทียบกับเพียง 63.3%

ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านบน ที่จริงแล้ว จุดต่ำสุดไม่ได้เกิดขึ้นในช่วงเดือนสิงหาคม 2008 เมื่อเงินดอลลาร์แคนาดามีมูลค่าประมาณ 94 เซนต์สหรัฐ

ดอลลาร์แคนาดายังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

เมื่อถึงเดือนมีนาคมและอัตราส่วน %-short แตะที่ 78.9% ดอลลาร์แคนาดาก็แตะระดับต่ำสุดที่ 77 เซนต์สหรัฐ

แล้วเกิดอะไรขึ้น？ เริ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ!

จุดต่ำสุดของตลาด？ ใช่ คุณได้รับมัน