Financial Conduct Authority

son uyarı: Sunrise brokers llp firma referans numarası: 208265 adres: 5 churchill place, londra, e14 5. tarih 12 kasım 2021 1. eylem 1.1, 2000 tarihli mali hizmetler ve piyasalar yasasının 206. bölümü uyarınca ("yasa ”), mali davranış otoritesi (“yetkili”) işbu vesile ile Sunrise brokerler llp (“ Sunrise ” veya “firma”), £ 407.273'ü tasfiye olmak üzere 642.400 £ mali ceza. 1.2 Sunrise bu konuyu çözmeyi kabul etti ve yetkili makamın icrai uzlaşma prosedürleri kapsamında %30 (1. aşama) indirim almaya hak kazandı. Bu indirim olmasaydı, yetkili makam şu kişilere 743.200 £ mali ceza uygulayacaktı Sunrise. 2. NEDENLERİN ÖZETİ 2.1 Mali suçla mücadele uluslararası öneme sahip bir konudur ve Kurumun Birleşik Krallık mali sisteminin bütünlüğünü koruma ve güçlendirmeye yönelik operasyonel hedefinin bir parçasını oluşturur. Yetkili firmalar, hileli ticaret ve kara para aklama gibi mali suçlar işlemek isteyenler tarafından suistimal edilme riski altındadır. Bu nedenle firmaların, işletmelerinin bu amaçlarla kullanılma riskini belirlemek ve azaltmak için etkin sistemlere ve kontrollere sahip olmaları ve sahip oldukları sistem ve kontrollere bağlı kalmak için gerekli beceri, özen ve özenle hareket etmeleri zorunludur. mali suç riskini uygun şekilde değerlendirmek, izlemek ve yönetmek için. 2.2 17 Şubat 2015 ile 4 Kasım 2015 tarihleri ​​arasında (“ilgili dönem”), Sunrise : a) solo grup olarak bilinen dört yetkili kuruluş tarafından başlatılan işlerle ilgili olarak hileli ticaret ve kara para aklamayı kolaylaştırmak için kullanılma riskini belirlemek ve azaltmak için yetersiz sistemlere ve kontrollere sahipti, bu nedenle 3. ilkeyi ihlal ediyordu; ve b) AML politikalarını ve prosedürlerini uygularken gerekli beceriyi, özeni ve özeni göstermemiş ve solo ticaret, elysium ödemesi ile ilgili mali suçları kolaylaştırmak için kullanılma riskini uygun şekilde değerlendirmemiş, izlememiş ve azaltmamıştır. alman ticareti (birlikte "tek grup işletmesi"), dolayısıyla 2. ilkeyi ihlal ediyor. 2.3 solo müşteriler, malezyalı tüzel kişilikler ve bir dizi bireysel ABD 401(k) emeklilik planı dahil olmak üzere off-shore şirketlerdi, daha önce bilinmeyen Sunrise . brokermesh olarak bilinen özel tezgah üstü (“otc”) ticaret ve takas platformu aracılığıyla, kapalı bir ağ içindeki müşterilere emanetçi olarak takas ve mutabakat hizmetleri sağladığı iddia edilen solo grup tarafından tanıtıldı. solo müşteriler, işlemleri halletmek için yeterli fona görünür erişimi olmayan, bazıları solo grup için çalışmış olan az sayıda kişi tarafından kontrol ediliyordu.. 2.4 ilgili dönemde yalnız müvekkiller adına, Sunrise Danimarka hisse senetlerinde yaklaşık 25.4 milyar £ ve Belçika hisse senetlerinde 11.2 milyar £ değerinde sözde otc öz sermaye ve temettü alım satımları gerçekleştirdi ve ilgili dönemde 466.652 £ komisyon aldı. 2.5 Tekli Alım Satım, cumdividend'in son gününde veya ona yakın bir tarihte AB hisse senetlerini içeren, son derece yüksek değerli OTC hisse senedi alım satımı, arka arkaya menkul kıymet ödünç verme düzenlemeleri ve vadeli işlemlerden oluşan sözde döngüsel bir modelle karakterize edildi. Belirlenen günlerde gerçekleştirilen Cum-Temettü Alım Satımını takiben, aynı işlemler, görünen hissedarlık pozisyonlarını etkisiz hale getirmek için birkaç gün veya hafta içinde tersine çevrildi ("Geri Alım Satım"). 2 2.6 tarafından gerçekleştirilen iddia edilen otc işlemleri Sunrise brokermesh'in halka açık borsalardan likiditeye erişimi yoktu, ancak sözde alım satımlar neredeyse her zaman birkaç dakika içinde tamamlandı ve Danimarka borsasında işlem gören şirketlerde tedavüldeki hisselerin %20'sine kadarını ve 9.6'ya kadarını temsil ediyordu. Belçika'daki eşdeğer stokların %'si. hacimler ayrıca ilgili son kümülatif temettü alım satım tarihinde avrupa borsalarında işlem gören tüm Danimarka ve Belçika hisselerinin sırasıyla ortalama 36 katına ve 22 katına eşitti.. 2.7 yetkili makamın iddia edilen ticarete ilişkin soruşturması ve vardığı sonuçlar, kısmen işlem raporlama verilerinin analizi, Sunrise , solo grup ve solo ticarete katılan diğer beş aracı firma. altı komisyoncu firma arasında sözde temettü ticaretinin birleşik hacmi, işlem gören Danimarka hisse senetlerinde tedavüldeki hisselerin %15 ila %61'i arasında ve işlem gören Belçika hisse senetlerinde tedavüldeki hisselerin %7 ila %30'u arasındaydı. Bu hacimler, özellikle Danimarka ve Belçika'da borsaya kote hisse senetlerinin %5'inden fazlasını elinde bulunduranların kamuya açıklanması zorunluluğunun olduğu durumlarda mantıksız kabul edilir.. 2.8 hisse senedi alım satım komisyoncusu olarak, Sunrise sözde temettü ticaretini ve sözde gevşeme ticaretini yürüttü. ancak fca bunun olası olmadığına inanıyor Sunrise aynı hisse senedindeki aynı solo müşteri için aynı büyüklükteki işlemlerde hem sözde temettü alım satımlarını hem de sözde gevşeme alım satımlarını gerçekleştirecekti ve bu nedenle muhtemelen Sunrise sözde ticaretin sadece bir tarafını gördü. Ayrıca fca, solo ticaretle bağlantılı olduğu iddia edilen hisse senedi kredilerinin ve vadeli işlemlerinin, genel planı gizlemek ve/veya görünür bir meşruiyet vermek için kullanılmış olabileceğini düşünmektedir. olduğuna dair kanıtlar olmasına rağmen Sunrise sözde hisse senedi kredileri ve forward işlemlerinden haberdardı, bu işlemler Sunrise. 2.9 Sözde alım satımın amacı, Solo Grubun, Solo Müşterilerin temettü için kayıt tarihinde ilgili hisseleri elinde tuttuğunu göstermeyi amaçlayan Temettü Kredisi Tavsiye Fişlerinin (“DCAS”) oluşturulmasını ayarlayabilmesidir. DCAS bazı durumlarda Çifte Vergilendirme Anlaşmaları uyarınca Danimarka ve Belçika'daki vergi dairelerinden Stopaj Vergisi ("WHT") iadesi yapmak için kullanıldı. 2014 ve 2015 yıllarında, Solo Group'a atfedilebilen Danimarka ve Belçika WHT geri taleplerinin değeri sırasıyla yaklaşık 899,27 milyon £ ve 188,00 milyon £ idi. 2014 ve 2015 yıllarında, yapılan geri ödemelerden Danimarka ve 3 Belçika vergi makamı sırasıyla yaklaşık 845,90 milyon £ ve 42,33 milyon £ ödedi.. 2.10 Otorite, Solo Müşterilerin hisselerinin mülkiyetine veya hisselerin gözetimine veya alım satımların Solo Grup tarafından uzlaştırıldığına dair hiçbir kanıt bulamadığı için, Solo Alım Satım'dan 'sözde' olarak söz eder. Bu, işlem gördüğü iddia edilen yüksek hacimli hisselerle birleştiğinde, karmaşık mali suçları düşündürüyor.. 2.11 Sunrise personel, solo grup tarafından başlatılan işlerle ilgili olarak dolandırıcılık ticaretini ve kara para aklamayı kolaylaştırmak için kullanılma riskini belirlemek ve azaltmak için yetersiz sistemlere ve kontrollere sahipti. Ek olarak, Sunrise personel, aml politikalarını ve prosedürlerini uygularken ve yalnız müşteriler ve sözde ticaretle ilgili mali suç riskini uygun şekilde değerlendirme, izleme ve azaltma konusunda gerekli beceri, özen ve özeni göstermedi. 2.12 Sunrise solo grup işinin risklerini doğru bir şekilde değerlendirmek için politika ve prosedürlere sahip değildi ve solo ticaretin içerdiği riskleri değerlendiremedi. bu, yetersiz cdd yürütülmesine ve işlemlerin yeterince izlenememesine ve olağandışı işlemlerin belirlenememesine neden oldu. bu, firmanın solo ticaretle ilgili mali suçları kolaylaştırmak amacıyla kullanılabileceği riskini artırdı.. 