Financial Services Agency

i SECURITIESAnonim şirketlere karşı idari işlemler 27 Haziran 2020 Kanto Yerel Finans Bürosu 1. i SECURITIES (Minato-ku, Tokyo, şirket numarası 9010401057968) (bundan böyle "şirketimiz" olarak anılacaktır) bir inceleme sonucunda aşağıdaki sorunlara sahip olduğu tespit edildi (17 Haziran 2022 tarihli). (1) Kayıtsız yatırım yönetimi işi i SECURITIES Ltd. (bundan böyle "şirketimiz" olarak anılacaktır), arbitraj sistemi fon şirketi limited (İngiliz Cayman Adaları'nda kayıtlı bir şirket, bundan böyle "şirket" olarak anılacaktır) tarafından işletilen anonim bir "arbitraj sistemi fonu" işletmektedir (bundan böyle "şirket" olarak anılacaktır). Tek nitelikli kurumsal yatırımcı olarak “Arbitraj Fonu ⅰ”) olarak anılacaktır. yatırımlar. Ek olarak, şirket, nitelikli kurumsal yatırımcılara yönelik özel işler vb. (bundan böyle "özel iş" olarak anılacaktır) ile ilgili olarak (bundan böyle "özel bildirim" olarak anılacaktır) Kanto Yerel Finans Bürosu Direktörüne bir bildirim (bundan böyle "özel bildirim" olarak anılacaktır) sunmuştur. 2 Kasım 2011. Aynı zamanda, 31 Ağustos 2016 tarihli Finansal Araçlar ve Borsalar Kanununun Kısmi Revizyonu Hakkında Kanun Ek Hükümlerinin 3. Maddesinin 1. Fıkrasına dayalı olarak özel bir bildirimde bulunun (32 Sayılı 2015 tarihli Kanun). ) , Teftiş referans tarihi itibari ile özel işletme olarak arbitraj fonu ⅰ öz yönetim işini yürütmektedir. Ayrıca, arbitraj fonu ⅰ, döviz ticareti ve döviz opsiyon ticaretine yatırım yoluyla bir yabancı yatırım menkul kıymetler güç fonudur (bundan böyle “Yabancı Yatırım” olarak anılacaktır). Ancak, as Company'nin tek yöneticisi ve çalışanı olan Bay Katsuo Fujishiro (bundan böyle "Bay Fujishiro" olarak anılacaktır), yatırım adayları bulma ve yatırım ile yatırım görüşmelerinin yanı sıra arbitraj fonu i'nin yönetiminde yer almaktadır. Yatırım kararlarına göre yatırım hedeflerinin belirlenmesi, yatırımların gerçekleştirilmesi, yatırım sonrası operasyonların yönetilmesi, yatırım yoluyla elde edilen menkul kıymetlerin elden çıkarılması gibi yatırım yönetimi faaliyetlerinde bulunmuyoruz. Spesifik olarak, en geç Ağustos 2011'e kadar Şirket, varlık yöneticisi sti servet yönetimi (cayman) limited (İngiliz Toprakları, Cayman Adaları'nda kayıtlı bir şirket; pf limited, bundan sonra "sti" olarak anılacaktır) haline gelecektir. yabancı yatırım menkul kıymetlerinin içeriğini analiz etmiş ve aday yatırım destinasyonları ile yatırım görüşmeleri gerçekleştirmiş ve arbitraj fonu için yatırım destinasyonu adaylarının keşfini gerçekleştirmiştir i. Ayrıca, Yabancı Yatırım Menkul Kıymetlerin inceleme ve analizlerine dayanarak, Şirket, en geç Ekim 2011'e kadar, Bay Fujishiro'ya açıklama yapmadan veya danışmadan kendi yatırım kararlarına dayanarak bir arbitraj fonu i yapacaktır. "Tokumei Kumiai Anlaşması" olarak anılacaktır) ve özel bir bildirim formu vb., özel iş sistemini kullanarak ve şirket olarak nominal operatör olarak kullanarak. Ağustos 2010'da, Bay Fujishiro, bir kişi olması istendiği gibi Corporation'ın temsilcisi