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i SECURITIESActions administratives contre les sociétés par actions 27 juin 2020 Bureau local des finances du Kanto 1. i SECURITIES (Minato-ku, Tokyo, numéro d'entreprise 9010401057968) (ci-après dénommée "notre société") s'est avérée avoir les problèmes suivants à la suite d'une inspection (en date du 17 juin 2022). (1) Entreprise de gestion de placements non enregistrée i SECURITIES (ci-après dénommée "notre société") exploite un partenariat anonyme "fonds de système d'arbitrage" exploité par arbitrage system fund company limited (une société enregistrée aux îles Caïmans britanniques, ci-après dénommée "en tant que société"). (ci-après dénommé "Fonds d'arbitrage ⅰ") en tant que seul investisseur institutionnel qualifié. ), et à la date de référence de l'inspection (24 août 2020), il est indiqué qu'il gère des placements privés de participations dans le fonds d'arbitrage ⅰ et gère investissements. En outre, la société a soumis une notification (ci-après dénommée la "notification spéciale") concernant des affaires spéciales pour les investisseurs institutionnels qualifiés, etc. (ci-après dénommée "l'affaire spéciale") au directeur du Bureau des finances locales de Kanto le 2 novembre 2011. Dans le même temps, soumettre une notification spéciale basée sur l'article 3, paragraphe 1, des dispositions supplémentaires de la loi de révision partielle de la loi sur les instruments financiers et les changes du 31 août 2016 (loi n° 32 de 2015 ) , A la date de référence de l'inspection, en tant qu'entreprise spéciale, elle exerce une activité d'autogestion de fonds d'arbitrage ⅰ. En outre, le fonds d'arbitrage ⅰ est un powerfund de titres d'investissement étrangers (ci-après dénommé «l'investissement étranger») par le biais d'investissements dans le négoce de devises et le négoce d'options de change. Cependant, M. Katsuo Fujishiro (ci-après dénommé « M. Fujishiro »), qui est le seul dirigeant et employé de la société, est impliqué dans la gestion du fonds d'arbitrage i, en plus de trouver des candidats à l'investissement et de négocier des investissements avec des investisseurs. Nous n'effectuons pas d'opérations de gestion d'investissement telles que la décision de destinations d'investissement en fonction de décisions d'investissement, l'exécution d'investissements, la gestion d'opérations post-investissement ou la cession de titres acquis par le biais d'investissements. Plus précisément, vers le mois d'août 2011 au plus tard, la Société deviendra le gestionnaire d'actifs sti Wealth Management (cayman) limited (une société enregistrée aux îles Caïmans, territoire britannique ; pf limited, ci-après dénommée "sti"). et analysé le contenu des titres d'investissement étrangers, et mené des négociations concernant l'investissement avec des destinations d'investissement candidates et la découverte de destinations d'investissement candidates pour le fonds d'arbitrage i. En outre, sur la base de l'enquête et de l'analyse des titres d'investissement étrangers, la Société constituera, vers octobre 2011 au plus tard, un fonds d'arbitrage i basé sur ses propres décisions d'investissement sans explication ni consultation avec M. Fujishiro. (ci-après dénommé "Accord Tokumei Kumiai") et un formulaire de notification spécial, etc., en utilisant le système commercial spécial, et en utilisant comme société comme opérateur nominal. J'ai décidé d'investir dans les titres d'investissement étrangers par la composition de En août 2010, M. Fujishiro a assumé le poste de représentant d'une société a demandé à être une personne. Par ailleurs, de novembre 2011, date à laquelle la Société a commencé à gérer les placements privés de participations dans le fonds d'arbitrage ⅰ, jusqu'en août 2020 (ci-après dénommé « pendant cette période »), la Société exploitera le fonds d'arbitrage ⅰ. Afin d'acquérir les titres d'investissement avec nos actifs, nous continuerons à transférer de manière répétée et continue les titres d'investissement étrangers du compte de gestion d'investissement au nom d'une société en fonction de nos propres décisions d'investissement sans demander son jugement à M. Fujishiro. cours des titres de placement. De plus, afin de payer des frais d'annulation ou des distributions aux investisseurs du fonds d'arbitrage i pendant cette période, la Société continuera à effectuer des paiements répétés et continus en fonction de ses propres décisions d'investissement sans demander le jugement de M. Fujishiro. , vendu l'étranger titres d'investissement détenus à l'actif du fonds d'arbitrage i, et aliénés des titres acquis dans le cadre de l'investissement. En outre, en ce qui concerne l'exploitation et la gestion du fonds d'arbitrage ⅰ, qui est censée être effectuée par en tant que société dans le Mémorandum, pendant la durée de cette affaire, sa société à plusieurs reprises et de manière continue ne demandera pas de jugement à M. Fujishiro. , en obtenant et en analysant les documents liés au statut de gestion des actifs de la société d'investissement étrangère, nous gérons et comprenons le statut de gestion, et sur la base de nos propres décisions d'investissement, investissons dans les titres de placement étrangers. a continué à gérer le fonds d'arbitrage i. En outre, dans l'accord de partenariat silencieux, la société recevra un taux annuel de 2,0 % de l'actif net total le dernier jour de chaque période de calcul à titre de frais de gestion pour le fonds d'arbitrage i. Cependant, bien qu'il n'y ait pas de disposition spéciale dans le Mémorandum, etc., la Société, sans obtenir l'approbation de M. Fujishiro, a calculé le montant de la rémunération pour en tant que