2.13 Tekli Alım Satım'ın yürütülme şekli, ölçeği ve hacmi ile birlikte mali suçu düşündürür. Kurumun tespitleri de bu tespit bağlamında ve kamuya bildirildiği üzere bu konuların vergi daireleri ve/veya diğer yargı bölgelerinde kolluk kuvvetleri tarafından ek soruşturmalara yol açtığı dikkate alınarak yapılmıştır. Solo Group'un iddia edilen suiistimali bugüne kadar herhangi bir dolandırıcılık tespitine yol açmamış olsa da, diğer yargı bölgelerinde vergi daireleri ve/veya kolluk kuvvetleri tarafından yürütülen soruşturmalar devam etmektedir.. solo ticarete ek olarak 2.14 otorite tarafından yapılan diğer önemli işlemler ve ziyaretler, Sunrise 3 Eylül 2015 tarihinde bir aracı müşteri adına gerçekleştirdiği bir Alman hisse senedi ticaretiyle ilgili bir dizi kırmızı bayrağı görmezden geldi veya fark edemedi. Sunrise özellikle hisse senedinin geçerli piyasa değerinin yaklaşık iki katıyla gerçekleştirildiği düşünülürse, bu ticaretin ortaya çıkardığı ciddi mali 4 suç risklerini göz önünde bulundurmak. 2.15 Sunrise ayrıca 4 Kasım 2015 tarihinde elysium adlı solo gruba bağlı Birleşik Arap Emirlikleri merkezli bir kuruluştan bir ödeme kabul etti. bu ödeme, elysium tarafından, yalnız müşterilerin firmaya borçlu olduğu bazı ödenmemiş borçlar için sağlanmıştır. solo grup aracılığıyla bir ödeme teklifi aldıktan sonra, Sunrise kuruluşu daha önce duymadan ve herhangi bir aml kontrolü yapmadan veya herhangi bir sözleşme yapmadan elysium'dan 108.000 ABD Doları tutarında bir ödeme kabul etti. Sunrise elysium'dan bu ödemeyi, yetkili makamın uyarıda bulunan habersiz bir ziyaret gerçekleştirdiği gün kabul etti Sunrise solo grup içindeki olası sorunlara. 2.16 hiçbir durumda olmadı Sunrise herhangi bir potansiyel mali suç endişesini veya şüphesini belirlemek veya iletmek. 2.17 yetkili makam da ziyaret etmişti Sunrise Kasım 2014'te, aracılık sektöründe standartları yükseltme çalışmaları kapsamında, solo alım satıma başlamadan kısa bir süre önce. yetkili makam, firmanın aml, kyc ve pazar suiistimali tespit düzenlemelerini değerlendirdi ve Sunrise mali suç ve aml kontrollerinin gerekenden daha zayıf olduğu ihbarı üzerine. Ziyaretin ardından yetkililere haber verildi. Sunrise bir dizi endişe alanı ve yanıt olarak, Sunrise Temmuz 2015'e kadar tamamlanması için aml ve kyc çerçevesinin gözden geçirilmesini içeren bir çalışma programı sağladı. Sunrise Nisan 2016'ya kadar mali suç risk kontrollerinin derinlemesine incelemesini gerçekleştiremedi. Sunrise potansiyel bir alıcıyla satın alma görüşmeleri yapıyordu. ihlaller ve başarısızlıklar 2.18 İlke 3, bir firmanın işlerini yeterli risk yönetimi sistemleriyle sorumlu ve etkili bir şekilde organize etmesi ve kontrol etmesi için makul özeni göstermesini gerektirir. otorite bunu düşünüyor Sunrise olarak mali suç riskinin belirlenmesi, değerlendirilmesi ve azaltılması konusunda politika ve prosedürlerinin yetersiz olması nedeniyle ilgili dönemde bu gerekliliği ihlal etmiştir. Sunrise a) Müşterileri işe alırken, iş ilişkisinin amacı ve amaçlanan niteliği, üstlenilecek faaliyetin beklenen düzeyi ve niteliği ve ne zaman bilgi almanın uygun olacağı ile ilgili olarak yeterli bilgiyi elde etme ve değerlendirme konusunda yeterli rehberlik sağlamadı. fon kaynağına gelince; b) edd'nin garanti edilip edilmediği de dahil olmak üzere uygulanacak doğru cdd seviyesini belirlemek için dikkate alınması gereken ilgili risk faktörleri de dahil olmak üzere müşteriler için risk değerlendirmelerinin yürütülmesine ilişkin yeterli rehberlik sağlamak; c) daha yüksek riskli müşteriler için gelişmiş izleme gereklilikleri dahil olmak üzere, edd'nin nasıl yürütüleceğini ayrıntılarıyla anlatan yeterli süreçleri veya prosedürleri belirlemek; d) yetkili firmalar tarafından yeni müşteriler için sağlanan kyc belgelerine güvenilebileceği ve bunu yapmanın uygun olduğu durumlarda koşulların detaylandırılabileceği durumlarda, yetkili firmalar tarafından tanıtılan yeni müşteriler üzerinde cdd yürütmek için riske dayalı yaklaşımı hakkında yeterli rehberlik sağlamalıdır. ; e) herhangi bir resmi süreci veya prosedürü detaylandırarak ve/veya koşulları ve sıklığı Sunrise mali suçları ve aml risklerini değerlendirmek için, firma ile olan ilişkisi boyunca müşteri işlem faaliyetlerini izlemeli ve belgelemelidir; ve f) mali suç ve aml risklerinin belirlenmesi, yönetilmesi ve belgelenmesi için üst mercilere iletme prosedürlerini belirlemek. 2.19 yetkili makam, ilgili dönemde, Sunrise kendi (sınırlı) aml politika ve prosedürlerini uygulamada ve solo grup işiyle ilgili olarak maruz kaldığı mali suç risklerini değerlendirme, izleme ve yönetme konusunda 2. ilkenin gerektirdiği beceri, özen ve özenle hareket etmemiştir. özellikle Sunrise a) yetkili makamın Kasım 2014'te yaptığı bir ziyaretin ardından uyum işlevi kapsamında tespit edilen eksiklikleri gidermek için bir çalışma programının uygulanmasında derhal harekete geçmedi; b) yüksek riskli müşteriler olarak düzgün bir şekilde tanımlanamayacakları anlamına gelen solo grup işini üstlenirken yeterli risk değerlendirmeleri veya yeterli durum tespiti yapmak; 6 c) iş ilişkisinin amacı ve amaçlanan niteliği, üstlenilecek faaliyetin beklenen düzeyi ve niteliği ve fonların kaynağı ve/veya ticaret geçmişi dahil olmak üzere her bir solo müşteriyi işe alırken yeterli cdd yürütmek. işlem izleme için anlamlı bir temel; d) Uyum belgelerinin gerektirdiği şekilde, yalnız müşterilerin her biri için bir risk değerlendirmesi yapmak ve sonuç olarak, yalnız müşterilerin daha yüksek mali suç riski taşıdığını ve bu ekin tamamlanmış olması gerektiğini belirleyememek; e) yalnız müşteriler üzerinde daha yüksek kara para aklama riski sunan ve daha sonra tek başına müşterilerin devam eden izlenmesi için hangi edd önlemlerinin uygun olabileceğini belirleyemeyen herhangi bir edd yapmak; f) tek başına danışanların her birini koçanlar 3.5.3'te belirtilen sınıflandırma kriterlerine göre değerlendirmek ve/veya koçanlar 3.8.2r(2)(a)'nın aksine, sınıflandırmayı desteklemek için yeterli bilgi dahil olmak üzere bu tür değerlendirmelerin sonuçlarını kaydetmemek ; g) bu konuda kendi uyumluluk politikasını takip etmek Sunrise solo müşteriler katılmadan önce onlar adına ticaret yapmaya başladı; h) ilgili dönem boyunca solo ticaretin devam eden işlem izlemesini yürütmek; i) aşağıdakiler de dahil olmak üzere, sözde solo ticaretle ilgili çok sayıda kırmızı bayrağı tanımak Sunrise tek müşteriler tarafından gerçekleştirilen ticaretin ölçeği ve hacimleri için kapalı bir kuruluşlar ağı içinde yeterli likiditenin sağlanmasının makul ve/veya gerçekçi olup olmadığını değerlendirmemiştir. aynı şekilde, yalnız müşterilerin profillerinin, yürütülmekte olduğu iddia edilen ticaretin ölçeğini ve hacmini karşılama olasılıklarının oldukça düşük olduğu anlamına geldiğini dikkate almamak veya fark etmemek ve/veya en azından müşterilerin kaynağına ilişkin yeterli kanıt elde edememek. aksine kendini tatmin edecek fonlar; j) potansiyel mali suçu yüksek oranda düşündüren durumlarda, Alman ticareti ile ilgili olarak mali suç ve kara para aklama risklerini yeterince değerlendirmek; 7 k) Firmanın elysium'dan yaklaşık 108.000 ABD Doları tutarında bir ödemeyi herhangi bir durum tespiti veya yerinde anlaşma olmaksızın ve yetkili makamın habersiz bir ziyaret uyarısı gerçekleştirmesinden kısa bir süre sonra kabul ettiği elysium ödemesiyle ilgili olarak ortaya çıkan ilgili mali suç ve kara para aklama risklerini yeterince değerlendirmek Sunrise solo grupla ilgili endişelerine; ve l) özellikle mali suçların ve diğer ilgili konuların tarafımızca ele alınması ve tartışılması ile ilgili üstlenmiş olabileceği çalışmanın kanıtı olarak yeterli veya bazı durumlarda herhangi bir yazılı kayıt yapmak ve tutmak Sunrise yönetmek. 