Financial Conduct Authority

Linearbildirimde belirtilen gerçekleri ve tespit edilen ihlallerin sorumluluğunu kabul etmiştir. verilen cezaya itiraz eder ve ceza konusunu üst mahkemeye havale eder. üst mahkeme, fca'nın alması gereken uygun eylemin (varsa) ne olduğuna karar verecek ve mahkemenin uygun gördüğü talimatlarla konuyu fca'ya havale edecektir. Ağustos 2015'ten önce, Linear doğrudan pazar erişimi (dma) aracılığıyla gerçekleştirilen ticaretin sınırlı manuel denetimine sahipti. ne zaman Linear 'in iş modeli değişti ve işlem hacimleri arttı bu manuel gözetim yeterli izlemeyi sağlamadı. Kasım 2014'e kadar, Linear yanlışlıkla, işlem yaptığı aracılar tarafından üstlenilen ticaret sonrası gözetime güvenebileceğine inandı. fca, karar bildiriminde 409.300 £ para cezası verilmesi gerektiğini açıkça belirtir. Linear 14 Ocak 2013 ve 9 Ağustos 2015 tarihleri arasında olası piyasa suistimali vakalarının tespiti ve raporlanması ile ilgili olarak işlerini yeterli risk yönetim sistemleri ile sorumlu ve etkili bir şekilde organize etmek ve kontrol etmek için makul özeni göstermeyerek 3. ilkeyi ihlal ettiği için. Linear müşterilerine elektronik dma üzerinden ticari işlemlere erişim de dahil olmak üzere bir dizi aracılık hizmeti sunan yetkili bir firmadır. diğer herhangi bir komisyoncuda olduğu gibi, içinde var olan Linear 'in işi, müşterilerin piyasayı kötüye kullanma riskiydi. Linear mevcut bilgilere ve bakış açısına dayalı olarak kendi ayrı gözetimini üstlenme ihtiyacını takdir etmemiştir. komisyoncunun gözetimine bu güven yanlıştı. Kasım 2014'te, Linear kendi ticaret sonrası gözetim sistemine sahip olma ihtiyacının farkına vardı ve otomatik bir sistem tedarik etmek ve uygulamak için adımlar attı. ancak, 10 Ağustos 2015'e kadar değildi. Linear ihlali gidermek için etkin sistemlere sahip olmalıdır. piyasa suistimali ile mücadele fca için bir önceliktir ve firmaların maruz kaldıkları piyasa suistimali risklerini her zaman tanımlayıp yönetebilmelerini sağlayarak üzerlerine düşeni yapmaları beklenir. Bunun ayrılmaz bir parçası olarak, firmaların piyasanın kötüye kullanıldığından şüphelenmek için makul gerekçelerin olduğu yerleri belirlemeleri ve fca'ya raporlar sunmaları gerekmektedir. şüpheli işlem raporları (strs) ve şüpheli işlem ve sipariş raporları (stors), fca için piyasa suistimalini tespit etmede çok önemli istihbarattır. bu, kısmen tartışmalı davalar için getirilen yeni bir süreç kapsamında tamamlanan ilk davadır. soruşturma altındaki firmaların veya bireylerin davanın belirli unsurlarını kabul etmesine ve diğerlerine itiraz etmesine izin verir. bu, uygulanan herhangi bir cezada %30'a varan indirimden yararlanmaya devam edebilecekleri anlamına gelir. bu durumda, Linear üzerinde mutabık kalınan gerçekler ve sorumluluk, ancak karar bildiriminde belirtilen ceza düzeyine itiraz etme. bu indirim olmasaydı, ceza 584.700 £ olurdu.