Financial Conduct Authority

Cliquet Product, FTSE 100'ün tutarlı bir şekilde iyi performans göstermesi durumunda önemli ölçüde daha fazla potansiyel ile sermaye koruması ve garantili bir minimum getiri sağlamak üzere CSI tarafından tasarlanmıştır. Sadece minimum getiriyi elde etme olasılığı %40-50, maksimum getiriyi elde etme olasılığı ise %0'a yakındı. Buna rağmen, CSI ve YBS'nin finansal promosyonları, ürünün potansiyel maksimum getirisini önemli bir promosyon özelliği olarak pazarladı. Cliquet Product için hedef pazar, CSI tarafından muhafazakar ve riskten kaçınan "basamak taşı müşterileri" olarak tanımlandı. Ürün tipik olarak bir dizi distribütör aracılığıyla sınırlı yatırım deneyimi ve bilgisi olan bilgisiz yatırımcılara satıldı. 83.777 müşteri ürüne toplam 797.380.716 £ yatırım yaptı; YBS, yatırılan toplam tutarın yaklaşık %75'inden sorumlu distribütördür. Maksimum iade rakamı, hem YBS'nin onayladığı ve müşterilerine sağladığı Cliquet Ürün için CSI'ın ürün broşürlerinde, hem de YBS'nin ürüne yönelik kendi finansal promosyonlarında, bazılarında iadelerin nasıl hesaplandığı açıkça belirtilmeyen, gereğinden fazla öne çıkarılmıştır. FCA'nın icra ve mali suçlar direktörü Tracey McDermott şunları söyledi: "Firmaların, ürünlerin tasarlandığı andan pazarlama ve satışlarına kadar müşterilerinin ihtiyaçlarını dikkate alması çok önemlidir. Müşterilere sağlanan bilgiler bunun önemli bir parçasını oluşturuyor. Finansal promosyonlar genellikle tüketiciler için birincil bilgi kaynağıdır ve bu durumda CSI ve YBS müşterilerini kötü bir şekilde hayal kırıklığına uğrattı. Bu promosyonlar açık, adil ve yanıltıcı olmama şartının ciddi bir ihlaliydi. "CSI ve YBS, maksimum getiriyi alma şansı sıfıra yakındı, ancak yine de bunu ürünün önemli bir promosyon özelliği olarak vurguladılar. Bu kabul edilemez bir durumdu." Eylül 2010'da, Hangisi de dahil olmak üzere üçüncü şahıslar tarafından dile getirilen endişelerin ardından YBS, promosyonlarını değiştirdi, böylece potansiyel maksimum getiriye artık gereğinden fazla önem verilmedi. Ancak YBS, potansiyel maksimum getiriyi belirtmeye devam etti ve bunu başarma ihtimaline ilişkin haksız bir izlenim vermek.CSI ayrıca üçüncü tarafların endişelerine yanıt olarak promosyonlarını gözden geçirdi, ancak ürün broşürünü önemli ölçüde değiştirmemeye karar verdi.Ayrıca, FCA, CSI'nin yürürlükte bir prosedüre sahip olmadığını tespit etti. uzun süredir devam eden promosyonlarının periyodik olarak tam bir incelemesi için. CSI'nin süreçleri böyle bir incelemeyi içeriyor olsaydı, bu, ürün broşürünün daha önce çözülmesiyle ilgili sorunlara neden olabilirdi. Her iki firma da FCA'ların erken bir aşamasında karara varmayı kabul etti. soruşturma ve bu nedenle %30 uzlaşma indirimi aldı.Bugünün cezaları, FCA'nın hem bir ürünün üreticisine hem de ürününe karşı ilk kez harekete geçmesidir. aynı anda distribütör.