2.20 Sunrise başarısızlıkları, önemli bir mali cezanın verilmesini hak ediyor. makam, aşağıdaki nedenlerle eksikliklerin özellikle ciddi olduğunu düşünmektedir: 1. Sunrise kısa bir süre içinde, bazıları Birleşik Krallık'takilere eşdeğer aml gerekliliklerine sahip olmayan yetki alanlarından gelen 142 tek başına müşteriyi bünyesine kattı; 2. Sunrise AML politikaları ve prosedürleri, üstlendiği işteki risklerle orantılı değildi; 3. Sunrise yalnız müşteriler tarafından sağlanan kyc materyallerini düzgün bir şekilde gözden geçirip analiz edemedi veya kyc materyallerindeki kırmızı bayraklara uygun takip soruları soramadı; 4. Bir takım kırmızı bayraklar göründükten sonra bile, Sunrise herhangi bir devam eden izleme yürütmede başarısız oldu ve tek başına müşterilerin iddiaya göre toplam yaklaşık 36,6 milyar sterlin tutarında hisse senedi ticareti yapmasına izin verdi; 5. Sunrise makamın Kasım 2014'teki ziyaretinin ardından mali suç ve aml kontrollerinin gerekenden daha zayıf olduğu bildirildi. Yine de, Sunrise uygun aml sistemlerini ve kontrollerini iyileştirip uygulayamadı ve uyumlu olduğunu makama temsil ettiği ay içinde solo istemcileri işe aldı; 6. Sunrise bir Alman hisse senedinde, geçerli hisse fiyatının neredeyse iki katı olan bir ticaret gerçekleştirirken, mali suç riskini yüksek oranda düşündüren çok sayıda kırmızı bayrağı görmezden geldi; 8 7. Sunrise 4 Kasım 2015 tarihinde yetkili makam tarafından habersiz bir ziyaretle solo grupla ilgili yetkililerin endişeleri konusunda uyarıldıktan sonra elysium'dan bir ödeme kabul etti; ve 8. son olarak, bu başarısızlıkların hiçbiri Sunrise ilgili dönemde. 2.21 birlikte ele alındığında, bu başarısızlıklar ortaya çıkıyor Sunrise kabul edilemez mali suç risklerine. buna göre, otoritenin İngiltere finansal sisteminin bütünlüğünü korumaya ve geliştirmeye yönelik operasyonel hedefini ilerletmek için, otorite işbu belge ile Sunrise 642.400 £ mali ceza. 3. Tanımlar 3.1 Bu bildirimde aşağıdaki tanımlar kullanılmaktadır: “401(k) emeklilik planı” Amerika Birleşik Devletleri'nde işveren tarafından desteklenen bir emeklilik planı anlamına gelir. Uygun çalışanlar, plana vergi öncesi katkılarda bulunabilir, ancak hesaptan yapılan çekimlerde vergilendirilir. bir roth 401(k) planı, doğası gereği benzerdir; ancak, para çekme işlemleri vergiden muaf olmasına rağmen, katkılar vergi sonrası yapılır. 2014 vergi yılı için, bir çalışan için yıllık katkı limiti 17.500 ABD Doları, artı 50 yaş ve üzerindekiler için ek 5.500 ABD Doları tutarında bir telafi katkısıydı. 2015 vergi yılı için, bir çalışan için katkı limitleri 18.000 dolardı ve telafi katkısı 6.000 dolardı. daha ayrıntılı bir analiz için lütfen ek c'ye bakınız; “2007 düzenlemeleri” veya “yönetmelik”, 2007 kara para aklama düzenlemeleri veya buradaki belirli bir düzenleme anlamına gelir; “yasa” 2000 mali hizmetler ve piyasalar yasası anlamına gelir; “aml” kara para aklamanın önlenmesi anlamına gelir; “aml sertifikası”, bir yetkili firma tarafından diğerine verilen bir aml tanıtım formu anlamına gelir. form, düzenlemeye tabi bir firmanın bir müşteriyle ilgili olarak cdd yükümlülüklerini yerine getirdiğini teyit eder ve düzenlemeye tabi başka bir firmaya, düzenleme 17 uyarınca kendisine güvenme yetkisi verir; "yetkili" veya "fca", 1 Nisan 2013'ten önce mali hizmetler makamı olarak bilinen mali davranış makamı anlamına gelir; 9 “broker firma” solo işlem yapmak üzere solo grup ile anlaşan diğer aracı firmaları, “brokermesh” solo grup tarafından solo müşterilerin nakit hisse senetleri alıp satma emirleri vermeleri için kurulan ısmarlama elektronik platform anlamına gelir ve Sunrise ve komisyoncu firmaların likidite araması ve sözde ticareti gerçekleştirmesi; “cdd”, müşteri durum tespiti önlemleri anlamına gelir; bir firmanın, her bir müşteriyi tanımlamak ve kimliğini doğrulamak ve düzenleme 5'in gerektirdiği şekilde iş ilişkisinin amacı ve amaçlanan doğası hakkında bilgi edinmek için alması gereken önlemler; "takas komisyoncusu", işlem yapan taraflar arasındaki ticaret emirlerini uzlaştırma sorumluluğuna sahip bir aracı anlamına gelir. tipik olarak, takas komisyoncusu uygun fonların mevcudiyetini doğrular, ticaretin yapıldığı noktada kararlaştırıldığı gibi menkul kıymetlerin nakit karşılığında teslim edilmesini sağlar ve transferi kaydeder; “koçlar”, yetkili makamın iş kaynak kitabı yönetimi anlamına gelir; “uygunluk belgeleri”, 28 Nisan 2015 tarihli iş birimleri v1 için riske dayalı müşteri kabul prosedürleri anlamına gelir; iş birimleri için riske dayalı müşteri kabul prosedürleri, v2, 27 Nisan 2015 tarihli; 22 Ocak 2014 tarihli kara para aklamayı önleme politikası v3; “uygunluk kılavuzu v2.doc” veya Aralık 2013 tarihli uyumluluk kılavuzu; 28 Nisan 2015 tarihli tanıtım belgesi formu; "temettü payı", bir menkul kıymet alıcısının, beyan edilmiş ancak ödenmemiş olan, dağıtım için planlanan bir sonraki temettüyü almaya hak kazandığı anlamına gelir. bir hisse senedi, eski temettü tarihine kadar temettü ile alım satım yapar; bu tarihten sonra hisse senedi, temettü hakları olmadan alım satım yapar; “temettü-temettü ticareti”, hisselerin temettü-temettü olduğu durumlarda, hisse senetlerinin geri ödenmesi amacıyla, temettü almaya hak kazanabilecek hissedarlık pozisyonlarını göstermek için tek başına müşterilerin yaptıkları sözde ticaret anlamına gelir; "vasi", müşterilerin menkul kıymetlerini koruma amacıyla elinde tutan bir finans kuruluşu anlamına gelir. ayrıca hesap yönetimi, 10 işlem mutabakatı, temettü ve faiz ödemelerinin tahsili, vergi desteği ve döviz gibi başka hizmetler de sunarlar; “dcas”, temettü kredisi tavsiye fişleri anlamına gelir. bunlar tamamlanır ve alınan temettüler üzerinden ödenen verginin iadesi için denizaşırı vergi makamlarına sunulur; “depp”, otoritenin karar verme prosedürü ve cezalar el kitabı anlamına gelir; “temettü arbitrajı”, stopaj vergilerini (wht) en aza indirmek veya wht geri ödemeleri oluşturmak amacıyla temettü tarihleri ​​civarında alternatif bir vergi yargı alanında hisse senedi yerleştirme uygulaması anlamına gelir. temettü arbitrajı, temettü tarihleri ​​boyunca menkul kıymetlerin fiyatındaki hareketlerden korunmak için tasarlanmış vadeli işlemler ve toplam getiri takasları dahil olmak üzere hisse senetleri ve ticari türevlerin ticareti ve ödünç verilmesi dahil olmak üzere birkaç farklı faaliyeti içerebilir; “Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması”, gelirin ödendiği ülke ile alıcının ikamet ettiği ülke arasında akdedilen bir anlaşmayı ifade eder. çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları, geçerli ağırlıkta indirime veya iadeye izin verebilir; “edd”, kural 14'te belirtildiği gibi, bir firmanın belirli durumlarda alması gereken önlemler olan gelişmiş durum tespiti anlamına gelir; “elysium” elysium global (dubai) limited anlamına gelir; “elysium ödemesi” c anlamına gelir. tarafından alınan 108.000 usd ödeme Sunrise elysium'dan 4 Kasım 2015'te yalnız müşterilerin borçlu olduğu borçlarla ilgili olarak Sunrise ; "yürütme komisyoncusu", yalnızca müşteriler adına hisse alıp satan bir komisyoncu anlamına gelir. komisyoncu, müşterilere hisselerin ne zaman alınıp satılacağı konusunda tavsiye vermez; “avrupa borsaları”, düzenlenmiş piyasalar, çok taraflı ticaret tesisleri, organize ticaret tesisleri ve bloomberg'in avrupa bileşiminde özetlenen alternatif ticaret sistemleri dahil olmak üzere kayıtlı icra yerleri anlamına gelir; “mali suç rehberi”, “mali suç: firmalar için bir rehber” adı altında yayınlanan, mali suçlara ilişkin otoritenin birleştirilmiş rehberi anlamına gelir. bu tebliğde ilgili dönem için geçerli versiyonlar Ocak 2015 (1 Haziran 2014'te yürürlüğe giren güncellemeler dahil edilerek) ve Nisan 2015'te yayınlanmıştır. kılavuz bağlayıcı değildir ve yetkili makam, bir firmanın kılavuzdan ayrılmasının, yetkili makamın