Phân Tích Thị Trường: XAUUSD Đối mặt với Sự suy giảm Tiềm năng Giữa Sự không chắc chắn về Lãi suất của Fed

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Giảm

Phân Tích Cơ Bản: 

Vàng (XAU/USD) đã giao dịch trong phạm vi từ $2,270 đến $2,450 trong những tuần gần đây, với sự biến động bởi nhiều yếu tố kinh tế khác nhau. Việc Hoa Kỳ công bố dữ liệu Chỉ Số Giá Sản Xuất (PPI) tháng 5 thấp hơn dự kiến cho thấy Cục Dự Trữ Liên Bang (Fed) có thể cắt giảm lãi suất sớm hơn, hỗ trợ vàng bằng cách giảm chi phí nắm giữ. Tuy nhiên, đánh giá tỉnh táo hơn của Fed về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, thể hiện trong Tóm tắt Dự Báo Kinh Tế (SEP), đã làm giảm sự lạc quan của thị trường, dẫn đến giá vàng giảm. Dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu Dùng (CPI) thấp hơn dự đoán cũng gây ra làn sóng bán tháo đồng Đô la Mỹ, vốn có mối tương quan nghịch với vàng. Bất chấp thị trường lao động sôi động và tiền lương tăng, cách tiếp cận thận trọng của Fed đã làm giảm kỳ vọng về lãi suất thấp hơn, ảnh hưởng đến diễn biến của vàng.

Phân Tích Kỹ Thuật: 

Vàng dường như đang hình thành mô hình Vai-Đầu-Vai (H&S) giảm giá, điều này có thể báo hiệu khả năng đảo ngược xu hướng. Sự hình thành của vai trái và vai phải, cùng với phần đầu và khối lượng giao dịch giảm dần đã chứng thực cho mô hình này. Một sự phá vỡ dứt khoát xuống dưới đường viền cổ ở mức $2,279 sẽ xác nhận mô hình vai đầu vai và kích hoạt các mục tiêu giảm giá ở mức $2,171 và $2,106. Ngược lại, việc phá vỡ trên $2,345 có thể khiến mô hình vai đầu vai không còn đáng tin và cho thấy khả năng hướng tới mức đỉnh $2,450.

Sản phẩm: EUR/USD

Dự đoán: Giảm

Phân Tích Cơ Bản: 

Cặp EUR/USD vẫn ở mức dưới 1.0800 do đồng đô la Mỹ duy trì sự ổn định, mặc dù dữ liệu lạm phát của Mỹ yếu hơn. Các báo cáo về PPI và CPI cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt nhưng hướng dẫn diều hâu của Fed lại có ảnh hưởng lớn hơn các dữ liệu này. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi cuộc bầu cử quốc hội Pháp với lo ngại rằng chiến thắng của phe cực hữu có thể gây ra khủng hoảng nợ. Trong khi đó, ECB đã từ chối cam kết về một lộ trình cắt giảm lãi suất cụ thể, cảnh báo về lạm phát dai dẳng do tăng trưởng tiền lương trong lĩnh vực dịch vụ. Các tín hiệu kinh tế hỗn hợp và sự không chắc chắn về chính sách tiếp tục đè nặng lên EUR/USD, khi những người tham gia thị trường điều hướng bối cảnh phức tạp của chính sách tiền tệ toàn cầu và động lực chính trị.

Phân Tích Kỹ Thuật: 

Cặp EUR/USD đã giảm xuống mức 1.0800 sau khi đạt mức cao nhất trong ba ngày gần 1.0850. Trước đó, cặp tiền tệ này đã phục hồi từ mức thấp nhất trong gần 5 tuần ở khoảng 1.0710, vượt lên trên mô hình Tam Giác Đối Xứng trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy triển vọng ngắn hạn được cải thiện. Cặp tiền này hiện nhắm tới mức cao nhất trong hai tháng vào khoảng 1.0900.

Tuy nhiên, triển vọng dài hạn vẫn chưa chắc chắn vì cặp tiền này dao động gần Đường trung bình động hàm mũ 200 ngày ở mức 1.0800. Chỉ số sức mạnh tương đối 14 kỳ đã tìm thấy mức hỗ trợ gần 40.00, cho thấy giai đoạn củng cố hiện tại có thể tiếp tục, với chỉ số RSI dự kiến sẽ dao động trong phạm vi 40.00-60.00.

