ＮＹ市場サマリー（14日）ドル上昇、株価反落 利回り上昇

［１４日 ロイター］ -

＜為替＞ ドル指数が１年ぶりの安値から浮上した。３月の米小売売上高の内容が一部で懸念されていたほど弱くないと受け止められたほか、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者が利上げを継続する必要があると発言したことを受けた。

米商務省が１４日発表した３月の小売売上高（季節調整済み）は前月比１．０％減少と、市場予想の０．４％減を超える落ち込みとなった。ただ、２月分の数字は０．２％減と、当初発表の０．４％減から上方改定された。

これを受け、ドルは序盤の下げから切り返した。

ドル指数は０．５７％高の１０１．５３。一時、昨年４月以来の安値となる１００．７８まで下げた。週間では５週連続安となる勢い。

ユーロ／ドルは０．４４％安の１．０９９９ドル。一時、昨年４月以来の高値となる１．１０７５５ドルを付けた。ドル／円は０．９１％高の１３３．７８円。

米ミシガン大学が１４日発表した４月の消費者信頼感指数（速報値）は６３．５と前月の６２．０から上昇した。ロイターがまとめたエコノミスト予想は６２．０だった。一方、１年先のインフレ期待は上昇した。

ＦＲＢが１４日発表した３月の鉱工業生産指数で、製造業の生産指数が前月から０．５％低下した。低下幅はロイターがまとめた市場予想の０．１％より大きかった。２０２３年第１・四半期は年率換算で０．３％上昇。２２年第４・四半期は３．１％低下していた。

ＦＲＢのウォラー理事は１４日、ＦＲＢが過去１年にわたり積極的な利上げを行ってきたにもかかわらず、インフレ率を目標とする２％に戻すことにあまり進展が見られていないと述べ、一段の利上げが必要との考えを示した。

米アトランタ地区連銀のボスティック総裁は１３日、ロイターのインタビューで、インフレがＦＲＢの２％目標に着実に回帰していくと予想し、０．２５％ポイントの利上げを１回実施すれば現行の引き締めを終了できるとの見方を示した。

米シカゴ地区連銀のグールスビー総裁は１４日、ＦＲＢが過去１年間にわたり実施してきた急速な利上げの効果が経済全体に浸透しているため、米国で今年、リセッション（景気後退）が起こる可能性は確かにあると述べた。

フェデラル・ファンド（ＦＦ）金利先物市場では、ＦＲＢが５月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で０．２５％ポイントの利上げを決定する確率が８１％となっている。

＜債券＞ 利回りが上昇した。一連の経済指標を受けて、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が次回の会合で追加利上げを見送るほど米経済が急速に減速していないとの見方が広がった。

米商務省が１４日発表した３月の小売売上高（季節調整済み）は前月比１．０％減少し、市場予想の０．４％減を超える落ち込みとなった。一方、２月分の数字は０．２％減と、当初発表の０．４％減から上方改定された。

米ミシガン大学が１４日発表した４月の消費者信頼感指数（速報値）は６３．５と前月の６２．０から上昇した。ロイターがまとめたエコノミスト予想は６２．０だった。一方、１年先のインフレ期待は上昇した。

ＦＲＢのウォラー理事は１４日、ＦＲＢが過去１年にわたり積極的な利上げを行ってきたにもかかわらず、インフレ率を目標とする２％に戻すことにあまり進展が見られていないと述べ、一段の利上げが必要との考えを示した。

米労働省が１４日に発表した３月の輸入物価指数は前年同月比で４．６％下落した。下落幅は２０２０年５月以降で最大。インフレ圧力の沈静化が示された。２月は１．１％下落だった。

経済指標を受け、米金利先物が織り込む、ＦＲＢが来月０．２５％ポイントの利上げを決定する確率は８０％以上となった。前日は約７０％だった。

１０年債利回りは６．４ベーシスポイント（ｂｐ）上昇し３．５１３％となった。週間の上昇幅は２月中旬以来の大きさとなった。

３０年債利回りは５．８％ｂｐ上昇の３．７４３％。週間では過去２カ月間で最大の上昇となった。

２年債利回りは１１．６ｂｐ上昇の４．０９２％。

２・１０年債の利回り格差はマイナス５８．２０ｂｐ。前日はマイナス５２．８０ｂｐだった。

米シカゴ地区連銀のグールスビー総裁は１４日、ＦＲＢが過去１年間にわたり実施してきた急速な利上げの効果が経済全体に浸透しているため、米国で今年、リセッション（景気後退）が起こる可能性は確かにあると述べた。