kurallarını ihlal ettiğini gösterdiğini varsaymaz. ancak fcg 1.1.8'de belirtildiği gibi, yetkili makam firmaların kendileri için geçerli olan durumlarda mali suç kılavuzundan haberdar olmalarını ve mali suçla mücadele sistemlerini ve kontrollerini kurarken, uygularken ve sürdürürken geçerli kılavuzu dikkate almalarını beklemektedir; "alman ticareti", tarafından gerçekleştirilen 5 milyon avroluk 'alış' emri anlamına gelir. Sunrise bir aracı müşteri ("müşteri x") adına 3 Eylül 2015 tarihinde 34,15 Euro'luk belirli bir gün içi fiyatı üzerinden bir Alman hisse senedindeki 146.397 hissenin; “el kitabı” ilgili dönemde yürürlükte olduğu üzere yetkili makam tarafından yayınlanan düzenleyici kurallar, kılavuzlar ve kılavuzların derlenmesi anlamına gelir; "jmlsg", finansal hizmetler sektöründe İngiltere'nin önde gelen ticaret birliklerinden oluşan ortak kara para aklama yönlendirme grubu anlamına gelir; “jmlsg kılavuzu”, jmlsg tarafından yayınlanan ve 2007 düzenlemelerindeki yasal gerekliliklere uygun olarak bir hazine bakanı tarafından onaylanan 'kara para aklamanın önlenmesi/terör finansmanıyla mücadele kılavuzu' anlamına gelir. jmlsg kılavuzu, kara paranın aklanmasının önlenmesi ve terörün finansmanıyla mücadele konusunda Birleşik Krallık finansal hizmetler sektörü için iyi uygulamaları ortaya koymaktadır. bu tebliğde 19 Kasım 2014 tarihli versiyonundan itibaren ilgili hükümlere atıfta bulunulmuştur; Otorite, kara para aklamaya karşı sistem ve kontrollere ilişkin kurallarının ihlal edilip edilmediğine karar verirken ve mali ceza veya sansür için harekete geçip geçmemeye karar verirken firmaların jmlsg kılavuzunun ilgili hükümlerine uyup uymadıklarını dikkate alacaktır. bu kuralların ihlali (sysc 3.2.6e ve depp 6.2.3g); “kyc”, cdd ve edd yükümlülüklerini ifade eden müşterinizi tanıyın anlamına gelir; “kyc paketi”, genellikle kuruluş belgelerini, kimlik belgelerinin onaylı kopyalarını, elektrik faturalarını ve özgeçmişleri içeren, alınan müşteri kimlik bilgileri paketi anlamına gelir; “mlro” kara para aklama raporlama görevlisi anlamına gelir; 12 "otc", düzenlemeye tabi bir borsada gerçekleşmeyen tezgah üstü ticaret anlamına gelir; “ilkeler”, el kitabında belirtildiği şekilde, otoritenin işletmelere yönelik ilkeleri anlamına gelir; “ilgili dönem”, 17 Şubat 2015 ile 4 Kasım 2015 arasındaki dönemi ifade eder; “scp” solo sermaye ortakları llp anlamına gelir; "yalnız müşteriler", solo grup tarafından tanıtılan varlıklar anlamına gelir. Sunrise ve diğer komisyoncular ve kimin adına Sunrise ilgili dönemde bazı müşteriler için sözde hisse senedi alım satımları gerçekleştirdi; "solo grup" veya "solo", detayları paragraf 4.19'da belirtilen, dubai'de ikamet eden bir İngiliz vatandaşı olan sanjay shah'ın sahip olduğu dört yetkili firma anlamına gelir; "tek grup işi", tek başına ticaret, alman ticareti ve elysium ödemesi anlamına gelir; “tek başına ticaret”, ilgili dönem boyunca yalnız müşteriler için gerçekleştirilen sözde temettü ticareti ve sözde gevşeme ticareti anlamına gelir; “ Sunrise " araç Sunrise komisyoncular llp; "mahkeme", üst mahkeme (vergi ve yargı dairesi) anlamına gelir; "ubo", 6. düzenlemede "intifa hakkı sahibi"nin tanımlandığı nihai hak sahibi anlamına gelir; "gevşetme ticareti", görünen hissedarlık pozisyonlarını etkisiz hale getirmek için sözde temettü alım satımını tersine çevirmek için birkaç gün veya hafta boyunca gerçekleştirilen sözde alım satım anlamına gelir; "stopaj vergisi" veya "wht", gelirden kaynağında kesilen ve bunu ödeyen kuruluş tarafından devlete aktarılan bir vergi anlamına gelir. birçok menkul kıymet, temettü veya faiz şeklinde dönemsel gelir öder ve yerel vergi düzenlemeleri genellikle bu tür gelirlere bir ağırlık uygular; ve “stopaj iadesi talepleri”, yabancı bir kuruluşa yapılan ödemeler üzerinden alınan bazı durumlarda, gelirin ödendiği ülke ile yabancının ikamet ettiği ülke arasında bir çifte vergilendirme anlaşması varsa verginin geri alınabileceği anlamına gelir. alıcı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları, geçerli verginin düşürülmesine veya iade edilmesine izin verebilir.. 4. gerçekler ve arka plan Sunrise 4.1 Sunrise satıcılar arası bir komisyoncudur ve ilgili dönemde, genellikle borsaya kote şirketler, uluslararası yatırım bankaları, hedge fonlar ve varlık yöneticileri olmak üzere borsaya kote ve otc türev ürünler için karşı taraflar arasındaki alım satımları öncelikli olarak kolaylaştırmıştır.. 4.2 Sunrise birden fazla varlık sınıfında hisse senedi, egzotik hisse senedi, kredi, hibrit ve emtia türevlerinde aracılık hizmetleri sundu; nakit özkaynaklarda tahvil ve icra hizmetleri. Sunrise Pozisyon alma, kendi hesabına işlem yapma ve herhangi bir müşteri parasını tutma izinleri yoktu. Sunrise çeşitli yatırım türlerinde uygun karşı taraf ve profesyonel müşteriler için ticaret yapma ve tavsiyelerde bulunma yetkisine sahipti, ancak perakende müşteriler için ticaret yapma veya tavsiye verme yetkisine sahip değildi. ilgili dönemde, Sunrise Londra ofisinde yaklaşık 100 personel istihdam etti. Sunriseihmali 4.3 Sunrise personel, solo grup olarak bilinen dört yetkili kuruluş tarafından başlatılan işlerle ilgili olarak hileli ticareti ve kara para aklamayı kolaylaştırmak için kullanılma riskini belirlemek ve azaltmak için yetersiz sistem ve kontrollere sahipti.. Ek olarak, Sunrise personel, aml politikalarını ve prosedürlerini uygularken ve solo grup işiyle ilgili mali suç riskini uygun şekilde değerlendirme, izleme ve azaltma konusunda gerekli beceriyi, özeni ve özeni göstermedi. Yasal ve Düzenleyici Hükümler 4.4 Bu Uyarı Bildirimi ile ilgili yasal ve düzenleyici hükümler Ek B'de belirtilmiştir.. 4.5 İlke 3, firmaların işlerini sorumlu ve etkili bir şekilde ve yeterli risk yönetimi sistemleriyle organize etmek ve kontrol etmek için makul özeni göstermelerini gerektirir. Kurumun El Kitabındaki 2007 Yönetmelikleri ve kuralları ayrıca firmaların kara para aklamayı önlemek ve tespit etmek ve mali suçları kolaylaştırmak için kullanılma riskine karşı koymak için politikalar ve prosedürler oluşturmasını ve uygulamasını gerektirir. Bunlar, kara para aklama riskini belirlemeye, değerlendirmeye ve izlemeye yönelik sistemleri ve kontrollerin yanı sıra CDD yürütme ve iş ilişkileri ve işlemlerinin sürekli izlenmesini içerir.. 4.6 İlke 2, firmaların işlerini gereken beceri, özen ve titizlikle yürütmelerini gerektirir. Yalnızca İlke 3'ün gerektirdiği sistem ve kontrollere sahip bir firma, her zaman var olan mali suç riskinden kaçınmak için yeterli değildir. Bir firma aynı zamanda kendisini korumak ve mali suç riskini uygun bir şekilde değerlendirmek, izlemek ve yönetmek için bu sistemleri ve kontrolleri 2. İlke'nin gerektirdiği şekilde gerekli beceri, özen ve titizlikle işletmelidir.. 4.7 Kara para aklama, kurbanı olmayan bir suç değildir. Teröristlere, uyuşturucu tacirlerine ve insan kaçakçılarına ve çok sayıda başka suça fon sağlamak için kullanılır. Firmalar kara para aklama sistemlerini ve kontrollerini dikkatli ve özenli bir şekilde uygulamazlarsa, bu suçları kolaylaştırma riskiyle karşı karşıya kalırlar.. 4.8 Sonuç olarak, kara para aklama riski, yeni ürünlerin geliştirilmesi, yeni müşteriler edinilmesi ve iş profilindeki değişiklikler de dahil olmak üzere, firmalar tarafından günlük operasyonlarının bir parçası olarak dikkate alınmalıdır. Firmalar bunu yaparken müşteri, ürün ve faaliyet profillerini ve işlemlerinin karmaşıklığını ve hacmini dikkate almalıdır.. 