Sản phẩm: USD/JPY

Dự đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản: 

Đồng Đô la Mỹ (USD) chứng kiến sự sụt giảm ngắn hạn sau khi báo cáo CPI của Mỹ thấp hơn dự kiến, điều này nhanh chóng thúc đẩy tỉ giá đồng Yên Nhật (JPY) so với USD. Tuy nhiên, tin tức về việc Fed dự kiến chỉ cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay đã hỗ trợ đồng USD vì thị trường hiểu rằng các quyết định chính sách đã có trước dữ liệu. USD/JPY đã quay trở lại mức trước khi công bố dữ liệu, trong đó JPY hoạt động kém hơn các đồng tiền khác trong G10. Lập trường mềm mỏng của JPY cho thấy có rất ít cơ hội để xảy ra bất ngờ diều hâu từ Ngân hàng Nhật Bản, một xu hướng giảm giá đang diễn ra trên thị trường có thể cho phép Thống đốc BoJ Ueda cố gắng nắm bắt sự đồng thuận một cách bất ngờ.

Phân Tích Kỹ Thuật: 

Tỷ giá USD/JPY giao dịch quanh mức 156.90, thể hiện xu hướng tăng khi nó củng cố trong một kênh tăng dần. Chỉ số RSI 14 ngày trên 50 báo hiệu đà tăng. Mức kháng cự trước mắt là 157.00, mức phá vỡ trên có thể hướng cặp tiền này tới 158.00 và 158.80. Mức kháng cự tiếp theo nằm ở 160.32, là mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Hỗ trợ giảm điểm gần đường EMA 50 ngày ở mức 155.09, thẳng hàng với kênh phía dưới. Việc phá vỡ xuống dưới có thể tăng cường áp lực bán, có khả năng đẩy cặp tiền này hướng tới khu vực hỗ trợ 152.80.

Sản phẩm:Chỉ số Đô la (USDX)

Dự đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản: 

Đồng đô la Mỹ tăng vào thứ Năm mặc dù PPI tháng 5 thấp hơn dự đoán, khi Fed áp dụng quan điểm diều hâu. PPI tháng 5 bất ngờ giảm 0.2%, trong khi tháng trước tăng 0.5%. Dữ liệu CPI được công bố trước đó đã gây ra đợt bán tháo đồng đô la. Tuy nhiên, sự lạc quan xung quanh việc lạm phát hạ nhiệt không đủ để kìm hãm đồng đô la, vì Fed bất ngờ dự kiến chỉ cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay, trì hoãn việc nới lỏng cho đến tháng 12, dẫn đến đồng đô la tăng trở lại. Chỉ số đô la Mỹ tăng 0.33% lên 105.06, sau khi chạm mức cao nhất trong 4 tuần là 105.46 vào thứ Ba.

Phân Tích Kỹ Thuật: 

Đồng đô la, trước đó đã giảm khoảng 0.8% so với các tiền tệ chính, hiện đã phục hồi được khoảng một nửa mức giảm ban đầu. Về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la đã thu hút người mua sau khi kiểm tra đường trung bình động 200 ngày, đường này đã liên tục cung cấp hỗ trợ kể từ tháng Tư. Hiện tại, chỉ số này đang trải qua một đợt kiểm tra khác đối với đường trung bình động 50 ngày, với nỗ lực mới nhằm duy trì quỹ đạo đi lên đang diễn ra.

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm Về Phân Tích Thị Trường:

Phân tích thị trường do KVB Prime Limited cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không được xem là lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị mua bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào. Giao dịch ngoại hối và các thị trường tài chính khác đều tiềm ẩn nhiều rủi ro và hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho kết quả trong tương lai.

KVB Prime Limited không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp trong phân tích thị trường. Nội dung có thể thay đổi mà không cần thông báo trước và có thể không phải lúc nào cũng phản ánh những điều kiện hoặc sự biến động mới nhất trên thị trường.

Khách hàng và độc giả hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và nên tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập từ các chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch hoặc đầu tư nào. KVB Prime Limited sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất, thiệt hại hoặc trách nhiệm pháp lý nào khác phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa vào phân tích thị trường được cung cấp.

Bằng cách truy cập hoặc sử dụng phân tích thị trường do KVB Prime Limited cung cấp, khách hàng và độc giả xác nhận và đồng ý với các điều khoản của tuyên bố miễn trừ trách nhiệm này.

CẢNH BÁO RỦI RO TRONG GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ liên quan đến các sản phẩm sử dụng cơ chế đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ ĐẢM BẢO LỢI NHUẬN cho khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những người đảm bảo lợi nhuận trong giao dịch. Bạn không nên đầu tư nếu chưa sẵn sàng để chịu lỗ. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu những rủi ro liên quan và xem xét kinh nghiệm của mình.