เปิดตำนาน “Charles Ponzi” นักต้มตุ๋น ต้นตำรับแชร์ลูกโซ่ปี 1920

ด้วยเหตุนี้ Ponzi scheme จึงเป็นการต้มตุ๋นที่เก่าแก่ที่สุดและพบเห็นบ่อยที่สุด ในรูปของการหลอกล่อด้วยการนำเสนอผลตอบแทนสูงลิ่วจากการลงทุน

หลักพื้นฐานของแชร์ลูกโซ่คือ “การปล้นเงินจากปีเตอร์มาจ่ายให้พอล” โดยนักต้มตุ๋นจะนำเงินที่ได้จากนักลงทุนรายหลังๆ ไปจ่ายให้นักลงทุนรายแรกๆ อย่างเป็นกอบเป็นกำ และจริงๆ แล้วแชร์ลูกโซ่ก็ไม่ได้มีโมเดลธุรกิจหรือทำธุรกิจอะไรที่ให้กำไรก้อนโตอย่างถูกต้องตามกฎหมาย แต่อาศัยนำเงินของนักลงทุนหน้าใหม่มาหมุน ซึ่งเมื่อใดที่หานักลงทุนหน้าใหม่ไม่ได้ วงจรก็จะพังลง

เมื่อเวลาผันผ่าน แชร์ลูกโซ่ก็มีพัฒนาการไปตามกาลเวลาและกลอุบายของนักตุ๋น ว่าจะหลอกล่อผู้คนในรูปแบบไหนดี แต่โดยส่วนใหญ่แล้ว นักตุ๋นและนักลงทุนรายแรกๆ มักได้เงินไปก้อนโตและใช้ชีวิตอย่างหรูหราฟู่ฟ่า ส่วนนักลงทุนที่ตามเข้าไปทีหลังก็แทบหมดเนื้อหมดตัวกันเลยทีเดียว

ช่วงแรกๆ ของแชร์ลูกโซ่ นักตุ๋นจะจ่ายผลตอบแทนให้ในระดับสูงตามที่สัญญิงสัญญาไว้ เพื่อหลอกให้นักลงทุนรุ่นแรกๆ ตายใจ แถมยังทำให้คนใหม่ๆ ตาโตอีกด้วย แต่เมื่อหานักลงทุนหน้าใหม่ๆ เข้ามาไม่ได้แล้ว นักตุ๋นจะไม่สามารถให้ผลตอบแทนระดับสูงได้ และนักลงทุนก็จะเริ่มเอะใจ

แต่กว่านักลงทุนจะยอมรับว่าตกเป็นเหยื่อ ก็ต้องอาศัยเวลาพอสมควรทีเดียว เพราะนอกจากกลัวถูกมองว่าไม่ค่อยฉลาดแถมโลภแล้ว ยังกลัวว่าพอมีการเปิดโปงออกไปจะเกิดความแตกตื่น คนแห่ไปทวงเงิน นักลงทุนจึงพยายามปกป้องนักตุ๋นเพราะมีความหวังริบหรี่ว่าจะได้เงินคืน

นักต้มตุ๋นรายใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐ คือ Bernie Madoff ที่ใช้ความเป็นนักการเงินซึ่งคนจำนวนมากเชื่อถือเขา มาโน้มน้าวนักลงทุนหลายพันคนให้หลงกลด้วยคำสัญญาว่าจะได้ผลตอบแทนก้อนโต

Madoff โดนจับเมื่อปี 2551 และถูกตั้งข้อหา 11 กระทง ตั้งแต่ฉ้อโกง ฟอกเงิน ไปจนถึงขโมย และถูกตัดสินจำคุก 150 ปี

โดยแชร์ลูกโซ่ของ Madoff ไปต่อไม่ได้ เมื่อบรรดาลูกค้าเริ่มขอเงินคืนรวมกัน 7,000 ล้านดอลลาร์ เพราะตอนนั้นเขามีเงินเหลืออยู่แค่ 200-300 ดอลลาร์

เหตุผลที่ Madoff ต้มตุ๋นคนมาได้อย่างยาวนานหลายสิบปี ทั้งที่มีการรายงานว่าเขาอาจเปิดแชร์ลูกโซ่ เพราะ Madoff เป็นคนในแวดวงการเงินนั่นแหละ ในฐานะที่ช่วยก่อตั้งตลาด Nasdaq แถมยังนั่งอยู่ในบอร์ดสมาคมดีลเลอร์หลักทรัพย์ของสหรัฐ และให้คำแนะนำคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ อีกต่างหาก

หลังจากเกิดกรณีต้มตุ๋นครั้งมโหฬารของ Madoff แล้ว ทางคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐได้ปรับเปลี่ยนกฎหลายอย่างเพื่อจะได้จับพิรุธการต้มตุ๋นได้เร็วขึ้น รวมถึงตั้งคณะทำงานพิเศษ และปรับปรุงระบบรับแจ้งเบาะแสจากประชาชน

แต่การหลอกลวงก็ยังมีอยู่ถึงปัจจุบันนี้ ฉะนั้นก่อนที่จะเลือกโบรกเกอร์นักลงทุนจะต้องตรวจสอบโบรกเกอร์ผ่าน Wikifx ก่อนเพื่อที่จะมั่นใจได้ว่าท่านจะไม่ถูกหลอก !