société à un taux annuel de 0,2 %, et le reste a reçu un montant équivalent à 1,8 % du taux annuel au nom de les frais de gestion administrative. De cette manière, la société as n'est qu'un opérateur nominal de fonds d'arbitrage i. En tant qu'opérateur commercial, sur la base de décisions d'investissement basées sur l'analyse de la valeur, etc. des titres d'investissement étrangers, on pense que l'argent reçu des investisseurs du Fonds d'arbitrage ⅰ a été géré principalement comme un investissement dans les titres d'investissement étrangers. L'acte susmentionné de la Société relève de la catégorie des activités de gestion d'investissement telle que stipulée à l'article 28, paragraphe 4, de la loi sur les instruments financiers et les échanges (actes énumérés à l'article 2, paragraphe 8, point 15 de la même loi), et la Société L'exercice d'une activité de gestion d'investissements sans obtenir un enregistrement de modification conformément à l'article 31, paragraphe 4, est considéré comme une violation de l'article 29 de la loi. (2) Opérations commerciales posant des problèmes en termes de protection des investisseurs, telles que décrites au (1) ci-dessus, la Société est effectivement devenue un opérateur de facto du fonds d'arbitrage ⅰ et a exploité le fonds d'arbitrage sans enregistrement pendant une longue période. du fait qu'elle gérait ⅰ, elle gérait le placement privé, etc. en expliquant aux investisseurs à l'aide de documents indiquant que la société gèrerait le fonds d'arbitrage ⅰ en tant qu'opérateur. En outre, à la date de référence de l'inspection, en plus du fonds d'arbitrage ⅰ, la Société a établi un partenariat anonyme, ``arbitrage system fund ⅱ'', dont l'opérateur est asproduct ⅱ company limited (une société enregistrée dans les îles Vierges britanniques ) et dont la cible d'investissement est les titres d'investissement étrangers (arbitrage system fund ii) » (ci-après collectivement dénommés le « Special Fund 2 Fund »), Ai Global Asset Management Co., Ltd. (Minato-ku, Tokyo, corporate numéro 9010001065933, ancien opérateur d'instruments financiers (le 24 décembre 2021, le commissaire de l'Agence des services financiers a annulé l'enregistrement de l'activité d'instruments financiers), a émis des actions dont 40% sont détenues par la Société. Cependant, en tant qu'opérateur commercial d'instruments financiers, lors de la vente de nouveaux instruments financiers, nous tiendrons compte du principe d'adéquation, etc., et dans la perspective d'assurer la bonne exécution de la sollicitation d'investissement, nous ne le ferons pas. besoin d'examiner et d'évaluer les clients auxquels les produits doivent être vendus, sur la base d'une compréhension appropriée de , Un examen suffisant des produits n'a pas été effectué de ce point de vue lors de la vente du fonds Special 2 et du Publicly Offered Investment Trust. En outre, bien que la Société n'ait pas établi de règles internes prévoyant des méthodes de surveillance spécifiques pour les instruments financiers qu'elle gère, elle a obtenu des documents de sti concernant le statut de gestion d'actifs de la Société d'investissement étrangère concernant le Fonds spécial 2. Il est dit que la surveillance a été effectué en confirmant et en analysant cela. Toutefois, selon ces documents, des événements qui ont un impact significatif sur la négociabilité du Fonds Exception 2, tels que des changements importants dans la méthode de gestion des actifs de la Foreign Investment Corporation par sti depuis environ 2015 Cependant, la Société a ignoré ces événements et n'a ne pas fournir d'explications en temps opportun aux investisseurs. De plus, vers juin 2018, le directeur général du département administratif de l'époque était conscient du problème, notamment en reconnaissant qu'aucun rapport d'investissement légalement requis concernant le fonds spécial 2 n'avait été préparé et publié. négligé cela sans prendre de mesures particulières. De cette manière, dans le cadre d'un système de gestion d'entreprise et d'un système de contrôle interne extrêmement bâclés, la société n'a pas fourni aux clients des informations opportunes et appropriées qui sont importantes pour prendre des décisions d'investissement Chacun a été vendu à 48 personnes (montant total d'environ 470 millions de yens) , et la fiducie d'investissement offerte au public a été vendue à 145 personnes (montant total d'environ 1,5 milliard de yens). Les opérations commerciales ci-dessus de la Société sont réputées relever de l'article 51 de la loi sur les instruments financiers et les échanges, "lorsque cela est nécessaire et approprié pour l'intérêt public ou la protection des investisseurs en ce qui concerne les opérations commerciales". 2. Sur la base de ce qui précède, les mesures administratives suivantes ont été prises contre la Société aujourd'hui conformément aux dispositions de l'article 51 de la loi sur les instruments financiers et les échanges. [Ordonnance d'amélioration commerciale] (1) Analysez la cause de cette affaire, formulez des mesures pour éviter qu'elle ne se reproduise, telles que la mise en place d'un système de gestion d'entreprise, d'un système d'exploitation commerciale et d'un système de contrôle interne pour mener correctement les opérations de négociation d'instruments financiers, et mettez-les en œuvre régulièrement. être implémenté. (2) Clarifier le lieu de responsabilité de cet acte. (3) Expliquer de manière appropriée les détails de la disposition administrative au client. (4) Signalez les réponses ci-dessus et l'état de la mise en œuvre par écrit d'ici le mercredi 27 juillet 2022 et par la suite, au besoin, jusqu'à ce qu'elles soient toutes terminées.