4.9 Ortak Kara Para Aklama Yönlendirme Grubu ("JMLSG"), iyi uygulamaları teşvik etmek ve 2007 Yönetmeliklerini ve finansal hizmetler sektöründe gelişen uygulamaları yorumlamada pratik yardım sağlamak amacıyla ayrıntılı bir kılavuz yayınlamıştır. Otorite, kara para aklamaya karşı sistem ve kontrollere ilişkin kurallarının ihlal edilip edilmediğini değerlendirirken, bir firmanın JMLSG Rehberindeki ilgili hükümlere uyup uymadığını dikkate alacaktır.. 4.10 Kurum tarafından, iyi ve kötü uygulama örneklerini, AML tematik incelemelerinin yayınlarını ve düzenleyici bildirimleri alıntılayan Mali Suçlar Kılavuzu biçiminde, Kurum tarafından AML kontrollerinin önemine ilişkin önemli kılavuzlar da yayınlanmıştır.. 15 yetkili ziyareti Sunrise Kasım 2014'te 4.11 ziyaret edilen makam Sunrise 25 Kasım 2014 tarihinde, yetkili makam, "firmanın ilgilenmesi gereken alanları belirlemiştir". Sunrise 'nin aml/kyc düzenlemeleri ve piyasa kötüye kullanım kontrolleri. bu alanlar bir takip mektubunda belirtilmiştir. Sunrise 23 Aralık 2014 tarihli. bu daha önceydi Sunrise tek başına müşterileri devralması için tek başına yaklaşıldı veya komisyoncu ağı faaliyetini dahil etmek için işlerini değiştirdi. 4.12 otoritenin etkinliğine ilişkin olarak belirlediği kilit konular Sunrise 'nin aml/kyc düzenlemeleri şunları içeriyordu: 1) "uygunluk kaynağındaki bariz eksiklik, firmanın kara para aklamayla ilgili kontrolleri uygun şekilde uygulama becerisini etkiliyor gibi görünüyordu"; 2) “tüm aml ve kyc sürecini resmileştirmeye ihtiyaç var gibi görünüyor. örneğin, risk puanlama metodolojisi açıkça belgelenmiş görünmüyor ve müşterilere belirli bir risk derecelendirmesi verilip verilmediği açık değildi”; 3) "yüksek riskli müşterilerin işlem izleme kontrollerine tabi olduğu görülmedi"; 4) yetkili makam "firma'nın temel riskler konusunda resmi duruşunu oluşturamadı"; 5) "resmi aml/kyc bilgileri kurula düzenli olarak bildirilmez"; ve 6) Sunrise 'nin uyum görevlisi "süreç ve karar vermeyle ilgili birçok bilginin kaynağıdır, ki bu ... artan bir kilit adam riskini temsil eder". 4.13 etkililiği ile ilgili temel konular Sunrise 'nin pazar kötüye kullanımı kontrolleri şunları içeriyordu: 1) "işlem halindeki pazar kötüye kullanımı eğitimi için güncel bir takvim [yok] görünüyordu"; ve 16 2) fca personeline “firmanın tüm işlemleri izleyen otomatik bir izleme sistemi kullandığı bilgisi verildi. ancak [bu] sistemin parametrelerinin firma tarafından tam olarak anlaşıldığı bizim için net değil. Örneğin, sistemin aracılık edilen tüm ürünleri kapsayıp kapsamadığı, olağandışı ticaret modellerini belirleyip belirlemediği biliniyordu … ne ölçüde uygulandığı ve kilit risklere dayalı olarak hedeflendiği belirsizliğini koruyor”. 4.14 takip mektubunda, yetkili makam bilgilendirdi Sunrise beklediğini Sunrise ele alınan konuları belirlemek için bir çalışma programı oluşturmak (diğer şeylerin yanı sıra): 1) aml/kyc yaklaşımını resmileştirmek ve belgelemek, müşteri kabulüne/incelemesine ve işlemine yönelik risk temelli yaklaşımını açıkça ortaya koymak resmi bir mlro raporunun izlenmesi ve üst yönetime sunulması; 2) piyasanın kötüye kullanılması eğitim programındaki boşlukların değerlendirilmesi ve ele alınması; ve 3) "iş modelinin doğasında bulunan ilgili riskleri" gözden geçirmek ve "str rejimine uymak için uygun işlem izleme sistemleri ve kontrollerinin yürürlükte olmasını" sağlamak. 30 Mart 2015 tarihinde 4.15, yalnız müşterilerin katılımı başladıktan sonra ve yetkili makamın ziyaretine yanıt olarak, Sunrise fca'ya (diğer şeylerin yanı sıra) şunları belirten bir çalışma programı gönderdi: 1) uyum departmanına ek kaynak eklendi ve gerektiğinde daha fazla ek kaynak eklenecekti; ve 2) aşağıdakilerin etkinliğine ilişkin çalışma programları: a. aml/kyc düzenlemeleri 2015 Temmuz ayı sonuna kadar tamamlanacaktır; ve B. piyasa kötüye kullanım kontrolleri 2015 Mayıs ayı sonuna kadar tamamlanacaktır.. 4.16 Sunrise uyum işlevinin bir miktar idari destek gerektirdiğini, ancak bunun dışında yeterli olduğunu düşündü. Sunrise yetkili makamın ziyaretinden belirledikleri iyileştirme için kilit alanın, esas olarak ek idari destek sağlamak ve uyumluluğun belgelere yaklaşımını iyileştirmek için uyum işlevi için fazladan 17 kaynak kiralaması gerektiğini söyledi.. Sunriseyetkili makamın ziyaretinden müşteri kabulüne yaklaşımının (risk değerlendirmeleri ve kyc dahil) yetersiz olduğu yorumunu yapmadı. Sunrise yetkililerle yaptıkları görüşmelerden, gündeme getirilen konuları ele almak için özel bir aciliyet olduğunu düşünmediler, ancak uyumun idari yönlerine yardımcı olacak birinin işe alınmasını, derhal harekete geçmeleri gereken bir şey olarak değerlendirdiler.. 4.17 Sunrise "2015'in sonunda" (yani, yetkili makamın habersiz ziyaretinden sonra) firmanın, yetkili makamın mektubundaki her şeyin ele alınmadığını ve çalışma programının zamanında yerine getirilmediğini fark ettiğini belirtti.. bu denk geldi Sunrise şirketinin başka bir firma tarafından potansiyel olarak devralınması hakkındaki tartışmalar. Nisan 2016'da 4.18, Sunrise harici bir uyumluluk danışmanına, uyumluluk belgelerinin bağımsız bir incelemesini yürütmesi talimatını verdi. Devralma olasılığı, yetkili makamın ziyareti ve takip mektubu değil, dış uyum desteği aramanın ana nedeniydi (gerçi bu mektup nasıl yapılacağını bildirmek için kullanılmıştı). Sunrise bağımsız incelemeye başvurdu). Solo Grup 4.19 Otorite tarafından Solo Grup olarak atıfta bulunulan dört yetkili firmanın sahibi, şu anda Dubai'de yerleşik bir İngiliz vatandaşı olan Sanjay Shah'a aitti:  Solo Capital Partners LLP (“SCP”) ilk olarak Mart 2012'de yetkilendirilmişti ve bir komisyoncu.  West Point Derivatives Ltd ilk olarak Temmuz 2005'te yetkilendirilmiştir ve türev piyasasında bir komisyoncudur..  Old Park Lane Capital Ltd ilk olarak Nisan 2008'de yetkilendirilmiştir ve bir ajans borsacısı ve kurumsal komisyoncudur..  Telesto Markets LLP ilk olarak 27 Ağustos 2014'te yetkilendirilmiştir ve bir toptan saklama bankası ve fon yöneticisidir.. 4.20 İlgili Dönem boyunca, çeşitli aşamalarda SCP ve Solo Gruptaki diğerleri, saklama ve takas hizmetleri sağlamak için düzenleyici izinlere sahipti. Solo 18 Grubu'nun Aralık 2015'ten bu yana Kurum tarafından düzenlenen herhangi bir faaliyette bulunmasına izin verilmemiştir ve Solo Capital Partners, Eylül 2016'da resmi olarak Özel İdare iflas işlemlerine girmiştir. Diğer üç kuruluş idari işlemlerdedir.. Temettü Tahkiminin Arka Planı ve Sözde Şahıs Ticareti Temettü Tahkim Ticareti 4.21 Temettü Tahkiminin amacı, Stopaj Vergilerini (WHT) en aza indirmek veya WHT geri alacakları oluşturmak amacıyla temettü tarihleri ​​civarında belirli vergi yetki alanlarında hisse senetleri yerleştirmektir. WHT, hissedarlara yapılan temettü ödemelerinden kaynağında kesilen bir vergidir.. 4.22 Gerçek lehdar, hisselerin ihraç edildiği ülkenin dışında bulunuyorsa, ihraç eden ülkenin intifa hakkı sahibinin ikamet ettiği ülke ile ilgili bir anlaşması (“Çifte Vergilendirme Anlaşması”) varsa, söz konusu vergiyi geri alma hakkına sahip olabilir. mal sahibi. Buna göre, Temettü Arbitrajı, Stopaj Vergisi iadesi yapma kriterlerinin karşılanması için, temettülerin ödeneceği tarihlerle senkronize olarak, hisselerin intifa hakkının geçici olarak yurt dışında devrini amaçlamaktadır.. 4.23 Strateji yalnızca geçici transfer olduğundan, genellikle 'hisse senedi ödünç verme' işlemleri kullanılarak yürütülür. Bu tür işlemler ekonomik olarak kredi olarak yapılandırılırken, vergi indirimi hakkı fiilen tapu devrine bağlıdır. Bu nedenle 'borç'un yasal yapısı, borçlunun belirli bir gelecek tarihte borç verene eşdeğer hisse sağlamakla yükümlü olması şartıyla hisselerin satışıdır.. 