＜株式＞ 一連の経済指標で米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の追加利上げが裏付けられ、反落して終了した。ただ、大手３行が発表した四半期決算が好調だったことで銀行株には買いが入った。

この日にＪＰモルガン・チェース、シティグループ、ウェルズ・ファーゴ（Ｗファーゴ）が発表した第１・四半期決算は、金利が上昇する中でも消費支出と企業投資が持ちこたえたことで市場予想を上回る結果となった。

決算発表を受けＪＰモルガンは７．６％高。１日の上昇率としては２０２０年１１月９日以来の大きさとなった。シティグループは４．８％高。一方、Ｗファーゴは０．１％下落した。Ｓ＆Ｐ銀行化株指数は３．５％高。

この日に発表された小売売上高、鉱工業生産、消費者信頼感などの米経済指標は強弱まちまち。総じて、ＦＲＢが５月の次回会合で０．２５％ポイントの利上げを決定するとの見通しが裏付けられた。

Ｓ＆Ｐ主要１１セクターでは７セクターが下落。不動産が最も大きく下げた。一方、金融は１．１％高と、上昇率は１１セクターの中で最も大きかった。

資産運用世界最大手ブラックロックは３．１％高。四半期利益が予想を上回ったことで買いが入った。

航空機大手ボーイングは５．６％安。ボーイングは前日、主力機「７３７ＭＡＸ」について、航空部品企業スピリット・アエロシステムズから品質に関する問題が報告されたため一部の納入を中止したと発表した。スピリット・アエロシステムズは２０．７％安。

＜金先物＞ 対ユーロでドルが上昇したことを受け、４日ぶりに反落した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は前日比３９．５０ドル（１．９２％）安の１オンス＝２０１５．８０ドル。

米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のウォラー理事はこの日朝方、米テキサス州サンアントニオで行われた講演で、根強いインフレを背景に金融政策引き締めを続ける必要性に言及、「（ＦＲＢには）まだまだやるべき仕事がある」と述べた。この発言を背景に、ＦＲＢによる早期の利上げ停止観測が幾分後退し、米長期金利の指標とされる１０年債利回りが上昇。金利を生まない資産である金の売り圧力となった。対ユーロでのドル上昇もドル建て商品の割高感につながり、相場の重しとなった。

この日午前には、３月の米小売売上高や米ミシガン大消費者景況感指数、３月の鉱工業生産指数など複数の経済指標が発表されたものの、内容は強弱まちまちで、市場の反応は限定的だった。

＜米原油先物＞ 国際エネルギー機関（ＩＥＡ）の月報を受けて需給逼迫（ひっぱく）観測が広がり、反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月５月物は前日清算値（終値に相当）比０．３６ドル（０．４４％）高の１バレル＝８２．５２ドルだった。６月物は０．３９ドル高の８２．４３ドル。

ＩＥＡは１４日に発表した月報で、２０２３年の石油需要について前年比で日量２００万バレル増の１億１９０万バレルと、過去最大の水準になるとの見通しを示した。一方で、ＩＥＡは石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）加盟国とロシアなど非加盟産油国で構成する「ＯＰＥＣプラス」の減産を背景に２３年の供給見通しを下方修正した。これを受けて、需給引き締まり観測が強まり、原油が買われた。

ただ、外国為替市場では、米長期金利の上昇を背景に対ユーロでドルが上昇。このため、ドル建てで取引される商品に割高感が生じ、原油が売られたため、上値は重かった。

ドル／円 ＮＹ終値 133.77/133.80

始値 132.5

高値 133.84

安値 132.23

ユーロ／ドル ＮＹ終値 1.1000/1.1002

始値 1.1058

高値 1.1074

安値 1.0973

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 97*31.50 3.7374%

前営業日終値 98*28.50 3.6860%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 99*28.00 3.5147%

前営業日終値 100*13.00 3.4510%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*03.00 3.6039%

前営業日終値 100*17.00 3.5070%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*18.63 4.0989%

前営業日終値 99*25.88 3.9770%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 33886.47 -143.22 -0.42

前営業日終値 34029.69

ナスダック総合 12123.47 -42.81 -0.35

前営業日終値 12166.27

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4137.64 -8.58 -0.21

前営業日終値 4146.22

ＣＯＭＥＸ金 6月限 2015.8 ‐39.5

前営業日終値 2055.3

ＣＯＭＥＸ銀 5月限 2546.0 ‐46.5

前営業日終値 2592.5

北海ブレント 6月限 86.31 +0.22

前営業日終値 86.09

米ＷＴＩ先物 5月限 82.52 +0.36

前営業日終値 82.16

ＣＲＢ商品指数 276.2171 +0.6272

前営業日終値 275.5899