pozisyonunu üstlendi. Ayrıca, Şirketin ⅰ arbitraj fonundaki özsermaye paylarının özel plasmanlarını işlemeye başladığı Kasım 2011'den Ağustos 2020'ye kadar (bundan böyle “bu süre boyunca” olarak anılacaktır), Şirket ⅰ arbitraj fonu işletecektir. varlıklarımızla yatırım menkul kıymetleri, kendi yatırım kararlarımıza dayanarak, yabancı yatırım menkul kıymetlerini şirket adına yatırım yönetimi hesabından Sayın Fujishiro'nun kararını sormadan tekrar tekrar ve sürekli olarak aktarmaya devam edeceğiz. yatırım menkul kıymetlerinin fiyatı. Ayrıca, bu süre içinde arbitraj fonu i yatırımcılarına iptal ücreti veya dağıtım ödemek için Şirket, Sn. i arbitraj fonunun varlıklarında tutulan yatırım menkul kıymetleri ve yatırım yoluyla elde edilen menkul kıymetler. Ayrıca, Mutabakat Zaptı'nda şirket olarak yürütüldüğü belirtilen arbitraj fonu ⅰ'nin işletilmesi ve yönetimi ile ilgili olarak, bu hususun süresi boyunca, sti şirket, tekrar tekrar ve sürekli olarak Bay Fujishiro'dan bilgi talep etmeyecektir. yabancı yatırım kuruluşunun varlıklarının yönetim durumu ile ilgili materyalleri analiz etmek, yönetim durumunu yönetmek ve anlamak ve kendi yatırım kararlarımıza dayanarak yabancı yatırım menkul kıymetlerine yatırım yapmak arbitraj fonu yönetmeye devam etmek i. Ayrıca Sessiz Ortaklık Sözleşmesi'nde şirket, her hesaplama döneminin son gününde toplam net aktiflerinin yıllık %2,0'si oranında arbitraj fonu i için yönetim ücreti alacağından, Mutabakat Zaptı, vb., Şirket, Bay Fujishiro'nun onayını almadan, şirket olarak ücret miktarını yıllık %0,2 oranında hesaplamış ve geri kalanı, adına yıllık oranın %1,8'ine eşdeğer bir miktar almıştır. idari yönetim ücretleri. Bu şekilde şirket, arbitraj fonunun yalnızca nominal işletmecisi olarak i.İşletmeci olarak, Yabancı Yatırım Menkul Kıymetlerin değer analizine vb. dayalı yatırım kararlarına dayalı olarak, yatırımcılardan alınan paranın Arbitraj Fonu ⅰ, esas olarak Yabancı Yatırım Menkul Kıymetlerine bir yatırım olarak yönetilmiştir. Şirket'in yukarıdaki işlemi, Mali Araçlar ve Kambiyo Kanunu'nun 28. maddesinin 4. fıkrasında (aynı kanunun 2. maddesinin 8. fıkrasının 15. maddesinde sayılan işlemler) öngörülen yatırım yönetimi işi kategorisine girer ve Şirket 31 inci maddenin 4 üncü fıkrası uyarınca değişiklik kaydı alınmadan yatırım yönetimi işinin yapılması Kanun'un 29 uncu maddesine aykırı sayılır. (2) Yukarıda (1)'de açıklandığı gibi, yatırımcının korunması açısından sorun teşkil eden ticari faaliyetler, Şirket fiilen arbitraj fonu ⅰ'nin fiili operatörü haline geldi ve arbitraj fonunu uzun bir süre kayıtsız olarak işletti. ⅰ yönettiği gerçeğinden, arbitra operatörü olarak arbitraj fonunu ⅰ yöneteceğini belirten materyalleri kullanarak yatırımcılara açıklayarak tahsisli satış vb. işlemleri ele aldığını söyledi. Ek olarak, inceleme referans tarihi itibariyle, tahkim fonuna ⅰ ek olarak, Şirket, operatörü asproduct ⅱ şirket limited (Britanya Virgin Adaları'nda kayıtlı bir şirket) olan ``arbitraj sistemi fonu ⅱ'' adlı anonim bir ortaklık kurmuştur. ) ve