4.24 Temettü Arbitrajı, kredinin ömrü boyunca hisselerin değeri yükselebileceği veya düşebileceği için taraflardan herhangi biri için önemli piyasa riskine yol açabilir. Bunu hafifletmek için, strateji genellikle bu piyasa riskini koruyan bir dizi türev işlemi içerecektir.. 4.25 Temettü Arbitrajı stratejileriyle bağlantılı olarak hisse Saklayıcısının önemli bir rolü, gerçek lehdar için temettü hakkının ortaya çıktığı tarihte bu mülkiyeti tasdik eden bir makbuz düzenlemektir. Makbuz ayrıca temettü miktarını ve kaynakta alıkonulan tutarı da belirtecektir. Bu bazen 'Temettü Kredi Tavsiye Fişi' veya 'Kredi Tavsiye Notu' olarak bilinir. Kuponun amacı, gerçek lehdarın stopajı geri almak için ilgili vergi dairesine ibraz etmesidir (ilgili bir Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmasının var olduğu varsayılarak).. Makbuz genel olarak (i) hissedarın ilgili zamanda hissenin intifa hakkı sahibi olduğunu, (ii) hissedarın temettü aldığını, (iii) temettü miktarını ve (iv) kesilen vergi miktarını tasdik eder. temettüden. 4.26 Temettü Arbitraj ticaretinin doğası göz önüne alındığında, stratejiyi uygulama maliyetleri genellikle yalnızca büyük miktarlarda hisse alınıp satılıyorsa ticari olarak gerekçelendirilebilir.. sözde solo ticaret 4.27 yetkili makamın bu davadaki sözde ticarete ilişkin araştırması ve anlayışı, kısmen, Sunrise , solo grup ve solo ticarete katılan diğer beş aracı firma. solo ticaret, son derece büyük ölçekli sözde otc hisse senedi ticareti, arka arkaya menkul kıymet ödünç verme düzenlemeleri ve vadeli işlemlerden oluşan dairesel bir modelle karakterize edildi.. 4.28 Tekli Alım Satım iki aşamaya ayrılabilir: (i) WHT geri taleplerinin sunulması amacıyla, temettü almaya hak kazanacak görünür hissedarlık pozisyonlarını göstermek için hisseler toplam temettü olduğunda gerçekleştirilen sözde alım satım (“Temettü Döl) Ticaret”); ve (ii) Cum-Temettü Alım Satımını izleyen planlanmış temettü dağıtım olayıyla ilgili olarak, Solo Group müşterilerinin Cum-Temettü Alım Satımları sırasında aldıkları görünür hissedarlık pozisyonlarını tersine çevirmek için, hisselerin temettüsüz olduğu zamanlarda gerçekleştirilen sözde alım satım. (“Ticareti Boşaltın”). 4.29 Altı Aracı Firma genelinde sözde Cum-Temettü Ticaretinin birleşik hacmi, işlem gören Danimarka hisse senetlerinde tedavüldeki hisselerin %15 ila %61'i arasındaydı ve işlem gören Belçika hisse senetlerinde tedavüldeki hisselerin %7 ila %30'u arasındaydı.. 4.30 solo ticaret için bir komisyoncu olarak, Sunrise sözde temettü ticaretini ve sözde gevşeme ticaretini yürüttü. ancak fca bunun olası olmadığına inanıyor Sunrise aynı müşteri için aynı büyüklükteki işlemlerde aynı hisse senedinde hem sözde temettü ticaretini hem de sözde gevşeme işlemlerini gerçekleştirecekti ve bu nedenle muhtemelen Sunrise solo ticaretin sadece bir tarafını gördüm. Ayrıca 20 Aralık'ta, fca solo ticaretle bağlantılı olduğu iddia edilen hisse senedi kredilerinin ve vadeli işlemlerinin büyük olasılıkla genel planı gizlemek ve/veya görünür bir meşruiyet vermek için kullanıldığını düşünüyor. olduğuna dair kanıtlar olmasına rağmen Sunrise sözde hisse senedi kredileri ve forward işlemlerinden haberdardı, bu işlemler Sunrise. 4.31 Sözde Solo Trading'in amacı, Solo Müşterilerin temettü için kayıt tarihinde ilgili hisseleri elinde tuttuğunu göstermeyi amaçlayan DCAS'ın oluşturulmasını Solo Group'a sağlamaktı. DCAS, bazı durumlarda, Çifte Vergilendirme Anlaşmaları uyarınca, Danimarka ve Belçika'daki vergi kurumlarından WHT geri ödemeleri yapmak için kullanıldı. 2014 ve 2015 yıllarında, Solo Group'a atfedilebilen Danimarka ve Belçika WHT geri taleplerinin değeri sırasıyla yaklaşık 899,27 milyon £ ve 188,00 milyon £ idi. 2014 ve 2015 yıllarında, yapılan WHT geri ödemelerinden Danimarka ve Belçika vergi makamları sırasıyla yaklaşık 845,90 milyon £ ve 42,33 milyon £ ödedi.. 4.32 Otorite, Hisselerin Solo Müşterilere ait olduğuna veya hisselerin gözetimine ve Alım Satımların Solo Grup tarafından sonuçlandırıldığına dair hiçbir kanıt bulamadığı için alım satım işlemine "sözde" atıfta bulunur.. SunriseEkim 2014'te solo grup işletmesi 4.33'ün tanıtımı, solo grup yaklaştı Sunrise brokermesh adlı ısmarlama bir ticaret platformuna katılmak için bir iş teklifi ile; Sunrise "birkaç yüz fon müşterisi" için hisse senedi alım satımları yapacak ve solo grup, platformdaki tüm alım satımlar için saklama ve takas hizmetleri sağlayacaktı. bu teklif özellikle çekici geldi Sunrise çünkü takas hizmetleri sağlayacak bir kuruluş bulamamıştı ve ayrıca firmanın herhangi bir gelir getirmeyen bir alanına bazı işler getirecekti. bir personele göre Sunrise , solo'nun önerisi "bize, bilirsiniz, bizim orada oturup hiçbir şey kazanmamamız, yani kelimenin tam anlamıyla kesinlikle hiçbir şey yapmamamız ve her gün hiçbir şey yapmamamız yerine, bize bir miktar gelir getirme açısından bir çözüm sundu". 4.34 kısacası, ilgili iş alanı büyük ölçüde (tamamen olmasa da) solo grubun işine bağlıydı. sonuç olarak, ilgili masaya gelir getirmek için önemli bir ticari baskı vardı. Bu şartlar altında, Sunrise tanıtılan potansiyel işin firma için uygun ve firmanın düzenleyici yükümlülükleri ve ilgili politikaları ile uyumlu olmasını sağlama ihtiyacına karşı belirli alanlarda gelir eksikliğinden kaynaklanan çıkar çatışmasının farkında olmalıdır21. 4.35 Sunrise solo grup temsilcileri ise iki kez (30 Ekim 2014 ve 16 Aralık 2014) teklifi tartışmak üzere bir araya geldi. bu girişten önce, Sunrise solo sermaye için birkaç ticaret yapmalarına rağmen solo grupla kurulu bir iş ilişkisi yoktu. Sunrise bu ilk toplantıların tutanaklarını veya notlarını belgelemedi. ilk e-posta tartışmalarında, tek başına anlattı Sunrise “solo'nun komisyoncularla olan ilişkisi, temelde ortak müşterilere sahip olduğumuz bir yazılım sağlayıcısıdır. solo'nun bu hizmeti yöneten aracılarla bir sözleşmesi var”. 4.36 Sunrise solo müşterilerden her bir işlemin kavramsal değerinin çeyrek baz puanını tahsil etmeye dayalı olan solo grup teklifinden yıllık 500.000 £ ile 1 milyon £ arasında tahmin edilen gelir. öngörülen gelire ulaşmak, Sunrise yalnız müşteriler için yılda 20 milyar sterlin ile 40 milyar sterlin arasında bir değere sahip alım satımlar yapmaları gerekeceğini hesaplayabilirdi.. 4.37 Sunrise öncesinde "ticari görüşmeler ve durum tespiti" yapılmış olmasına rağmen, solo grup işini üstlenirken resmi veya belgelenmiş bir risk değerlendirmesi yapmamıştır. Sunrise solo grupla hizmet anlaşmaları imzalama kararı almak. Sunrise solo grup kuruluşlarının otorite tarafından düzenlenmesinin ve "saygın gördüğü ve durum tespiti yapacaklarını varsaydığı" diğer yetkili firmaların brokermesh platformuna zaten kaydolmuş olmasının "büyük ölçüde rahatlık sağladığını" açıkladı. Yine de, Sunrise uyum konularını veya sorularını tartışmak veya girmekte olduğu düzenlemeler konusunda kendisini rahat hissettiren varsayımları doğrulamak için ilgili diğer aracı kurumlarla herhangi bir özel görüşme yapmamıştır.. 4.38 Sunrise 6 Şubat 2015 tarihinde solo ile yapılan bir telefon görüşmesinde solo grubun yapısını brokermesh ile ilgili olarak sorguladı. Sunrise dört solo grup varlığının dahil olmasının nedenini göremedi. solo, bunun sanjay shah'ın tercihi olması ve gelir akışını dört aracı firma arasında bölüştürmesi dışında belirli bir neden belirlemedi. solo grup arasındaki başka bir görüşmede ve Sunrise 9 Şubat 2015'te, Sunrise düzenlemelerin yapısının ve doğasının arkasındaki mantığı sorgulayarak "... anlamamız gerekiyor ... yapılan şey yasaldır ... zaten uygun bir durum tespiti sürecinden geçmemiş hiçbir şeye katılmayız 22" . bu sorgunun yanıtlanıp yanıtlanmadığına ve nasıl yanıtlandığına dair bir kayıt yok. 4.39 17 Şubat 2015, Sunrise 24 Şubat 2015 tarihinde solo grup ile solo grubun solo müşterilerle ilgili takas ve mutabakat hizmetleri sağlayacağı bir anlaşma (“hizmet sözleşmesi”) imzalamıştır. Sunrise brokermesh lisansının şartlarını imzaladı. Sunrise bir ticaretin devam etmemesi durumunda herhangi bir uzlaşma başarısızlığından sorumlu olmayacağını ve tüm ticaretlerin solo grubun onayına tabi olacağını anlamıştır.. 