5 แนวคิดของปรมาจารย์การลงทุนแห่งศตวรรษที่ 20 ‘เบนจามิน เกรแฮม’

เบนจามิน เกรแฮม คือสุดยอดนักลงทุนระดับโลก ที่ได้ชื่อว่าเป็นอาจารย์ของนักลงทุนอันดับต้น ๆ ของโลกในยุคนี้อย่าง ‘วอร์เรน บัฟเฟตต์’ วันนี้เราจะพาทุกคนไปเรียนรู้แนวคิดของสุดยอดปรมาจารย์คนนี้ เพื่อที่จะได้นำมาปรับใช้กับการลงทุนของทุกคน

1. การเก็งกำไรไม่เหมือนกับการลงทุน

เพราะเก็งกำไรคุณต้องการแค่ส่วนต่างราคา ไม่ได้สนใจในตัวธุรกิจ ดังนั้นเมื่อแนวคิดต่างกัน วิธีการก็ต่างกัน ทุกคนไม่จำเป็นนักลงทุนก็ได้นะ ไม่ใช่เรื่องแปลกอะไรเพราะความต้องการของแต่ละคนนั้นไม่เหมือนกันเพียงแต่ต้องแยกให้ออกระหว่างการลงทุนกับการเก็งกำไร และต้องรู้จักตัวเองว่าเราเป็นสายการลงทุนแบบไหน

2. มีส่วนเผื่อเพื่อความปลอดภัยเสมอ

Margin of Safety คำนี้ถูกอธิบายในหนังสือ The Intelligent Investor ไว้ว่า Determining a company's 'true' worth is highly subjective (การพิจารณาถึงความคุ้มค่าเป็นส่วนสำคัญ) แปลเป็นภาษาไทยได้ว่า ส่วนเผื่อเพื่อความปลอดภัย บางตำรากล่าวไว้ว่าเป็นการคาดการณ์ถึง มูลค่าโดยเนื้อแท้ (intrinsic value) ซึ่งหลักการเดียวกันแต่มีวิธีการหาที่ไม่เหมือนกันในแต่ละคน นี่เป็นเหตุผลที่ทำไมเราไม่ซื้อบริษัทที่ดีในราคาที่สมเหตผล ดีกว่าซื้อบริษัทธรรมดา ในราคาที่แสนถูก

3. ใช้การมีวินัยแทนการคาดเดา

นักลงทุนผู้ชาญฉลาดในความคิดของแกรแฮมคือ ไม่ได้เกี่ยวอะไรกับ IQ หรือวุฒิการศึกษาเลย ความหมายที่แท้จริงของมันก็คือความอดทนความมีวินัยมองบริษัทให้ออกมากกว่าคาดเดา เกรแฮมอธิบายไว้ว่าความชาญฉลาดเรื่องลงทุนนั้นเป็นไปในเชิงคุณลักษณะมากกว่าสมอง

4. การลงทุนคือการแข่งกับตัวเอง

เกรแฮมต่างมองว่าการลงทุนนั้นเป็นเรื่องของการควบคุมให้อยู่ในเกมของตัวเอง ความท้าทายของนักลงทุนที่ชาญฉลาดไม่ได้อยู่ที่การลงทุนให้ได้กำไรเท่าไหร่ แต่มันคือเรื่องของการตัดสินใจและการควบคุมอารมณ์ของตนเองในการลงทุนต่างหาก

5. เชื่อมั่นในความรู้ตัวเอง

ระหว่างมั่นใจตัวเองกับ เชื่อมั่นในความรู้ของตัวเองมีความแตกต่างกัน หลักการลงทุนตามฉบับของเกรแฮมนั้นแนะนำว่าให้มีความเชื่อมั่นในความรู้และประสบการณ์ของตัวเอง แม้ว่าคนอื่น ๆ จะเห็นต่าง คุณไม่ได้ถูกหรือผิดเพราะคนส่วนใหญ่ม่เนด้วยกับคุณแต่คุณถูกเพราะข้อมูลและการใช้เหตุผลเป็นไปอย่างถูกต้อง ในโลกการลงทุนความเชื่อมั่นเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดรองลงมาจาก“ ความรู้”

บัฟเฟตต์เองเคยบอกว่า “ผมเรียนรู้อะไรมามากมายจากการได้ใกล้ชิดกับอาจารย์เบน เกรแฮม บางสิ่งบางอย่างก็ยังใช้ได้ดีในปัจจุบัน แต่บางสิ่งบางอย่างมันก็เก่าไปพร้อม ๆ กับกาลเวลา และมันก็ใช้ไม่ได้ด้วย” ดังนั้นเรียนรู้ จุดไหนที่คิดว่าดี ก็นำไปปรับในการลงทุนของตัวเองกันได้นะ และถ้าหากคุณชอบเรียนรู้เรื่องราวดี ๆ แบบนี้ WikiFX จะพร้อมที่จะคัดสรรค์มานำเสนอให้ได้อ่านกันทุกวัน ดาวน์โหลด App WikiFX ได้ฟรีแล้ววันนี้ โหลดกันนะ : )

แนะนำฟีเจอร์ “จัดอันดับโบรกเกอร์” คุณกำลังมองหาโบรกเกอร์ Forex แนะนำอยู่หรือไม่ ถ้าใช้ให้ดาวน์โหลดแอพ WikiFX เพื่อตรวจสอบโบรกเกอร์หรือดูการจัดอันดับ โบรกเกอร์ Forex เพราะแอพ WikiFX ได้ตรวจสอบโบรกเกอร์และคัดสรรมาให้หมดแล้ว ว่าโบรกเกอร์ไหนดีหรือไม่ดี https://www.wikifx.com/th_th