สุดยอดกลยุทธ์เทรด Forex ของคนไม่มีเวลา ‘Carry Trade’

วันนี้เราจะพาทุกคนมารู้จักกับกลยุทธ์ ‘Carry Trade’ หนึ่งในกลยุทธ์เทรด Forex ที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ความพิเศษของมันคือเป็นกลยุทธ์ที่คล้ายการ “จับเสือมือเปล่า” ที่สำคัญคือกลยุทธ์นี้เราสามารถทำกำไรได้ตลอดเวลาที่เรามีสถานะการเทรด เทรดแค่เดือนละครั้งก็มีโอกาสทำกำไร 5-10% ต่อเดือนได้

กลยุทธ์ Carry Trade คือ การลงทุนโดยการ ‘กู้เงินจากสกุลเงินของประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า’ แล้วเคลื่อนย้ายเงินจำนวนที่กู้มา ‘ไปลงทุนในอีกประเทศที่ให้ดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนสูงกว่า’ ทำให้มีโอกาสทำกำไรมากขึ้นจากผลตอบแทนของตลาดที่สูงกว่า และได้เปรียบในด้านต้นทุนทางการเงินจากดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าของเงินกู้ อีกทั้งยังมีโอกาสทำกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน

เช่น เราสามารถกู้เงิน 100,000 บาท จากธนาคารแห่งหนึ่ง โดยมีดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ที่ 1% ต่อปี จากนั้นเรานำเงินดังกล่าวไปลงทุนในพันธบัตรที่มีอัตราผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ 5% ต่อปี ซึ่งเราจะสามารถกินส่วนต่างของดอกเบี้ยฟรีๆ ถึง 4% ต่อปี (หรือ 4,000 บาทต่อปี) หากใช้กลยุทธ์นี้ในสินทรัพย์ที่มี Leverage อย่าง Forex เราสามารถใช้เงินลงทุนที่น้อยลงไปอีก ซึ่งจะทำให้ กำไรต่อปี เราเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก อย่างตัวอย่างเดิม ถ้าเราใช้ Leverage ที่ 20 เท่า ก็แปลว่าเราจะได้ผลกำไรถึง 80% ต่อปี

ตลาด Forex จึงเป็นสถานที่ที่เหมาะที่สุดสำหรับการใช้กลยุทธ์ Carry Trade เช่น เมื่อคุณเข้า Buy คู่เงิน EUR/USD นั้น หมายถึงคุณกำลัง "ซื้อสกุลเงินยูโร" ในขณะที่คุณก็กำลัง "ขายดอลลาร์สหรัฐ" ไปพร้อม ๆ กัน ซึ่งตามหลักคือเราต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยในฝั่งที่เราขาย และรับอัตราดอกเบี้ยในฝั่งที่เราซื้อ ดังนั้นถ้าเรา Buy คู่สกุลเงิน EUR/USD นั่นแปลว่า เราต้องจ่ายดอกเบี้ยของ USD และรับดอกเบี้ยของ EUR

ในการเทรด Forex คุณจะต้องทำการเทรดผ่านโบรกเกอร์ และสถานะทั้งหมดของคุณในทางเทคนิค มันจะถูกปิดและเปิดใหม่อัตโนมัติ แม้ว่าเวลาเปิด-ปิดของตลาด Forex จะดำเนินไปตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ก็ตาม แต่การทั้งโบรกเกอร์ปิดและปิดสถานะของคุณใหม่นั้น คุณจะได้รับ (หรือเสีย) ส่วนต่างดอกเบี้ยข้ามคืน มันคือการที่คุณได้รับการ Roll Over สัญญา หรือ Carry สถานะข้ามไปอีกวันนั้นเอง ไม่ว่าจะถือเพื่อกินส่วนต่างราคาไปด้วย หรือถือเพื่อกิน Swap อย่างเดียวก็เรียกว่า Carry Trade ได้ทั้งสิ้น

กลยุทธ์ Carry Trade นั้นเหมาะในสถานการณ์ที่นักลงทุนรู้ถึงความเสี่ยง แต่ยังมองโลกในแง่ดีมากพอที่จะซื้อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง และขายสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำไป Carry trade นั้น ‘เหมาะ’ เมื่อเวลาที่นักลงทุนเห็นว่า อยู่ในสภาวะ 'Low risk aversion" และ ‘ไม่เหมาะ’ ในเวลาที่นักลงทุนเห็นว่าเป็น "High risk aversion" (Risk aversion) คือ ภาวะที่นักลงทุนพยายามลดความเสี่ยงจากความไม่แน่นอน

หลักการ Carry trade และการบริหารความเสี่ยงง่ายๆ 2 อย่างที่จะเลือกคู่สกุลเงินในการ Carry Trade

1. หาคู่สกุลเงินที่มีความต่างของอัตราดอกเบี้ยมาก

2. หาคู่สกุลเงินที่มีแนวโน้มที่มีเสถียรภาพ หรือ เป็นเทรนขาขึ้น และให้ผลตอบแทนสูง สิ่งนี้ะช่วยให้สามารถอยู่ในตลาดได้อย่างยาวนาน และได้กำไรจากผลต่างของอัตราดอกเบี้ยในระยะเวลานานได้

อย่างไรก็ตามตลาด Forex ที่เปิดโอกาสให้ใช้ Leverage สูง ๆ ได้ อาจทำให้คุณเทรดด้วยความไม่ระมัดระวัง หรือประมาทที่มองว่ายังไงก็ได้ดอกเบี้ยจากการ Carry Trade นอกจากนี้ ข้อเสียสำคัญที่สุดของ Carry Trade คือเรื่องความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยค่า Swap จะมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามสภาวะตลาด จึงทำให้การคาดการณ์กระแสเงินสดจากอัตราดอกเบี้ยนั้นกระทำได้ลำบาก

กลยุทธ์นี้ซับซ้อนพอสมควร คนที่จะใช้ควรมีความชำนาญพอตัว ส่วนเทรดเดอร์หน้าใหม่เราขอแนะนำให้ค่อยเป็นค่อยไปก่อนนะ ทดลองกลยุทธ์ที่ไม่ยากมาก ฝึกฝนในบัญชีเดโมก่อนลุยในสนามจริง และหากพร้อมที่จะเริ่มต้นเทรด Forex จริง ๆ ขั้นตอนแรกคือคุณต้องไปเปิดบัญชี Forex กับโบรกเกอร์ก่อน โดยต้องเลือกโบรกเกอร์ที่ไว้ใจได้ ต้องเลือกให้ดี ๆ นะ แต่ละโบรกเกอร์ มีค่าสเปรด เงินขั้นต่ำในการฝากเงินถอน เงื่อนไข หรือโปรโมชั่นที่ต่างกัน ต้องเลือกโบรกที่เหมาะสมและคุ้มค่ากับคุณมากที่สุด และที่สำคัญคือ “ต้องเลือกโบรกเกอร์ที่มีใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลเท่านั้น” เพราะมันคือสิ่งเดียวที่จะบอกได้ว่าโบรกเกอร์ Forex นั้น ๆ มีความน่าเชื่อถือ มั่นคงปลอดภัย ห้ามไปเลือกโบรกเกอร์เถื่อนเด็ดขาด ไม่งั้นอาจโดนโกงได้

ตอนนี้คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex อ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูลหมดไส้หมดพุง แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!