4.40 solo grup bilgilendirildi Sunrise ticaretin pan-avrupa hisse senetlerini kapsayacağına dair hizmet anlaşması imzalanmadan önce. içinde Sunrise ticaretin temettü arbitrajını içereceği varsayılmıştır. Sunrise bununla birlikte, solo ticaretin amaçlanan doğası ve amacı hakkında solo gruptan daha fazla bilgi talep etmemiştir.. Tek Müşterilerin Katılımı Katılım gereksinimlerine giriş 4.41 2007 Yönetmelikleri, yetkili firmaların KYC yükümlülüklerini yerine getirmek için potansiyel bir müşteri hakkında bilgi almak ve incelemek için katılım sürecini kullanmalarını gerekli kıldı.. 4.42 2007 Yönetmeliklerinin 7. Yönetmeliğinde belirtildiği gibi, bir firma bir iş ilişkisi kurduğunda veya geçici bir işlem gerçekleştirdiğinde CDD yapmak zorundadır.. 4.43 CDD sürecinin bir parçası olarak, bir firma önce müşteriyi tanımlamalı ve kimliğini doğrulamalıdır. İkinci olarak, bir firma, ilgiliyse, intifa hakkı sahibini tanımlamalı ve kimliğini doğrulamalıdır. Son olarak, bir firma iş ilişkisinin amacı ve amaçlanan doğası hakkında bilgi edinmelidir.. 4.44 Bir firmanın uygulaması gereken uygun CDD seviyesini doğrulamak için, bir firma müşteri tipini, iş ilişkisini, ürünü ve/veya işlemi dikkate alarak bir risk değerlendirmesi yapmalıdır. Firma ayrıca risk değerlendirmelerini belgelendirmeli ve risk değerlendirmelerini güncel tutmalıdır.. 4.45 Firma, risk değerlendirmesi yoluyla müşterinin daha yüksek kara para aklama veya terörün finansmanı riskini taşıdığını tespit ederse, EDD'yi uygulamalıdır. Bu, firmanın müşteri, varsa intifa hakkı sahibi ve iş ilişkisinin amacı ve doğası hakkında ek bilgi alması gerektiği anlamına gelebilir. EDD sırasında toplanan ek bilgiler daha sonra kara para aklama/terörün finansmanı risklerini etkin bir şekilde yönetmek için firmanın risk değerlendirme sürecini bilgilendirmek için kullanılmalıdır. Firmaların, ürünlerinin kara para aklama ve/veya terörün finansmanı için kullanıldığını etkili bir şekilde tespit edebilmeleri için, müşterilerinin faaliyetleri ve işlemlerinin izlenmesine yönelik bir temel sağlamak üzere müşterilerinin durumları ve işleri hakkında elde etmesi gereken bilgiler gereklidir.. onboarding kronolojisi 4.46 17 Şubat 2015, solo müşteriler için onboarding süreci, solo grup kyc belgelerini sağlamaya başladığında başladı. Sunrise . bu ilk kez oldu Sunrise solo müşterilerin isimleri ve solo müşterilerin bulunduğu yargı bölgeleri hakkında bilgi almıştır. 10 Mart 2015 ile 6 Mayıs 2015 tarihleri ​​arasında 142 solo müşteri aşağıdaki gibidir: tarih eklenen müşteri sayısı 10 Mart 2015 12 11 Mart 2015 69 20 Mart 2015 28 23 Mart 2015 6 1 Nisan 2015 24 6 Mayıs 2015 3 4,47 solo müşteri 10 ve 11 Mart 2015 tarihlerinde iki iş günü boyunca dahil edilmiş olarak kaydedilen toplam 81 müşteriyi ve 20 ve 23 Mart 2015, 1 Nisan 2015 ve 6 Mayıs 2015 tarihlerinde art arda olmayan dört iş gününde geri kalan müşterileri içermektedir.. 4.48 solo ticaret, 25 Şubat 2015'te başladı; bu, solo müşterilerin herhangi birinin katılımlı olarak kaydedilmesinden neredeyse iki hafta önce ve 24 katılımın başlamasından sekiz gün sonraydı. Sunrise bu nedenle, 2007 düzenlemeleri, özellikle 7. düzenleme kapsamındaki yükümlülüklerini yerine getirmeden ve uygunluk belgelerini doğrudan ihlal ederek bazı solo müşterilerle ilgili olarak ticaret yapmaya başladı.. Sunrisebu aşamada hazırlıklı olmalı ve kabul edilemez riskler arz eden müşterileri işe almayı reddetmeye istekli olmalıdır.. 4.49 Sunrise solo grup tarafından iki aydan kısa bir süre içinde tanıtılan 142 müşteriyi dahil etti. bu, solo grupla ilgisi olmayan 48 müşteriyle karşılaştırıldığında Sunrise tüm ilgili süre boyunca gemide. 48 alakasız müşteri 41 günde dahil olurken, yalnız müşteriler 6 günde dahil edildi. İlgili dönemde dahil edilen solo grupla ilgisi olmayan müşterilerin yüzdesi, aynı gün içinde en fazla iki kişi dahil edildi. 4.50 Sunrise tüm solo müşterileri "tek seferde etkili bir şekilde" işe almanın yapılacak "alışılmış" bir şey olmadığını ve "biraz aceleyle" yapıldığını kabul etti. Yine de, Sunrise solo müşterilerin katılımını tamamlaması için solodan gelen baskı altındaydı ve Sunrise kendisine sunulan işi kaybetmediğinden emin olmak istiyordu. Sunrise katılım solonun zaman çizelgesine göre yapılmadığı takdirde "projeden çıkarılma riskiyle karşı karşıya kaldıklarına" dair endişelerini belirttiler. 4.51, yalnızca çok sayıda istemcinin eklenmesi alışılmadık bir durum değildi. Sunrise yalnız müşteriler de saptı Sunrise normal müşteri türü. Sunrise ilgili dönemde en iyi 20 müşterisi büyük yatırım bankaları veya büyük kurumsal fonlardı. buna karşılık, solo müşteriler yaklaşık 118 401(k) emeklilik planından oluşuyordu ve neredeyse tüm emeklilik planları ve kuruluşları 2014'te kurulmuştu ki bu başlı başına bir tehlike işaretiydi. ilgili dönemde ise, Sunrise ilk 20 müşterisi için Danimarka hisse senetlerinde herhangi bir hisse senedi alım satımı gerçekleştirmedi, Sunrise bu müşterilerin büyük çoğunluğunun yakın zamanda kurulmuş bireysel emeklilik planları olduğu bilgisiyle, solo müşteriler için Danimarka hisse senetlerinde yaklaşık 25,4 milyar £ değerinde yüksek hacimli temettü alım satımları gerçekleştirdiği iddia edildi. 4.52 solo müşterilerin tamamı ABD veya Malezya'da bulunuyordu. rağmen Sunrise solo istemcileri dahil etmeden önce Malezya merkezli herhangi bir müşterisi yoktu, solo müşterilerin 24'ü labuan'da (Malezya) kayıtlıydı. Sunrise solo müşterilerin İngiltere merkezli olmamasına rağmen, katılım için herhangi bir ek değerlendirme yapmadı. 25 4.53 sağlanan kyc materyali Sunrise neredeyse tüm solo müşterilerin varlıklarının yalnızca bir ubo'ya sahip olduğunu ve bu uboların çoğunun her birinin bu varlıklardan birkaçına sahip olduğunu gösterdi. bir dizi ubo solo gruba bağlandı. Sunrise o sırada bunun olağandışı olduğunu anlamadı veya düşünmedi. CDD 4.54 CDD, yeni bir müşteriyi işe alırken yürütülmesi gereken, işe alıştırma sürecinin önemli bir parçasıdır. Firmalar, risk değerlendirme sürecini bilgilendirmek ve kara para aklama risklerini etkin bir şekilde yönetmek için müşterileri hakkında yeterli bilgiyi elde etmeli ve elinde tutmalıdır.. 4.55 Önce CDD sürecinin bir parçası olarak, 2007 Yönetmeliklerinin 5. Yönetmeliği uyarınca, bir firma müşteriyi tanımlamalı ve kimliğini doğrulamalıdır. İkinci olarak, bir firma, ilgiliyse, intifa hakkı sahibini tanımlamalı ve kimliğini doğrulamalıdır. Son olarak, bir firma iş ilişkisinin amacı ve amaçlanan doğası hakkında bilgi edinmelidir.. A. Müşteri Kimlik Tespiti ve Doğrulama 4.56 2007 Yönetmeliğinin 20. Yönetmeliği, firmaların müşteri durum tespiti ile ilgili uygun ve riske duyarlı politikalar ve prosedürler oluşturmasını ve sürdürmesini gerektirir. SYSC 6.3.1R, politikaların kapsamlı ve faaliyetlerinin doğası, ölçeği ve karmaşıklığı ile orantılı olmasını gerektirir.. 4.57 Sunrise müşteri kabul etme politikası ve jmlsg kılavuzuna uygun olarak “risk bazlı bir yaklaşım” kullanarak ilgili dönemde potansiyel müşterileri bünyesine kattığını belirtmiştir. paragraf 8.1 Sunrise 'nin kara para aklamayı önleme politikası, firmanın "finansal hizmetler endüstrisinin kara para aklama veya suç gelirlerini işlemek için ”çalışanları yönlendiren Sunrise müşteri alma politikası. politikanın kendisinde “makul” ifadesinin ne anlama geldiğine dair başka bir rehberlik sağlanmamıştır.. 