yatırım hedefi yabancı yatırım menkul kıymetleri olan (arbitraj sistemi fonu ii)” (bundan böyle topluca "Özel Fon 2 Fonu" olarak anılacaktır), Ai Global Asset Management Co., Ltd. (Minato-ku, Tokyo, kurumsal 9010001065933 numaralı, eski finansal araçlar işletmecisi (24 Aralık 2021 tarihinde, Finansal Hizmetler Kurumu Komiseri finansal araçlar işinin kaydını iptal etti), %40'ı Şirket'e ait olan hisse ihraç etti. Ancak, bir finansal enstrüman işletmecisi olarak, yeni finansal enstrümanları satarken uygunluk ilkesini vb. dikkate alacağız ve yatırım talebinin uygun şekilde yerine getirilmesini sağlamak açısından, Ürünlerin satılacağı müşterilerin uygun bir anlayışa dayalı olarak incelenip değerlendirilmesi gerektiği, 2. Özel Fon ve Halka Açık Yatırım Ortaklığı'nın satışı yapılırken bu açıdan yeterli ürün incelemesi yapılmamıştır. Ayrıca Şirket, elinde bulundurduğu finansal araçlar için belirli izleme yöntemlerini öngören iç kurallar oluşturmazken, Yabancı Yatırım Kuruluşunun Özel 2 Fon'a ilişkin varlık yönetimi durumuna ilişkin olarak şti'den materyal temin ettiği, izlemenin yapıldığı söylenmektedir. bunu teyit ederek ve analiz ederek gerçekleştirilir. Ancak, bu materyallere göre, 2015 yılından bu yana Yabancı Yatırım Kurumu'nun varlık yönetimi yönteminde önemli değişiklikler gibi İstisna 2 Fonu'nun pazarlanabilirliği üzerinde önemli etkisi olan olaylar, ancak, Şirket bu olayları gözden kaçırmış ve yatırımcılara zamanında açıklama yapmamaktadır. Ayrıca, Haziran 2018 civarında, o zamanki İdare Dairesi Genel Müdürü, Özel 2 Fon ile ilgili yasal olarak gerekli bir yatırım raporunun hazırlanıp yayınlanmadığını kabul etmesi gibi sorunun farkındaydı. herhangi bir özel önlem almadan bunu ihmal etti. Bu şekilde, son derece özensiz bir iş yönetim sistemi ve iç kontrol sistemi altında, müşterilere yatırım kararları için önemli olan zamanında ve uygun bilgiler verilmemiş, her biri 48 kişiye satılmıştır (toplamda yaklaşık 470 milyon yen). ve halka arz edilen yatırım ortaklığı 145 kişiye satıldı (toplam tutar yaklaşık 1,5 milyar yen). Şirket'teki yukarıdaki ticari faaliyetlerin, "ticari faaliyetlerle ilgili olarak kamu yararı veya yatırımcının korunması için gerekli ve uygun olduğunda" Mali Araçlar ve Borsa Kanunu'nun 51. Maddesi kapsamına girdiği kabul edilir. 2. Yukarıdakilere istinaden, Mali Araçlar ve Kambiyo Kanunu'nun 51. maddesi hükümleri uyarınca bugün Şirket aleyhine aşağıdaki idari işlemler yapılmıştır. [İş İyileştirme Talimatı] (1) Bu konunun nedenini analiz edin, finansal araç alım satım işlemlerini düzgün bir şekilde yürütmek için bir iş yönetim sistemi, iş operasyon sistemi ve iç kontrol sistemi kurmak gibi tekrarını önleyecek önlemleri formüle edin ve istikrarlı bir şekilde uygulayın. uygulanacaktır. (2) Bu eylemin sorumluluğunun yerini netleştirin. (3) İdari düzenlemenin ayrıntılarını müşteriye uygun şekilde açıklayın. (4) Yukarıdaki yanıtları ve uygulama durumunu 27 Temmuz 2022 Çarşamba gününe kadar ve gerektiğinde tamamı tamamlanıncaya kadar yazılı olarak bildirin.