4.58 Sunrise Uyum kılavuzu, firmanın, iş alanından bağımsız olarak aynı olan müşteri tanımlama gereksinimlerini karşılamak için bir müşteri kabul prosedürü oluşturduğunu belirtiyordu. kara para aklamayı önleme politikası, tanımlama sürecinin kısmen, "şirketin devam eden bir ilişki sırasında neyin olağandışı olabileceğini belirlemesine yardımcı olmak" ve bir müşterinin kara para aklama, dolandırıcılık olaylarına karışıp karışmadığını belirtmek için var olduğunu belirtmiştir. veya suç veya terör mülkünün işlenmesi. 26 4.59 Sunrise bilgileri içerdiği iddia edilen müşteri kabul prosedürleri, Sunrise çalışanlar “her koşulda elde etmeye çalışmak” idi. Adımlar (nümerik sırayla izlenecek) şunları içermektedir: (i) müşterinin kim olduğunu ve kimin tanımlanması gerektiğini belirlemek; (ii) önerilen müşteri ilişkisinin genel riskini belirlemek; (iii) müşterinin talep ettiği ürün ve hizmetleri kaydetmek; (iv) doğrudan müşteriden bilgi toplamak yerine başka bir firma tarafından sağlanan bilgilere güvenilip güvenilemeyeceğini belirlemek ve eğer öyleyse uygun sertifikayı toplamak; (v) başka bir firmaya güvenilemiyorsa, gerekli bilgileri belirleyin ve belgeleri toplayın; ve (vi) özet müşteri kabul formunu doldurun. 4.60 Sunrise ancak uygunluk belgelerinde tutarsızlıklar ve/veya çelişkiler olabileceğini kabul etmiştir. bunun nedeni, kısmen, başka bir firma için bazı kısımlarını hazırlayan firmadaki bir personelden alınmış olmalarıydı. sonuç olarak, uyumluluk belgeleri yeterince güncellenmedi, uyarlanmadı veya değiştirilmedi Sunrise işi. kontrol listeleri gibi uygunluk belgelerinin önemli bölümlerinin eksik olduğu görüldü. durum tespiti için tek başına güvenme 4.61 ayrıca, müşteri kabul prosedürlerinde "birçok durumda, ilişkinin düşük riskli doğası nedeniyle, Sunrise aracılar, müşteri kimliğinin bir kısmı veya tamamı için başka bir tarafa güvenebilir”. müşteri devralma prosedürleri ne zaman daha fazla ayrıntı vermedi Sunrise müşteri kimliğinin bir kısmı veya tamamı için başka bir tarafa güvenirse, hangi faktörlerin dikkate alınması gerekir veya hangi özel önlemler alınır?. 4.62 JMLSG Kılavuzu, firmaların bir müşteri üzerinde uygun CDD önlemlerinin uygulandığına ve bunun "tek bir faktöre dayandırılamayacağına" dair üçüncü bir taraftan gelen teyidi kabul edip etmemeye karar verirken risk temelli bir yaklaşım benimsemeleri gerektiğini belirtir. Ayrıca, üçüncü bir şahsa güven duyulduğunda, firmanın yine de kimliği doğrulanmakta olan intifa hakkı sahibinin kimliğini bilmesi gerektiğini belirtirler; gerçekleştirilen CDD seviyesi; ve üçüncü tarafın doğrulama verilerinin, belgelerinin veya diğer bilgilerin kopyalarını istek üzerine sağlama yükümlülüğünü anladığının teyidini almak. 4.63 Sunrise 'nin müşteri kabul prosedürleri ayrıca "tüm müşteriler için bunun çok önemli" olduğunu belirtti. Sunrise "varlık türünü ve onunla ilişkili tüm tarafları anlayın". tarafından tanıtım belgelerinin alınması gerektiğini de belirtmişlerdir. Sunrise eşdeğer bir düzenlemeye tabi kuruluş, belirli bir müşteri üzerinde kimlik belirleme ve doğrulama yapıldığını onayladığında. Sunrise bunların yalnız müşteriler için elde edildiğine dair hiçbir kanıt sağlamadı. 4.64 Müşteri Alım Prosedürleri ayrıca, "düzenlenmiş bir firma tarafından başka bir düzenlenen firmaya sunulan tüm mevcut ve gelecekteki müşteriler için, yeterli kimlik bilgilerinin orijinal tarafından elde edildiği veya alınacağı ve saklanacağı konusunda verilen bir taahhüt" tarafından genel güvencelerin verilebileceğini belirtmektedir. mal sahibi". Bununla birlikte, bunlara yalnızca düşük riskli müşteriler için bir defaya mahsus bir işlemin olduğu, belirli sınırlı (ancak belirtilmemiş) durumlarda takas ve aracı kurumlar arasında veya müşterinin düzenlemeye tabi olmayan bir fon olduğu ve ilgili yatırımcıların tespit edilmesi gerekebileceği tanıtımlar için izin verildi. (Müşteri doğası gereği düşük veya orta riskli olduğu sürece). 4.65 Sunrise 'nin tek başına müşterileri işe alma yaklaşımı, bu tek başına müşterilerin düzenlemeye tabi başka bir firma tarafından tanıtıldığı gerçeğine mantıksız bir şekilde güvendi. tanıtıcının düzenlenmiş olması tek faktör gibi görünüyor Sunrise uygulanacak durum tespiti düzeyine karar verilirken dikkate alınır. esasen, solo müşteriler düzenlemeye tabi bir kuruluş tarafından tanıtıldığı için, Sunrise onlara önceden bilinmeyen müşterilermiş gibi davranmadı ve diğer müşterilere yapacağı gibi tek başına müşterilere de gereken özeni göstermedi. Sunrise bu yaklaşımın "geçmişe bakıldığında ... şimdi yapmayacağımız bir şey" olduğunu kabul etti. B. İntifa Hakkı Sahibi ve İntifa Hakkı Sahibi Doğrulaması 4.66 Yukarıdaki 4.55 paragrafında belirtildiği gibi, 2007 Yönetmeliklerinin 5. Yönetmeliği uyarınca, bir firma, ilgiliyse, bir müşterinin gerçek lehdarını tanımlamalı ve kimliğini doğrulamalıdır.. Sunrise'nin müşteri edinme prosedürleri şunu belirtiyordu: "bu tür sahiplerin belirlenmesi ve doğrulanması, ya kaynak bir kişiye ya da mülkiyetin daha düşük riskli bir kuruluşa veya bir dizi kuruluşa ait olduğu bir aşamaya kadar, firmayı paradan korumada çok önemlidir. aklama riski”. 4.67 Sunrise "İntifa hakkı sahibini ve bu kişi adına ticaret yapmaya yetkili kişilerin kim olduğunu bulmak için her müşteri belgesi incelendi" ifadesini kullandı.. Belgeler, tasdikli ve noter tasdikli oldukları ve bize sağladıkları, pasaportları ve faturaları içerdiğini anlamak için gözden geçirildi. … 28 Yani, en azından bu konuda, temel müşteriler için elimizde bulunan belgelerin doğru olduğundan emin olmak veya o sırada onların doğru olduğuna inandığımdan emin olmak”. 4.68 durum tespiti sürecinde, solo ticaretle ilgili olarak alınan kyc belgeleri, solo bir müşterinin ubo'sunun eski bir solo grup çalışanı olduğunu gösterdi, ancak bu, "kişinin uygunluğu hakkında ... gerçekten herhangi bir soru sormadı" Sunrise çünkü söz konusu kişi "piyasa profesyoneli" olarak kabul edildi. 4.69 da yapmadı Sunrise kyc belgeleri, yalnız bir müşterinin tek yararlanıcısının, fon yöneticisiyle aynı ev adresini paylaşan 18 yaşında bir üniversite öğrencisi olduğunu gösterdiğinde endişelenirler. 18 yaşındaki üniversite öğrencisi aynı zamanda diğer dört 401(k) emeklilik planının ubo'suydu. Sunrise gemide Sunrise öğrencinin "alışılmadık" olduğunu söylemesine rağmen, üniversite öğrencisi adına işlem yapacak "fonun bir yöneticisi olduğu" temelinde 18 yaşındaki bir kişinin önemli miktarda işlem yapacağına dair herhangi bir endişe yaratmayacağını söyledi. ev adresini fon yöneticisi olarak paylaştı. C. Bir İş İlişkisinin Amacı ve Amaçlanan Niteliği 4.70 CDD'nin bir parçası olarak, 2007 Yönetmeliğinin 5(c) Yönetmeliği, firmaların iş ilişkisinin amacı ve amaçlanan doğası hakkında bilgi almasını gerektirir. Firmalar bu bilgiyi, bir müşterinin zaman içindeki mali davranışının beklentileriyle uyumlu olup olmadığını, müşterinin suç faaliyetinde bulunup bulunmadığını değerlendirmek ve ilişkinin sürekli izlenmesi için anlamlı bir temel sağlamak için kullanmalıdır.. 4.71 2007 Yönetmeliklerinin 20. Yönetmeliği, firmaların müşteri durum tespiti ile ilgili uygun ve riske duyarlı politikalar ve prosedürler oluşturmasını ve sürdürmesini gerektirir ve SYSC 6.3.1R, politikaların kapsamlı ve faaliyetlerinin doğası, ölçeği ve karmaşıklığı ile orantılı olmasını gerektirir. faaliyetler. 4.72 Sunrise Uyum el kitabı, "neyin şüpheli veya olağandışı görünüp görünmeyebileceğini belirlemek amacıyla üstlenilen işlemlerin ve faaliyetleri